13.5 مليار دولار قيمة 24 طرح أولي بالشرق الأوسط وشمال إفريقيا بالنصف الأول من 2022
قال تقرير إن منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا شهدت زيادة بنسبة 500٪ على أساس سنوي في عدد الشركات المدرجة خلال النصف الأول من عام 2022 ، حيث جمعت 24 اكتتابًا عائدات بقيمة 13.5 مليار دولار - بزيادة قدرها 2952٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2021.
وخلال الربع الثاني من عام 2022 ، شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا زيادة في تسع اكتتابات عامة أولية ، بلغت عائداتها حوالي 9 مليارات دولار. على الرغم من انخفاض عدد الاكتتابات الأولية بنسبة 40٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2022 ، فقد زادت العائدات بنسبة 133٪ ، وفقًا لتقرير EY MENA IPO Eye الأخير.
وعلى الصعيد العالمي ، جمعت 630 اكتتابًا أوليًا 95.4 مليار دولار من العائدات خلال النصف الأول من عام 2022 ، وهو ما يمثل انخفاضًا كبيرًا بنسبة 46٪ في عدد الاكتتابات الأولية و 58٪ في العائدات المجمعة ، مقارنة بالنصف الأول من عام 2021. التقلبات المتزايدة الناجمة عن التوترات الجيوسياسية وعوامل الاقتصاد الكلي ، أدى انخفاض التقييم وضعف أداء أسعار الأسهم بعد الاكتتاب العام إلى تأجيل العديد من الاكتتابات الأولية العالمية خلال النصف الأول من عام 2022.
وقال براد واتسون ، مدير الإستراتيجيات والمعاملات لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في EY: “يستمر نشاط الاكتتاب العام في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في تحدي الاتجاهات العالمية ويظل نقطة مضيئة في سوق مليء بالتحديات. يؤكد عدد وقيمة الصفقات في الربع الثاني من هذا العام أن المستثمرين لا يزال لديهم شهية للنمو والعائد والتنويع. لقد تم تجاوز عدد طلبات الإدراج في العديد من الشركات المدرجة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من مجموعة من القطاعات ، وهو أمر مشجع للشركات التي تتطلع إلى الإدراج خلال النصف الثاني من هذا العام ".
شهدت الإمارات أكبر إدراج للاكتتاب العام حتى الآن
في الإمارات العربية المتحدة ، جمعت هيئة كهرباء ومياه دبي (DEWA) أكثر من 6 مليارات دولار ، لتصبح أكبر طرح عام أولي في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا منذ عام 2019 وأكبر طرح عام أولي حتى الآن في الإمارات العربية المتحدة. تم تجاوز الاكتتاب في دفتر الطلبات 37 مرة. جمعت بروج ، ثاني أكبر اكتتاب عام أولي خلال النصف الأول من عام 2022 ، 2 مليار دولار مع تجاوز إجمالي الاكتتاب 42 مرة تقريبًا. جمعت مجموعة تيكوم 454 مليون دولار وشهدت زيادة في الاكتتاب بأكثر من 21 مرة.
وأصبحت شركة ADC Acquisition Corp أول شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC) يتم إدراجها على الإطلاق في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، حيث جمعت 99.9 مليون دولار أمريكي من خلال إدراجها في سوق أبو ظبي للأوراق المالية (ADX). تم تأسيس ADC من قبل ADQ من خلال مركبتها ذات الأغراض الخاصة Alpha Oryx ، و Chimera Investment باعتبارها SPAC لغرض تحديد واستحواذ واحدة أو أكثر من الأعمال التجارية.
السعودية تتصدر حجم الاكتتابات الأولية بخمس اكتتابات عامة
في المملكة العربية السعودية ، أُدرجت الشركة السعودية لقروض الإسكان في تداول خلال الربع الثاني من عام 2022 وجمعت 160 مليون دولار ، مع تجاوز الاكتتاب في الكتاب 50 مرة. جمعت شركة رتال للتطوير العمراني 384 مليون دولار أمريكي مع تجاوز الاكتتاب في دفتر الطلبات المؤسسية 62 مرة.
وشهد السوق الموازية نمو ثلاثة اكتتابات عامة خلال الربع الثاني من عام 2022 والتي جمعت 40.8 مليون دولار في المجموع. وجاءت العائدات من إدراج الشركة العربية للأغذية والألبان وشركة لادن للاستثمار وشركة أموج العالمية.
6 إدراجات مباشرة بدول الخليج بالربع الثاني من 2022
كما تم الإعلان عن ستة إدراجات مباشرة في الربع الثاني من عام 2022 ، بإجمالي 12 إدراجًا تم الإعلان عنها خلال النصف الأول من العام.
وتم إدراج ثلاث عمليات إدراج مباشرة في السوق الموازية نمو خلال الربع الثاني من عام 2022 ، وهي شركة نسيج للاتصالات وتقنية المعلومات ، ومصنع أقاسيم للكيماويات والبلاستيك ، والشركة الوطنية لإعادة تدوير البيئة.
ومن جهة أخرى ، قامت شركة علي الغانم وأولاده للسيارات بجمع رأس مال جديد قدره 323 مليون دولار من خلال طرح خاص قبل إدراجها في بورصة الكويت. تم تجاوز الاكتتاب في الطرح الخاص حوالي 11 مرة.
وفي سوق أبوظبي للأوراق المالية ، أكملت مجموعة جي إف إتش المالية إدراجها الإقليمي الرابع ، مع إدراج أسهمها بالفعل في بورصة البحرين وبورصة الكويت وسوق دبي المالي. في أبريل 2022 ، أعاد سوق أبوظبي للأوراق المالية تغيير علامته التجارية إلى سوق النمو ، حيث أصبحت شركة إنفيكتوس للاستثمار الشركة الثالثة عشرة التي يتم إدراجها في سوق النمو خلال الربع الثاني من عام 2022.
وقال جريجوري هيوز ، رئيس عمليات الاكتتاب العام في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في EY: "استمر الربع الثاني من عام 2022 في زخم الربع الأول ، حيث كانت المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة رائدين في نشاط الاكتتاب الأولي في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. على الرغم من قلق المستثمرين بشأن مخاطر حدوث ركود عالمي ، لا يزال هناك تدفق جيد لمرشحي الاكتتاب العام الأولي من المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة ، بالإضافة إلى أسواق الاكتتابات العامة الأكثر هدوءًا مثل عمان وقطر والكويت ، الذين يتطلعون إلى السوق في المستقبل. "
وكجزء من تقييمات الاستعداد للاكتتاب العام ، تركز الشركات بشكل أكبر على تأثير البيئة التنظيمية المتغيرة ، لا سيما حول المتطلبات البيئية والاجتماعية ومتطلبات الحوكمة (ESG). ستظل ESG موضوعًا رئيسيًا للمستثمرين والمرشحين المحتملين. مع استمرار تغير المناخ العالمي وزيادة القيود المفروضة على إمدادات الطاقة ، يجب على الشركات التي أدرجت ESG في قيم وعمليات أعمالها الأساسية جذب المزيد من المستثمرين وتقييمات أعلى. "
تبادؤ سوق الاكتتابات الأولية العالمية
على الصعيد العالمي ، شهد الربع الثاني من عام 2022 تباطؤًا كبيرًا في نشاط الاكتتاب العام بسبب زيادة تقلبات السوق ، مما أدى إلى تأجيل العديد من الاكتتابات الأولية. بينما شهدت معظم الأسواق الرئيسية انخفاضًا في نشاط الاكتتاب العام ، شهدت منطقة الشرق الأوسط والهند ربعًا قويًا.
وبشكل عام ، أدى التقلب المتزايد الناجم عن التوترات الجيوسياسية وعوامل الاقتصاد الكلي ، وانخفاض التقييم وضعف أداء أسعار الأسهم بعد الاكتتاب العام ، إلى انخفاض كبير في نشاط الاكتتاب العام من عام قياسي في عام 2021. انخفض النشاط العالمي إلى النصف تقريبًا في النصف الأول من عام 2022 مقارنة بالنصف الأول من عام 2021 ، حيث شهد سوق الأمريكتين أكبر انخفاض ومع ذلك ، كان أداء أسواق آسيا والمحيط الهادئ أفضل نسبيًا واستفادت من أكبر اكتتابين عالميين في العام حتى الآن ، وفقًا للتقرير.
