ستاندرد آند بورز: تحسن بيئة التشغيل للبنوك بالكويت بفضل ارتفاع أسعار النفط والتعافي من كورونا

ستتحسن بيئة التشغيل للبنوك في الكويت في عام 2022 بفضل ارتفاع أسعار النفط والتعافي المستمر من وباء فيروس كورونا ، ولكن لا تزال هناك بعض التحديات ، وفقًا لتقديرات وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية.

تتوقع وكالة التصنيف أن تتعافى أرباح البنوك الكويتية بالكامل في عام 2022 ، مدعومة بهوامش ربح أعلى ، لأن الميزانيات العمومية للمقرضين تتجه نحو رفع أسعار الفائدة وخفض رسوم الائتمان.

وقالت ستاندرد آند بورز في بيان يوم الاثنين "توقعات الاقتصاد الكلي وارتفاع أسعار النفط وارتفاع أسعار الفائدة تعمل على تمهيد مسار الانتعاش للبنوك الكويتية."

وقالت إن شروط التمويل لا تزال مواتية في الدولة الخليجية ، مدعومة بالودائع المستقرة من قطاع التجزئة والكيانات الحكومية.

وقالت ستاندرد آند بورز: "على الرغم من التعزيزات التي لحقت بمراكز المالية العامة وميزان المدفوعات في الكويت خلال الفترة 2022-2023 من ارتفاع أسعار النفط ، فإن استراتيجية التمويل الحكومية متوسطة الأجل لا تزال غير مؤكدة".

قالت وكالة التصنيف الشهر الماضي إن البنوك في دول مجلس التعاون الخليجي ستستفيد من ارتفاع أسعار الطاقة وارتفاع أسعار الفائدة الذي سيحسن بشكل كبير أرباحها النهائية مع استمرار انخفاض تكلفة المخاطر وسط النمو الاقتصادي في المنطقة.

في 16 مارس ، رفعت البنوك المركزية في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية والبحرين والكويت أسعار الفائدة المرجعية بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة الرئيسية لكبح جماح التضخم ، الذي وصل إلى أعلى مستوى في 40 عامًا في أكبر اقتصاد في العالم.

من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ست مرات هذا العام (بما في ذلك في مارس) ، وخمس مرات أخرى في 2023 و 2024.

تتبع معظم البنوك المركزية في دول مجلس التعاون الخليجي تحركات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الرئيسية بسبب ربط عملتها بالدولار الأمريكي ، باستثناء الكويت ، التي يرتبط دينارها بسلة عملات.

وتتوقع وكالة التصنيف أن معدلات الفائدة المرتفعة ستدعم ربحية البنوك الكويتية ... لكن "ما زال يتعين علينا أن نرى ما إذا كانت الزيادة في أسعار الفائدة ستؤدي إلى بعض الانتقال من الودائع التي لا تحمل فائدة إلى المنتجات ذات الأجر" ، على حد قول ستاندرد آند بورز.

"يظل تقييمنا لمخاطر الصناعة المصرفية في الكويت (BICRA) في الكويت ضمن المجموعة" 4 "(على مقياس من 1 إلى 10 ، حيث يشير الرقم" 10 "إلى أعلى درجة خطورة). وقالت ستاندرد آند بورز إن نقطة انطلاقنا لتصنيف البنوك الكويتية ما زالت "ب ب ب".

كانت القروض المتعثرة عبر القطاع المصرفي الكويتي منخفضة في دخول الوباء في عام 2020 ولكن الاحتياطيات الوقائية المرتفعة للمقرضين سمحت لهم بشطب التعرضات مع آثار سلبية يمكن التحكم فيها على الأرباح وجودة الأصول ، وفقًا لوكالة ستاندرد آند بورز.

وقالت ستاندرد آند بورز: "نتوقع الآن عودة القروض المتعثرة وتكلفة المخاطر إلى طبيعتها بشكل تدريجي على خلفية بيئة اقتصادية أكثر دعمًا".

وفي الوقت نفسه ، لا يزال الانكشاف الكبير على العقارات والإنشاءات ، والذي شكل ما يقرب من 30 في المائة من قروض البنوك الكويتية في نهاية عام 2021 ، يمثل مخاطرة كبيرة.

تتوقع ستاندرد آند بورز أن يتقلص تكوين القروض المتعثرة ، مما يشير إلى انخفاض طفيف في نسبة القروض المتعثرة على مدى 12 إلى 24 شهرًا القادمة.

في حين أن قطاع العقارات السكنية لا يزال قوياً مع ارتفاع الأحجام والأسعار ، لا يزال قطاع العقارات التجارية تحت ضغط من ضعف الطلب على المساحات المكتبية والتحول إلى البيع بالتجزئة عبر الإنترنت الذي دفعه الوباء وسط فائض العرض ، حسبما قالت ستاندرد آند بورز.

ومع ذلك ، لا تتوقع البنوك في الكويت حدوث تدهور كبير في جودة الأصول. وقالت ستاندرد آند بورز: "هذا ، إلى جانب البيئة الاقتصادية الأكثر دعمًا ، يشير إلى أن النظام المصرفي يتعافى بعد تصحيح أسعار العقارات قبل بضع سنوات".