ستاندرد آند بورز: من غير المرجح أن تسرع البنوك الخليجية لاستبدال أدوات رأس المال

مع ارتفاع أسعار الفائدة في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي وتضييق السيولة ، من المرجح ألا تقوم البنوك الإقليمية بالاتصال بأدوات رأس المال المختلطة الخاصة بها في أول موعد استدعاء اختياري لها ، حيث إن استبدال أداة حالية يمكن أن يضيف إلى تكلفة رأس مال البنوك ، وفقًا لتحليل جديد من S&P Global Ratings أظهر.

وقال محمد داماك المحلل لدى ستاندرد آند بورز في التقرير إن أي خطوة من هذا القبيل ستدعم الجدارة الائتمانية للبنوك ولن تشكل تخلفا عن السداد.

كانت أدوات رأس المال التقليدية والإسلامية المختلطة هي الطريقة المفضلة لزيادة رأس المال التنظيمي في بعض البنوك الخليجية على مدى العقد الماضي. وقال التقرير "بعد إظهار تفضيل ملحوظ لأدوات رأس المال التقليدية والإسلامية المختلطة على مدى العقد الماضي ، نعتقد أن الظروف المتقلبة قد تؤدي إلى تغيير نهج البنوك الخليجية".

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2022 ، ساهمت السيارات الهجينة بمتوسط 13.5٪ من إجمالي رأس المال المعدل (TAC) في البنوك المصنفة في المنطقة ، ارتفاعًا من متوسط 2.3٪ في نهاية عام 2011.

على مدار العقد الماضي ، أصدرت البنوك الخليجية أدوات تقليدية إضافية من المستوى الأول (AT1) وأدوات إسلامية (تستخدم عادة هيكل المضاربة).

بينما لم تصدر بعض البنوك أي أدوات هجينة على الإطلاق ؛ لدى البعض الآخر ما يقرب من ربع TAC في أنواع هجينة.

قالت ستاندرد آند بورز إن أدوات AT1 الإسلامية والتقليدية الهجينة تسمح للمصدرين بتعليق المدفوعات - التوزيعات الدورية للأدوات الإسلامية وكوبونات الأدوات التقليدية دون التسبب في تعثر ، بينما لا يزال البنك مصدر قلق مستم ولا يشكل قرار عدم الاتصال حدثًا من حالات التخلف عن السداد ويمكن أن يكون داعمًا ائتمانيًا ، من وجهة نظرنا."