الصين تتحدى الدولار.. البنك المركزي الصيني يطلق العملة الرقمية الجديدة.. وبكين تسعى لتغيير النظام المالي العالمي

في حين أن بقية العالم يركز على التعافي من جائحة الفيروس التاجي اتخذت الصين خطوة قوية أخرى في مجال التمويل العالمي يمكن أن يكون لها آثار جيوسياسية كبيرة على المدى الطويل.

وتستعد الدولة الصينية لإطلاق تشغيل تجريبي لعملة رقمية للبنك المركزي "CBDCط مما يجعل بنك الشعب الصيني أول بنك مركزي رئيسي يترجم جهوده واسعة النطاق في العملة الرقمية إلى منتج جاهز للاستخدام.

وبدأت الصين اختبارات داخلية لاتفاقية CBDC في أوائل مايو الماضي على الرغم من أن الإطلاق الرسمي ليس متوقعًا حتى وقت لاحق من هذا العام.

وبصفتها أول مشارك في سوق CBDC فإن الصين لديها بداية مسبقة في سباق يمكن أن يغير مستقبل المال ولعل أكثر ما يلفت الانتباه هو أن العملة الرقمية المدعومة من بنك الشعب الصيني يمكن أن تلعب دورًا رئيسيًا في جهود الدولة للتخلص من الدولار الأمريكي باعتباره العملة الاحتياطية الأساسية في العالم.

- تبسيط المدفوعات العالمية

إن الاعتماد المبكر لمثل هذه العملة الرقمية يمنح الصين ميزة من حيث وضع المعايير ونموذج عمل ليتبعه الآخرون ولدى الصين أيضًا فرصة لإنشاء بنية دفع جديدة يصبح فيها ما يسمى باليوان الرقمي عملة مقبولة على نطاق واسع.

وتعمل الصين على تدويل عملتها بشكل مطرد لتحدي مركز الدولار المهيمن كعملة احتياطية عالمية ولأن الدولار متأصل في النظام المالي الحالي ، فإن الصين لم تحرز الكثير من التقدم ولكن هذا قد يتغير إذا تمكنت من إنشاء بنية تحتية بديلة أكثر كفاءة وأمانًا للدفع من خلال اتفاقية التنوع البيولوجي.

وعلى المدى القصير يمكن أن تعالج العملة الرقمية الجديدة في الصين العديد من الفجوات في صناعة الدفع وتتطلب المدفوعات عبر الحدود حاليًا العديد من عمليات الاتصال والتحويلات عبر البنوك المراسلة وإدارة السيولة الفعالة وهذا يجعل عملية تحويل المدفوعات بطيئة ومكلفة.

ووفقًا للبنك الدولي فإن تكلفة تحويل الأموال عبر الحدود تبلغ في المتوسط 7 في المائة من مبلغ المعاملة وعلاوة على ذلك، تعمل معظم شبكات الدفع عبر الحدود السائدة كمجموعات مستخدمين مغلقة لا تتكامل بسهولة مع الأنظمة الأخرى ومع اعتياد المستهلكين والشركات على المدفوعات المحلية الفورية يزداد الطلب على قدرات مماثلة عبر الحدود.

ويمكن لليوان الرقمي في الصين أن يساعد في تلبية هذا الطلب من خلال إنشاء شبكة نظير إلى نظير بين البنوك المركزية من شأنها أن تقطع الوسطاء الماليين بين دافعي الضرائب والمدفوع لهم وإن إنشاء مثل هذا النظام من البنية التحتية يمكن أن يسمح للجهات الفاعلة بتسوية المدفوعات في الوقت الحقيقي مع انخفاض التكاليف والاحتكاكات.

وإذا نجحت الصين ، ثاني أكبر سوق في العالم ، في إنشاء نظام قابل للتشغيل البيني بنجاح لبدء ومعالجة مدفوعات اتفاقية التنوع البيولوجي فمن المحتمل أن يتم اعتمادها على نطاق واسع لعمليات النقل عبر الحدود في مكان آخر.

- توسيع النفوذ المالي للصين

لدى الصين العديد من السبل لتوسيع نفوذها على الأسواق المالية العالمية من خلال CBDC أولها مبادرة الحزام والطريق، وهي مبادرة للتنمية الاقتصادية بقيادة الصين تركز على الاستثمار في البنية التحتية التي تمتد إلى آسيا وأوروبا وأفريقيا. 

وإن استخدام عملتها الرقمية لتسوية المعاملات عبر الحدود سيمكن الصين من تجاوز النظام المالي الحالي المتمركز حول الولايات المتحدة تقريبًا وهو تغيير يمكن أن يزيد بشكل كبير من حصة الرنمينبي "RMB" العملة الصينية الرسمية المشار إليها باليوان في المعاملات الدولية.

ومن المرجح أن تستخدم الصين اليوان الرقمي في التجارة الثنائية وأحدث اتفاقية تجارية مع باكستان تقدم هذه الخطط بتحويل المدفوعات من الدولار الأمريكي إلى عملات البلدين وعلاوة على ذلك سمح البنك المركزي الباكستاني للمصارف التجارية الأخرى بتلقي الودائع وتقديم القروض التجارية باليوان بالعملة الصعبة.

ويمثل "الرنمينبي" أكبر تهديد للدولار في جنوب وجنوب شرق آسيا حيث تعد الصين مستثمرًا رئيسيًا ومؤثرًا ومهدت الصين الطريق لتوسيع اتفاقية التنوع البيولوجي الخاصة بها من خلال زيادة حجم تداول الرنمينبي في أراضيها والدول المجاورة. 

وفي هونج كونج على سبيل المثال يعد "الرنمينبي" هو ثاني أكبر عملة صرف بعد دولار هونج كونج وسمحت نيبال وكمبوديا بالتداول الرسمي للرنمينبي.

وبالنسبة لمنغوليا تمثل أوراق الرنمينبي ثلاثة أخماس النقد المتداول على مستوى الدولة وفي كوريا الجنوبية يتم قبول الرنمينبي في المتاجر والمطاعم وفي تايوان وفيتنام يمكن استبداله من خلال القنوات المصرفية غير الرسمية والرسمية. 

فقط عدد قليل من العملات - بشكل رئيسي الدولار واليورو والين - تتمتع بسهولة التحويل ، مما يجعل من الملاحظ أن قابلية تحويل الرنمينبي تتوسع على الأقل بين جيران الصين ، كما أصبحت دول أخرى في المنطقة مثل سريلانكا وبنجلاديش معتمدة بشكل متزايد على الصين اقتصاديًا.

إن الزيادة في تداول الرنمينبي تعني زيادة في التجارة الخارجية والمعاملات المالية المستقرة بالرنمينبي وهذه المكاسب تخلق المزيد من الفرص لاستخدام اتفاقية التنوع البيولوجي الصينية في المستوطنات عبر الحدود.

وبالنظر إلى الفوائد المرجوة من العملات الرقمية ومع القليل من الإقناع في شكل مساعدات أو حوافز أخرى ، من المرجح أن تقبل الدول اتفاقية التنوع البيولوجي الصينية على الدولار مقابل التسويات التجارية الثنائية مع بكين.

وعلاوة على ذلك تعمل الصين على بناء علاقاتها الاقتصادية والدبلوماسية بشكل مطرد في أفريقيا حيث تعهدت بتقديم 60 مليار دولار من المساعدات غير المشروطة في عام 2018 ويمكنها الاستفادة من هذا التأثير لإقناع الدول عبر القارة بالابتعاد عن الدولار.

بينما يترك جائحة الفيروس التاجي صندوق النقد الدولي والبنك الدولي مثقلين بطلبات المساعدة ، فإن لدى الصين فرصًا أخرى لتعزيز موقعها كمانح ودفع الدول لتجميع احتياطيات اليوان.

وأنشأ بنك الشعب الصيني بالفعل بنوك مقاصة لليوان في العديد من الدول الكبرى - بما في ذلك فرنسا وألمانيا واليابان وروسيا وسنغافورة وكوريا الجنوبية والمملكة المتحدة والولايات المتحدة - لتشجيع الشركاء الاقتصاديين على استخدام الرنمينبي كعملة عملة صعبة.

وبالإضافة إلى ذلك فقد شجعت في العديد من المؤسسات حول العالم للمشاركة في نظام الدفع عبر الحدود Yuan Cross-Border ، الذي تقدم مراكزه الخارجية تحويلاً سهلًا للرنمينبي.

وأخيرًا كان أحد أهم الإنجازات التي حققتها الصين هو إدراج الرنمينبي في سلة التقييم الخاصة بحقوق السحب الخاصة "SDRط لصندوق النقد الدولي بدءًا من عام 2016 - وهي حالة تضفي شرعية الرنمينبي وتسهل عملية التبادل.

وقد يكون الرنمينبي يحظى بقبول كعملة صعبة في أجزاء من آسيا وإفريقيا ولكنه ليس قريبًا من استبدال الدولار كعملة الاحتياطي الافتراضية في العالم.

وبينما تزيد الصين من حصتها من التجارة العالمية وتبني الثقة في الرنمينبي لا تزال هناك تحديات عديدة أمام هيمنة أكبر السياسات الحمائية للبلاد والرقابة الصارمة على تدفقات رأس المال والافتقار إلى الشفافية حول السياسة النقدية تعوق إمكانات الرنمينبي كعملة احتياطية.

وللمضي قدمًا ستكون الثقة في تدفق المعلومات من الصين أمرًا أساسيًا ويتطلب التحول في عملة الاحتياطي الافتراضية في العالم تغييرًا هائلاً في حين أن الاستعداد العالمي لتبني مثل هذا التغيير يعتمد على العديد من العوامل إلا أنه لا يزال بعيد الاحتمال على المدى القصير نظرًا للاضطرابات المالية الهائلة التي كان سببها جائحة فيروس كورونا التاجي والشكوك حول استجابة الصين الأولية للفاشية.