ضعف سوق العملات في آسيا وارتفاع الدولار

تراجعت معظم العملات الآسيوية اليوم الثلاثاء، في حين ارتفع الدولار مع تراجع الأسواق قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية التي من المتوقع على نطاق واسع أن تؤثر في مسار أسعار الفائدة.

وتأتي بيانات التضخم بعد أن حذرت مجموعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من أن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره للبدء في خفض أسعار الفائدة في عام 2024 - وهو اتجاه يبشر بالخير بالنسبة للدولار وسيئ بالنسبة للعملات ذات المخاطر العالية والعائدات العالية.

وأدت عطلة التداول التي استمرت أسبوعا في الصين وهونج كونج إلى إبقاء أحجام التداول الآسيوية ضعيفة. لكن اليوان الصيني انخفض قليلا في التجارة الخارجية.

وكان الين الياباني من بين الوحدات الإقليمية الأسوأ أداءً في الجلسات الأخيرة، حيث خسر 0.1٪ يوم الثلاثاء وتم تداوله عند 149.53 - وهو أدنى مستوى له منذ ثلاثة أشهر تقريبًا وعلى بعد شعرة واحدة من الاختراق فوق مستوى 150، مما ينذر بمزيد من الخسائر في الين.

وجاءت الخسائر في الين بشكل رئيسي بعد أن أشار مسؤول كبير في بنك اليابان إلى أنه حتى عندما يبدأ البنك في رفع أسعار الفائدة هذا العام، فمن غير المرجح أن يرفع أسعار الفائدة بقوة ولا يقدم هذا السيناريو سوى قدر ضئيل من الارتياح للين، الذي تعرض لضغوط كبيرة بفعل الفجوة المتزايدة الاتساع بين أسعار الفائدة المحلية وأسعار الفائدة الأميركية ــ وهو الاتجاه الذي تفاقم بسبب احتمالات ارتفاع أسعار الفائدة الأميركية لفترة أطول.

ومن المتوقع أن تظهر بيانات الناتج المحلي الإجمالي الياباني للربع الرابع المقرر صدورها يوم الجمعة تحسنا محدودا في النمو، بعد انكماش غير متوقع في الربع الثالث.

واتجهت العملات الآسيوية الأوسع نحو الانخفاض وخسر الدولار الأسترالي 0.3% وتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى في ثلاثة أشهر.

وأظهر استطلاع خاص أن ثقة المستهلك الأسترالي انتعشت إلى أعلى مستوى لها منذ 10 أشهر في أوائل فبراير، وسط تزايد التفاؤل بشأن تخفيف التضخم وعدم رفع أسعار الفائدة.

واستقر الوون الكوري الجنوبي، بينما انخفض الدولار السنغافوري بنسبة 0.1%.

تراجعت الروبية الهندية بعد أن أظهرت بيانات يوم الاثنين تراجع التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الهندي كما هو متوقع في يناير، لكنه ظل أعلى بكثير من الهدف السنوي الذي حدده بنك الاحتياطي الهندي بنسبة 4٪.

وارتفع مؤشر الدولار والعقود الآجلة لمؤشر الدولار بنسبة 0.1% لكل منهما في التعاملات الآسيوية، وظلا على مقربة من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر مؤخرًا حيث يتطلع المتداولون إلى تخفيضات لاحقة في أسعار الفائدة هذا العام.

ومن المتوقع أن تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلك تراجع التضخم في يناير، لكنه ظل أعلى بكثير من الهدف السنوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ - مما يمنح البنك حافزًا ضئيلًا للبدء في خفض أسعار الفائدة مبكرًا.

وكان الدولار قد ارتفع في أواخر يناير حيث بدأ المتداولون في تقليص رهاناتهم بشكل حاد على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في مارس ومايو.

وأظهرت أداة CME Fedwatch تسعير الأسواق بفرصة 45.4٪ فقط لخفض 25 نقطة أساس في يونيو.