جولدمان ساكس: صناديق التحوط تتخلى عن رهانات البيع على المكشوف ضد البنوك الأمريكية

تخلت صناديق التحوط عن رهانات البيع على المكشوف ضد البنوك الإقليمية الأمريكية اعتبارًا من نهاية أغسطس وتحولت إلى الاتجاه الصعودي على القطاع المالي الأمريكي الأوسع، وفقًا لمذكرة جولدمان ساكس، تمامًا كما بدأت أسعار أسهم البنوك في الارتفاع.

وكانت شركات الخدمات المالية الأمريكية بما في ذلك البنوك والشركات التجارية والعاملين في أسواق رأس المال من بين الأسهم الأكثر رواجًا في الأسبوع المنتهي في الأول من سبتمبر، وفقًا لمذكرة صادرة عن مكتب الوساطة الرئيسي في جولدمان، الذي يخدم صناديق التحوط.

وقال البنك إن نسبة الصفقات الطويلة مقارنة بالمراكز المكشوفة في البنوك الإقليمية الأمريكية ارتفعت بنسبة 26٪ منذ أدنى مستوى لها خلال عام في منتصف يوليو 2023، عندما كان المتداولون في الغالب على المكشوف في القطاع. الرهان القصير أو الهبوطي يقترض السهم من أجل بيعه على أمل أن ينخفض سعره.

واستعاد مؤشر أسهم البنوك الإقليمية الأمريكية ما يقرب من 20٪ من قيمته من أدنى مستوى له في عامين والذي سجله في مايو بعد فشل بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر وفرست ريبابليك.

وقالت وزيرة الخزانة جانيت يلين في مايو إن جميع البنوك تقريباً لديها إمكانية الوصول إلى سيولة كافية، لكنها حذرت من أن ضغوط الأرباح قد تؤدي إلى الاندماج في القطاع.

وأظهرت مذكرة جولدمان أن المراكز المدينة على البنوك الأمريكية الكبرى انخفضت أيضًا منذ منتصف يوليو، مع ارتفاع المراكز الطويلة لصناديق التحوط بنحو 14٪ مقابل الرهانات القصيرة.

وقال جولدمان إن معظم عمليات شراء الأسهم في البنوك الإقليمية الأمريكية تتألف من صناديق التحوط التي تعيد شراء الأسهم التي تم اقتراضها بغرض الرهانات على المكشوف، أو ما يسمى بالتغطية على المكشوف.

وقالت المذكرة إنه عبر الخدمات المالية الأمريكية الأوسع، أنهت صناديق التحوط شهر أغسطس بمراكز طويلة صافية.

ويشمل القطاع في كثير من الأحيان شركات مثل البنوك الكبرى والمدخرات والقروض وشركات إدارة الأصول وخدمات الائتمان وشركات الوساطة الاستثمارية.