توقعات بتطبيق قواعد أكثر صرامة على بنك UBS
منذ أن أنقذ بنك يو بي إس منافسه المتعثر "كريدي سويس" قبل عام واحد، كان ينتظر أن يسمع كيف ستحمي السلطات سويسرا من خطر انهيار البنك الكبير الوحيد المتبقي في البلاد.
ومن المقرر أن تنشر الحكومة السويسرية هذا الشهر توصياتها بشأن مراقبة البنوك التي تعتبر "أكبر من أن تفشل"، الأمر الذي قد يثقل كاهل بنك UBS بقواعد عمل أكثر صرامة.
وفي تقرير من المتوقع أن يتألف من عدة مئات من الصفحات، سيتم التدقيق بشكل خاص في قسم متطلبات رأس المال، مع احتمال أن يضطر بنك UBS إلى إيجاد عشرات المليارات من الدولارات الإضافية للحماية من الانهيار على غرار انهيار Credit Suisse.
وقال ستيفان ليج، الخبير الاقتصادي في جامعة سانت جالن: "ببساطة، لا يمكن لسويسرا أن تسمح لبنك يو بي إس بالإفلاس". "إذا حدث ذلك فسيكون له تأثير مدمر للغاية على الاقتصاد السويسري."
تبلغ الميزانية العمومية لبنك UBS حوالي 1.7 تريليون دولار، وهي ضعف حجم الناتج الاقتصادي السويسري السنوي، مما يمنح البنك وزنًا استثنائيًا لاقتصاد كبير.
وإذا انهار بنك يو بي إس، فلن يتبقى أي منافسين محليين لاستيعابه. ويقول الخبراء إن تكلفة التأميم يمكن أن تدمر المالية العامة.
أيد مجلس النواب السويسري في مايو 2023 اقتراحا يدعو البنوك ذات الصلة بالنظام إلى الحصول على نسبة رافعة مالية تبلغ 15% من الأصول، وهي نسبة أعلى بكثير مما هي عليه في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة وبريطانيا.
استنادًا إلى رأس مال الأسهم العادية من المستوى الأول البالغ 79 مليار دولار، كان لدى UBS نسبة 4.7٪ في نهاية عام 2023.
وقال أندرياس إيتا من شركة Orbit36 الاستشارية إن النسبة الأعلى من المرجح أن تجعل UBS بحاجة إلى العثور على ما يزيد عن 100 مليار دولار من الأسهم الإضافية.
وقال إيتا: "لا يمكن القيام بذلك خلال فترة معقولة من خلال حجب الأرباح، وجمع مثل هذه المبالغ عبر أسواق رأس المال ليس بالأمر الواقعي".
لكنه أضاف أن البنك قد يقلص ميزانيته العمومية ويخفض المعروض الائتماني.
الضغط
يتوقع عدد قليل من المحللين أن يتم فرض مثل هذه الشروط المرهقة، لكنها تساعد في تفسير سبب حرص بنك يو بي إس على إسماع صوته.
وقال مصدر في الصناعة مطلع على الوضع: "يو بي إس يرتجف"، وأشار إلى أن البنك أطلق العنان لحملة ضغط كبيرة ستستمر حتى اللحظة الأخيرة بين العديد من "الأبواب المفتوحة" التي وجدها بين السياسيين والمسؤولين.
وقالت وزيرة المالية كارين كيلر سوتر العام الماضي إن متطلبات رأس المال الأكثر تطلبا قادمة .. ومع ذلك، قالت أيضًا إن الإفراط في التنظيم قد يعيق قدرة سويسرا على التنافس مع المراكز المالية الأخرى مثل نيويورك ولندن وسنغافورة ودبي.
وقالت: "إذا كنت تريد البقاء في الدوري الممتاز، فلن تتمكن من تجنب المخاطرة في المستقبل".
من جانبه، حذر بنك يو بي إس من أن متطلبات رأس المال المفرطة من شأنها أن تلحق الضرر بالمستهلك في نهاية المطاف.
وقال كولم كيليهر، رئيس بنك UBS، لصحيفة NZZ am Sonntag مؤخراً: "إذا كان لديك رأس مال أكثر مما ينبغي، فإنك تعاقب المساهمين، ولكن أيضاً العملاء، لأن الخدمات المصرفية تصبح أكثر تكلفة".
ومن غير المتوقع أن يتم سن تغييرات كبيرة هذا العام. ويجب على البرلمان أولاً أن ينظر في أي توصيات قبل أن تقدم الحكومة مشروع القانون. ثم تبدأ المشاورات مع البنوك وأصحاب المصلحة الآخرين.
وفي النهاية، قالت جامعة سانت جالن، إنه من غير المرجح أن يضع السياسيون الكثير من العقبات أمام بنك يو بي إس.
وأضاف: "لا توجد خطة بديلة هذه المرة". "السياسة الرئيسية ستكون الأمل ـ الأمل في ألا يقع بنك يو بي إس في المشاكل. لكن الأمل ليس استراتيجية".
