سنوات من المشاكل والخسائر.. «كريدي سويس» الطريق إلى الانهيار
تتوالي الأزمات الطاحنة على «كريدي سويس» أحد أكبر البنوك في العالم وأوروبا، بينما باتت أنباء الانهيار تحاصر البنك الذي يراه العديد من الخبراء والمراقبون أنه «ليمان برازر» الجديد في إشارة إلى انهيار 2008.
تواجه مجموعة Credit Suisse Group عجزًا في رأس المال يصل إلى 8 مليارات دولار بحلول عام 2024 وفقًا لتقديرات المحللين في Goldman Sachs Group Inc حيث تحتاج المجموعة إلى إعادة هيكلة عميقة.
كتب محللو بنك جولدمان ساكس بقيادة كريس هالام أن الشركة التي تتخذ من زيورخ مقراً لها تواجه، على الأقل ، فجوة قدرها 4 مليارات فرنك.
وقال جولدمان ساكس إن ذلك يأتي نظراً للحاجة إلى إعادة هيكلة العمليات المصرفية الاستثمارية في وقت "الحد الأدنى" من توليد رأس المال، وهذا يعني أنه سيكون من "الحكمة" للمقرض زيادة رأس المال.
وكتب المحللون في مذكرة "يواصل Credit Suisse مواجهة تحديات دورية وهيكلية"، محافظين على توصية بيع السهم.
حل مرفوض
يستكشف بنك كريدي سويس التخفيضات الجذرية لبنكه الاستثماري المتقلب، بما في ذلك فصل أجزاء كبيرة والتخلي عن مجموعة المنتجات العريقة لديه.
ويسعى الرئيس التنفيذي أولريش كورنر إلى وضع حد لسنوات من الفضائح والخسائر، ومع ذلك، مع وجود سؤال رئيسي - كيفية دفع ثمنها - لم تتم الإجابة عليه قبل أسبوعين تقريبًا من تقديم خطته، فإن التكهنات حول القوة المالية للمقرض دفعت أسهمه إلى الانهيار.
في حين أن زيادة رأس المال هو أحد الخيارات قيد الدراسة، فإن المديرين التنفيذيين لبنك كريدي سويس يفضلون بشدة عدم إصدار أسهم مع اقتراب سعر السهم من أدنى مستوياته القياسية.
بلغ معدل رأس مال Credit Suisse في CET1 13.5٪ في 30 يونيو ، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي الدولي البالغ 8٪ والمتطلبات السويسرية التي تبلغ حوالي 10٪، وتعتبر نسبة تغطية السيولة من أعلى المعدلات بين البنوك الأوروبية والأمريكية.
9 مليارات فرنك
ورددت فلورا بوكاهوت المحلل في جيفريز تعليقات بنك جولدمان ، حيث قالت في مذكرة يوم الثلاثاء إن بنك كريدي سويس يحتاج إلى تكوين نحو 9 مليارات فرنك سويسري من رأس المال في غضون عامين إلى ثلاثة أعوام مقبلة.
لكن بالنظر إلى الطبيعة المخففة لزيادة رأس المال، تتوقع بوكاهوت أن يعطي Credit Suisse الأولوية للتصرف في الأصول ، كما كتبت في مذكرة.
البيع هو الأقرب
وفقًا للأنباء يصطف مقدمي العطاءات للحصول على وحدة المنتجات المورقة بالبنك، وهي ركيزة أساسية في تقليص عملياته المصرفية الاستثمارية.
اجتذبت عملية البيع، التي تقدمت كثيرًا، اهتمام Pimco و Sixth Street ومجموعة مستثمرين بما في ذلك Centerbridge Partners..
يدرس البنك أيضًا جلب مستثمر خارجي لأخذ حصة جزئية وضخ الأموال في جزء من أعمال البنوك الاستشارية والاستثمارية، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر.
هلع
وقد تواردت أنباء وفقًا لوكالات عالمية أن العديد من عملاء البنوك الخاصة الكبار يسحبون أصولهم، من بينهم عائلات ثرية في آسيا والشرق الأوسط.
حيث يسحب العديد من العائلات الثرية في آسيا وكذلك في الشرق الأوسط مئات الملايين من الدولارات بسبب أزمة المقرض السويسري المضطرب ، حيث يبدو أن المصرفيين في الشركات المنافسة يستغلون المخاوف.
وأشارت التقارير إلى أن بعض العملاء في سنغافورة والشرق الأوسط تقدموا بطلبات لسحب نقود أو تحويل أصول بعشرات الملايين من الدولارات أو أكثر.
وقال مكتب عائلي آسيوي قام بسحب النقود إن البنك أخبره أن هناك طابورًا من المعاملات غير المعالجة التي أدت إلى بعض الأعمال المتراكمة المؤقتة.
تعليق البنك
قال متحدث باسم Credit Suisse ، الذي أدار ما يقرب من 770 مليار دولار للعملاء الأثرياء في نهاية يونيو: "نحن على اتصال وثيق مع عملائنا حيث نعمل على المراجعة الاستراتيجية".
وأضاف المتحدث باسم Credit Suisse الأرقام الخاصة بالتدفقات الخارجة أو الداخلة يتم الإفصاح عنها كالمعتاد على أساس ربع سنوي.
وفي محاولة لتقديم الطمأنينة، تصدى المصرفيون الخاصون لبنك كريدي سويس للجهود المزعومة الجارية في المنافسين من خلال اقتراح تحويل الأصول إلى جهات خارجية مؤمنة.
كما أنهم يقدمون توصيات بأن يستثمر العملاء في أذون الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل التي تحد من التعرض.
أزمة عنيفة
يواجه Credit Suisse عددًا لا يحصى من التحديات بما في ذلك أسئلة واسعة النطاق حول كيفية تمويل إعادة هيكلة البنك الاستثماري التي طال انتظارها، وهي خطوة من المتوقع الإعلان عنها في نهاية أكتوبر عندما يتم الإعلان عن نتائج الربع الثالث.
خضعت الميزانية العمومية للبنك للتدقيق في أوائل الأسبوع الماضي بعد أن ارتفعت هوامش مقايضة التخلف عن سداد الائتمان إلى 355 نقطة أساس.
وفي وقت لاحق ، أعاد بنك كريدي سويس شراء 3 مليارات دولار من ديونه يوم الجمعة ، ومن المرجح أن يخفف بعض تلك المخاوف.
