66 مليار دولار قيمة الإصدارات السيادية لدول مجلس التعاون الخليجي بارتفاع بنسبة 25٪ في 2020
قال تقرير إن الإصدارات السيادية من قبل كيانات دول مجلس التعاون الخليجي بلغت 66.3 مليار دولار خلال عام 2020 وسط تزايد عجز الميزانية الناجم عن Covid-19 وانخفاض أسعار النفط ، بزيادة 25٪ على أساس سنوي من 52.9 مليار دولار خلال 2019.
ومن ناحية أخرى ، بلغت قيمة إصدارات الشركات 66.4 مليار دولار أمريكي خلال العام الماضي ، بزيادة قدرها 8٪ على أساس سنوي من 61.3 مليار دولار أمريكي تم جمعها خلال العام السابق ، بحسب تقرير بعنوان "مسح سوق السندات والصكوك الخليجية 2020". "المركز المالي الكويتي (المركز).
وأظهر التقرير أنه على الرغم من الضربة المزدوجة لتفشي فيروس Covid-19 والانخفاض اللاحق في أسعار النفط ، سجلت إصدارات الديون الأولية رقما قياسيا جديدا للقيمة الإجمالية للإصدارات المطروحة في عام واحد.
سوق السندات والصكوك الخليجية
يتكون سوق السندات والصكوك في دول مجلس التعاون الخليجي من السندات والصكوك التي تصدرها الحكومات أو الشركات لأغراض التمويل ويتم تحديدها بعملات محلية أو أجنبية. بلغت الإصدارات الأولية من السندات والصكوك 132.7 مليار دولار أمريكي خلال عام 2020 ، مسجلة نموًا بنسبة 16٪ على أساس سنوي من 114.2 مليار دولار أمريكي تم جمعها في عام 2019.
وأدت تداعيات Covid-19 إلى ضغوط إضافية على الاقتصادات الإقليمية من حيث تزايد عجز الميزانية وتشديد السيولة. كما بلغ إجمالي عدد الإصدارات الأولية خلال العام الماضي 360 إصدارًا مقابل 409 إصدارًا خلال نفس الفترة من العام السابق.
التخصيص الجغرافي
وقادت جهات الإصدار في الإمارات سوق السندات والصكوك في دول مجلس التعاون الخليجي خلال عام 2020 ، حيث جمعت ما مجموعه 48.5 مليار دولار أمريكي ، أو ما يمثل 37٪ من إجمالي القيمة التي تم رفعها في دول مجلس التعاون الخليجي ، من خلال 195 إصدارًا أوليًا تليها المملكة العربية السعودية بنسبة 32٪ وقطر بنسبة 18٪ من إجمالي القيمة المضافة وعلاوة على ذلك ، جمعت كيانات كويتية ما مجموعه 4.6 مليار دولار ، تمثل 3٪ من إجمالي القيمة التي تم رفعها خلال العام.
الصكوك التقليدية مقابل الصكوك
وزادت الإصدارات التقليدية خلال عام 2020 بنسبة 10٪ على أساس سنوي ، حيث تم جمع إجمالي 93.4 مليار دولار في عام 2020 ، وهو ما يمثل 70٪ من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية في دول مجلس التعاون الخليجي. من ناحية أخرى ، ارتفعت إصدارات الصكوك بنسبة 35٪ على أساس سنوي لتصل إلى 39.3 مليار دولار خلال عام 2020 وتمثل 30٪ من إجمالي قيمة الإصدارات ، مقابل 29.1 مليار دولار تم جمعها خلال عام 2019.
تخصيص القطاع
استحوذ القطاع الحكومي على أكبر قدر من إصدارات الدين الأولي من حيث القيمة ، حيث جمع 66.3 مليار دولار أو 50٪ من إجمالي قيمة الإصدارات في دول مجلس التعاون الخليجي خلال عام 2020. وجاء القطاع المالي في المرتبة الثانية في مساهمته في إجمالي قيمة الإصدارات. الإصدارات الأولية في المنطقة ، بقيمة إجمالية قدرها 47.4 مليار دولار وتمثل 36٪ من إجمالي السوق.
وسيطرت الإصدارات التي تتراوح مدتها من 5 إلى 10 سنوات على أسواق رأس المال في دول مجلس التعاون الخليجي من حيث القيمة الإجمالية ، حيث جمعت ما مجموعه 42.8 مليار دولار أو 32٪ من إجمالي قيمة الإصدارات من خلال 130 إصدارًا. وجاءت الإصدارات ذات المدة 10-30 في المرتبة الثانية بقيمة إجمالية بلغت 36.2 مليار دولار من خلال 66 إصدارًا.
ملف حجم الإصدار
تراوحت حجم إصدارات السندات والصكوك الخليجية بين 5 ملايين دولار و 5 مليارات دولار. وحققت الإصدارات بمبالغ أساسية أكبر من أو تساوي 1 مليار دولار أمريكي أكبر مبلغ بلغ 89.9 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يمثل 68٪ من إجمالي الإصدارات الأولية.
ملف تعريف العملة
قادت الإصدارات المقومة بالدولار الأمريكي سوق السندات والصكوك في دول مجلس التعاون الخليجي في عام 2020 ، حيث جمعت ما مجموعه 102.6 مليار دولار أو 77٪ من إجمالي قيمة الإصدارات ، من خلال 203 إصدارًا. وجاء الريال السعودي في المرتبة الثانية من حيث حجم الإصدار حيث جمعت الإصدارات بالريال السعودي ما مجموعه 17.7 مليار دولار أو 13٪ من إجمالي قيمة الإصدارات في دول مجلس التعاون الخليجي من خلال 13 إصداراً.
ومن حيث القيمة ، تم تصنيف ما مجموعه 70٪ من السندات التقليدية وصكوك دول مجلس التعاون الخليجي كدرجة استثمارية خلال عام 2020 من قبل أي من وكالات التصنيف التالية: Standard & Poor’s و Moody’s و Fitch و / أو Capital Intelligence.
وخلال عام 2020 ، تم إدراج 234 إصدارًا من إجمالي 390 إصدارًا من السندات والصكوك ، بما يعادل 123.7 مليار دولار أمريكي. بورصة لندن هي بورصة الإدراج ذات القيمة المتداولة الأكبر للإصدارات الأولية لدول مجلس التعاون الخليجي خلال عام 2020 بإجمالي 58.1 مليار دولار من خلال 100 إصدار.
السندات والصكوك
إجمالي المبلغ المستحق في دول مجلس التعاون الخليجي: اعتبارًا من 31 ديسمبر 2020 ، بلغ إجمالي المبلغ المستحق لسندات الشركات والسندات السيادية والصكوك الصادرة عن كيانات دول مجلس التعاون الخليجي 648.5 مليار دولار أمريكي. وشكلت الإصدارات الحكومية 57٪ من إجمالي المبلغ. وقد تصدر القطاع المالي الشركات بنسبة 23٪ من إجمالي المبلغ.
من المبلغ المستحق كما في 31 ديسمبر 2020 ، تم إصدار 248.1 مليار دولار أو 38٪ من قبل كيانات سعودية. بلغت قيمة السندات والصكوك من قبل الكيانات الكويتية 25.1 مليار دولار فقط ، أو 4٪ من إجمالي الديون المستحقة في دول مجلس التعاون الخليجي.
الإصدارات المحلية للبنوك المركزية الخليجية
تتكون الإصدارات المحلية للبنوك المركزية الخليجية من الإصدارات قصيرة الأجل من قبل البنوك المركزية لدول مجلس التعاون الخليجي بشكل أساسي لتنظيم مستويات السيولة المحلية والصادرة بالعملة المحلية. خلال عام 2020 ، البنوك المركزية في الكويت والبحرين وقطر وأوما
الإصدارات المحلية للبنوك المركزية الخليجية
تتكون الإصدارات المحلية للبنوك المركزية الخليجية من الإصدارات قصيرة الأجل من قبل البنوك المركزية لدول مجلس التعاون الخليجي بشكل أساسي لتنظيم مستويات السيولة المحلية وإصدارها بالعملة المحلية.
وخلال عام 2020 ، جمعت البنوك المركزية في الكويت والبحرين وقطر وسلطنة عمان ما مجموعه 48.1 مليار دولار (لا تقدم البنوك المركزية الأخرى في دول مجلس التعاون الخليجي معلومات منتظمة ومتاحة للجمهور عن مثل هذه الإصدارات).
وكان بنك الكويت المركزي أكبر مُصدِر بقيمة إجمالية بلغت 28.4 مليار دولار خلال عام 2020 ، تلاه بنك البحرين المركزي بقيمة إجمالية 13.7 مليار دولار.
