ستاندرد آند بورز تتوقع ارتفاع ربحية البنوك الكويتية بالعام المقبل
توقعت وكالة ستاندرد آند بورز ارتفاع ربحية البنوك الكويتية خلال العام المقبل في ضوء تعافيها الكامل في عام 2022 ، بدعم من هوامش الربح المرتفعة ، مشيرة إلى أن ميزانيات البنوك تتجه نحو رفع أسعار الفائدة. وتخفيض رسوم الائتمان ، بحسب صحيفة الرأي اليومية.
وأشارت الوكالة في تقريرها عن البنوك العالمية للنصف الثاني من عام 2022 إلى تراجع تدريجي في القروض المتعثرة في البنوك الكويتية ، وأنها ستشهد انكماشا طفيفا خلال 12 إلى 24 شهرا المقبلة ، وأن تكلفة المخاطر وستبقى عند حوالي 100 نقطة أساس ، بالنظر إلى أن بعض المخصصات في القطاع فنية وفق قواعد بنك الكويت المركزي.
وذكرت أن هذه التكلفة أقل من معدل 1.4 في المائة في عام 2020 وقريبة من معدل 0.9 في المائة في عام 2021 (محسوبة على أساس أن البنوك تسيطر على 60 في المائة من حصة السوق المحلية) ، مؤكدة أن مخازن التخصيص العالية للبنوك ستمكن عليها للحفاظ على معدل ثابت لتكلفة المخاطر بشكل عام ، عن طريق شطب قروضها المتعثرة عند ظهور قروض جديدة غير عاملة.
ولفتت ستاندرد آند بورز إلى أن التطورات في سوق العقارات تقلل من جودة أصول البنوك الكويتية ، مشيرة إلى أن إجمالي انكشاف البنوك على قطاع العقارات والتشييد شكل نحو 30٪ من إجمالي القروض بنهاية عام 2021 ، في حين أن القطاع التجاري لا يزال قطاع العقارات (المكاتب بشكل أساسي) تحت ضغوط الطلب على المساحات المكتبية ، نتيجة التحول إلى البيع "عبر الإنترنت" بسبب جائحة "كورونا" وفائض العرض ، وتعتقد الوكالة أن هذا القطاع سيصبح المصدر الأكثر ترجيحًا لتوليد القروض المتعثرة في البنوك.
وأوضحت مصادر أنه على الرغم من ذلك ، فإن قطاع الاستثمار العقاري ، وخاصة تأجير الشقق للوافدين ، يشهد انتعاشًا بطيئًا ، متوقعة أن يواصل هذا القطاع انتعاشه خلال 12-24 شهرًا القادمة ، مدفوعًا بآفاق اقتصادية مستقبلية أفضل ، والعائد من المغتربين إلى حد ما.
وذكرت الوكالة أن التمويل في القطاع المصرفي يأتي دعما من قاعدة المودعين المحليين القوية ، حيث تقدر أن الودائع الفردية ساهمت بأكثر من 40 في المائة من إجمالي الودائع بنهاية عام 2021 ، وصافي الأصول الأجنبية للبنوك بلغ 14 في المائة من الإقراض المحلي في نهاية العام الماضي مما يدل على أن هذا يترجم إلى ضعف التعرض لمشاعر المستثمرين والزيادة المتوقعة في تكلفة التمويل الأجنبي.
وعن استعداد الحكومة وقدرتها على تقديم الدعم المالي للبنوك ، أوضحت الوكالة أنه على الرغم من ارتفاع أسعار النفط ، الأمر الذي سيؤدي إلى تعزيز المالية العامة وميزان المدفوعات في الكويت خلال الفترة من 2022 إلى 2023 ، فإن الحكومة طويلة الأمد لا تزال استراتيجية التمويل على المدى الطويل غير مؤكدة ، حيث تضاءلت. لم يتم اعتماد احتياطي السيولة الرئيسي الذي يمثله صندوق الاحتياطي العام وقانون الدين العام.
ومع ذلك ، على الرغم من المواجهة المطولة بين السلطتين التنفيذية والتشريعية وتأخر المدفوعات للموردين ، تفترض الوكالة أن الحكومة ستتغلب على القيود المؤسسية ولديها آلية للوصول إلى تمويل الأجيال القادمة إذا لم تكن الخيارات الأخرى متاحة ، مع ملاحظة أنه ينبغي دعمها مع أسعار النفط المرتفعة حاليا أصول صندوق الاحتياطي العام التي استنفدت في الفترة السابقة.
وشددت ستاندرد آند بورز على أن النمو يجب أن يتعافى في عام 2022 ، مدعوما بارتفاع أسعار النفط وأحجام الإنتاج ، متوقعة أن تحقق الكويت فائضا كبيرا في الميزانية هذا العام ، بعد عجز قدره 15 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي سنويا على مدى السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك ، فإن S&P ، نظرًا للاعتدال في أسعار النفط ، تتوقع عودة الميزانية إلى العجز خلال السنة المالية 2024-2025.
