تقرير: فرض ضرائب على أرباح الشركات متعددة الجنسيات يؤثر على الاستثمار الدولي
إن التقديم المقترح لضريبة بحد أدنى 15٪ على الأرباح الأجنبية لأكبر الشركات متعددة الجنسيات (MNEs) له آثار كبيرة على الاستثمار الدولي وسياسة الاستثمار ، وفقًا لتقرير الاستثمار العالمي الصادر عن الأونكتاد لعام 2022.
ويقدم التقرير المعنون "الإصلاحات الضريبية الدولية والاستثمار المستدام" دليلاً لواضعي السياسات للتنقل في القواعد الضريبية الجديدة المعقدة وتعديل استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم.
وتهدف الإصلاحات المقترحة بموجب اتفاقيات الاستثمار الدولية (IIAs) ، المخطط لها في عام 2023 أو 2024 ، إلى ثني الشركات متعددة الجنسيات عن تحويل الأرباح إلى البلدان منخفضة الضرائب والآثار الرئيسية ، وفقًا للتقرير ، هي:
• زيادة عائدات الضرائب من الشركات متعددة الجنسيات في معظم البلدان.
• ضرائب أعلى على الأرباح الأجنبية للشركات متعددة الجنسيات.
• الضغط النزولي المحتمل على الاستثمار الجديد من قبل الشركات متعددة الجنسيات.
• انخفاض فعالية معدلات الضرائب المنخفضة والحوافز الضريبية لجذب الاستثمار.
• الحاجة الملحة لمراجعة وكالات ترويج الاستثمار (IPAs) والمناطق الاقتصادية الخاصة (SEZs)
وصدر التقرير في البحرين من قبل الدكتور أستريت سولستاروفا ، رئيس قسم الاتجاهات والبيانات ، قسم الاستثمار والشركات ، الأونكتاد ، في حدث نظمه مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية (الأونكتاد) ومجلس التنمية الاقتصادية في البحرين.
وقالت الأمينة العامة للأونكتاد ريبيكا جرينسبان في التقرير: "بينما ستؤدي الإصلاحات الضريبية إلى زيادة تحصيل الإيرادات للبلدان النامية ، فمن منظور جذب الاستثمار ، فإنها تنطوي على فرص وتحديات".
وأضافت: "تواجه الدول النامية قيوداً في استجاباتها للإصلاحات ، بسبب نقص القدرات الفنية للتعامل مع تعقيد التغييرات الضريبية ، وبسبب التزامات معاهدة الاستثمار التي يمكن أن تعرقل العمل الفعال على صعيد السياسة المالية. واجب المساعدة ".
وستزداد معدلات الضرائب على الأرباح الأجنبية للشركات متعددة الجنسيات وستخضع الشركات التابعة الأجنبية التي تدفع معدلات ضرائب أقل من الحد الأدنى للأرباح المبلغ عنها في البلدان المضيفة إلى زيادة وأيضًا ، ستعمل الشركات متعددة الجنسيات على تقليل تحويل الأرباح ودفع معدلات البلد المضيف على أساس ربح أكبر.
وتقدر الزيادة المقدرة في معدلات الضرائب الفعلية التي تواجهها الشركات متعددة الجنسيات بنقطتين مئويتين وهذا يتوافق مع زيادة الإيرادات الضريبية التي تدفعها الشركات متعددة الجنسيات للبلدان المضيفة بنحو 15٪ - أقرب إلى 20٪ للشركات الكبيرة التي تتأثر بشكل مباشر بالإصلاحات.
ومن المتوقع أن تستفيد الاقتصادات المتقدمة والنامية بشكل كبير من زيادة تحصيل الإيرادات حيث ذكر التقرير أن المراكز المالية الخارجية ستخسر جزءًا كبيرًا من الإيرادات المحصلة من الشركات الأجنبية التابعة.
وبالنسبة للبلدان النامية الأصغر - التي لديها معدلات أقل عمومًا - يمكن لتطبيق ضريبة الزيادة أن يحدث فرقًا كبيرًا في تحصيل الإيرادات.
ومع ذلك ، فإن الوجه الآخر لزيادة الإيرادات الضريبية هو الضغط الهبوطي المحتمل على حجم الاستثمار الذي ستمارسه الزيادة في الضرائب على أنشطة الاستثمار الأجنبي المباشر وتشير تقديرات الأونكتاد إلى أن الاستثمار عبر الحدود في الأصول الإنتاجية يمكن أن ينخفض بنسبة 2٪.
وسيكون للإصلاحات المخططة آثار كبيرة على صانعي سياسات الاستثمار الوطنيين ومؤسسات ترويج الاستثمار ، ومجموعات أدواتهم المعيارية وتُستخدم الحوافز الضريبية على نطاق واسع لتشجيع الاستثمار ، بما في ذلك كجزء من عرض القيمة لمعظم المناطق الاقتصادية الخاصة.
وقال التقرير إن صانعي سياسات الاستثمار والمفاوضين الدوليين بشأن اتفاقيات الاستثمار الدولية بحاجة إلى النظر في القيود المحتملة التي قد تفرضها التزامات اتفاقات الاستثمار الدولية على تنفيذ الأحكام الرئيسية للإصلاحات.
إذا تم منع البلدان المضيفة (النامية في كثير من الأحيان) بموجب أحكام اتفاقات الاستثمار الدولية من تطبيق ضرائب الزيادة أو إزالة الحوافز ، فإن الزيادة الضريبية إلى الحد الأدنى ستتراكم على بلدان الموطن (المتقدمة في الغالب) وستخسر البلدان المضيفة عائدات الضرائب دون تقديم أي فائدة للمستثمرين.
ويشير التقرير إلى أن "الآثار المترتبة على عائدات الضرائب على البلدان النامية بسبب القيود التي تفرضها اتفاقيات الاستثمار الدولية هي سبب رئيسي للقلق" ، مضيفًا أن المجتمع الدولي ، بالتوازي مع أو كجزء من المفاوضات المتعلقة بالإصلاحات الضريبية ، يجب أن يخفف من القيود التي تضع البلدان النامية في وضع غير موات.
ونحتاج إلى توسيع نطاق المساعدة التقنية إلى حد كبير لدعم تنفيذ الإصلاحات ، وإلى حل متعدد الأطراف لإزالة قيود التنفيذ التي تفرضها اتفاقات الاستثمار الدولية وكإجراء مؤقت ، نحتاج إلى آلية لإعادة الإيرادات التكميلية التي جمعتها الدول المتقدمة البلدان الأصلية التي كان ينبغي أن تعود إلى البلدان النامية المضيفة "، كما يقول التقرير.
