تقارير: صناع السياسة المصرفية بمنطقة اليورو يؤيدون الاندماج لتعزيز الاقتصاد والربحية

كان المؤيدون لمزيد من الاندماج في القطاع المصرفي في منطقة اليورو يراقبون العرض العدائي الذي قدمه البنك الإسباني BBVA (BME:BBVA) لشراء ساباديل، إلى جانب تعليقات من بعض المشرفين والمشرعين الداعمين لفكرة المزيد من الارتباطات، وفقا لرويترز.

وذكرة التقرير أنه يحرص المنظمون على المزيد من عمليات الدمج - داخل البلدان وفيما بينها - لأنهم يعتقدون أن عدداً أقل من المقرضين الأقوى سيعزز الاقتصاد ويمكّن بنوك منطقة اليورو من التنافس بشكل أكثر فعالية مع المنافسين الأكبر حجماً والأكثر ربحية في الولايات المتحدة وآسيا.

ومع ذلك، كانت عمليات الاستحواذ المصرفية الكبيرة نادرة منذ الأزمة المالية العالمية في الفترة 2008-2009، حيث تم عقد معظم الصفقات بدافع الضرورة.

ويختلف تركيز الصناعة المصرفية، مقاسا بحصة الأصول المصرفية التي تمثلها أكبر خمس مؤسسات ائتمانية، بشكل كبير عبر الكتلة.

وفي اليونان وقبرص ودول البلطيق، تراوحت تلك الحصة بين 88% و95% في عام 2023، وفقًا لبيانات البنك المركزي الأوروبي التي حللتها رويترز.

كما شهدت العديد من هذه البلدان أكبر زيادة في التركيز في العقد الماضي، حيث أجبرت الأزمات المالية المقرضين على الاستحواذ على منافسين أضعف.

وفي إسبانيا، حيث تقترب حصة أكبر خمس مؤسسات ائتمانية من الأصول المصرفية (69%) من المتوسط في منطقة اليورو، انخفض عدد البنوك إلى 10 بعد أن كان 55 قبل الأزمة المالية العالمية.

وعلى النقيض من ذلك، يوجد في ألمانيا مئات البنوك، وفقا لبيانات من بنكها المركزي.

ويعد التركيز المصرفي في منطقة اليورو حسب الدولة، في المتوسط، أعلى مما هو عليه في الولايات المتحدة، حيث بلغت حصة أصول البنوك الخمسة الكبرى 50٪ في عام 2021، وفقًا للبيانات التي نشرها بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس.

ولكن التشتت أعلى بكثير في بعض دول منطقة اليورو، خاصة في الاقتصادات الأكبر والأكثر ثراء مثل فرنسا وألمانيا، حيث تبلغ حصة أصول المؤسسات الخمس الكبرى 45% و34% على التوالي، حسبما تظهر بيانات البنك المركزي الأوروبي.

وشهدت هذه البلدان أقل قدر من الاندماج في العقد الماضي أيضًا ويرجع ذلك جزئيا إلى أنهم تجنبوا الأزمات التي تجبر المنظمين والمشرعين على تفكيك العقبات التي تمنع عادة عمليات الاندماج المصرفية المحلية بل إن العوائق التي تعترض الصفقات عبر الحدود أعظم، وتشمل تنظيمات وقوانين عمل مختلفة، والافتقار إلى خطة للتأمين على الودائع على مستوى منطقة اليورو، فضلاً عن السياسات.

وقال مسؤولون تنفيذيون في القطاع المصرفي إنه بدون اتحاد مصرفي على مستوى أوروبا، وهو الأمر الذي ظل المشرعون يحاولون تحقيقه لأكثر من عقد من الزمان، فمن غير المرجح إبرام صفقات عبر الحدود.

إن اللعب العدائي الذي قامت به شركة BBVA بقيمة 12.23 مليار يورو (13.12 مليار دولار) لصالح ساباديل سيُصنف كواحد من أكبر الصفقات المصرفية الأوروبية في الخمسة عشر عامًا الماضية وفي أماكن أخرى من أوروبا، لم يتم الاتفاق على عمليات الاندماج الكبرى الأخيرة إلا أثناء حالات الطوارئ.

اشترى بنك UBS العام الماضي منافسه المنكوب "كريدي سويس" بعد أن نظمت الحكومة السويسرية زواجاً عشوائياً لحماية النظام المالي الأوسع.