التجاري وفا بنك.. نتائج مخيبة للآمال والفشل الحليف الرئيسي منذ الاستحواذ على باركليز

بعد عامين من الاستحواذ على شركة باركليز مصر الفرعية سجلت شركة التجاري وفا بنك المغربية نتائج مخيبة للآمال للغاية.

وبعد دفع 4.9 مليار درهم "505 مليون دولار" للإنشاء في مصر قبل عامين  وتعيين هالة صقر رئيس رئيسا لمجلس الإدارة في 2016 جاءت نتائج البنك هزيلة وضعيفة ودون المستوى ، وحاليا تعمل مجموعة التجاري وفا بنك على تعزيز فريقها المحلي حيث حل محل هالة صقر الآن محمد الكتاني الرئيس التنفيذي الحالي للمجموعة المغربية.

وبدعم من الكتاني أصبح هشام سفا رئيسا للبنك والعضو المنتدب في مصر وقد تعكس هذه القرارات طموحًا واضحًا حيث يريد التجاري وفا بنك الذي بلغ صافي دخله المصرفي 22.4 مليار درهم (2.3 مليار دولار) في 2018 (+ 3.4٪) ، أن يمنع تحول أكبر عملية استحواذ تتحول إلى خيبة أمل.

- الأداء الضعيف في مصر

وتتوقع المجموعة بتعيين هشام سفا أن تكرر تجربة ما حققته في تونس خاصة في مجال الخدمات الرقمية "رابع أكبر مساهم في صافي دخل المجموعة بـ 300 مليون درهم" حتى لو كانت السوق المصرية مختلفة وربما أكثر تعقيدا، وفقا للمحللين في شركة AlphaMena التونسية.

وبينما في الأشهر الثمانية الأولى من العام 2017 تحت شعار التجاري وفا مصر انتهت المجموعة بنتائج ممتازة ولكن كان العام التالي أكثر صعوبة وفي 2019 كان الفشل حليف البنك المغربي.

وبعد أن كان ثاني أفضل مساهم في المجموعة بعد المغرب في عام استحواذها  شهد التجاري وفا مصر انخفاض أرباحه بأكثر من الربع بالعام الماضي من 400 مليون درهم (7.4٪ من الإجمالي) إلى أقل من 288 مليون درهم ويمثل 5.1٪ من صافي دخل المجموعة (+ 5.8٪ إلى 5.7 مليار درهم) ، وهو أقل من السنغال وكوت ديفوار وتونس.

ويشعر المحللون بالقلق من انخفاض أرباح التجاري وفا بنك في حين أن العائد على الأصول كان 4٪ في عام 2017 ، فقد انخفض إلى 2.2٪ بعد 12 شهرًا وعلى الرغم من أن هذا الرقم لا يزال أعلى من متوسط المجموعة (1.3٪) ، إلا أن هذا الانخفاض كبير.

ويعترف إسماعيل الدويري نائب العضو المنتدب في التجاري وفا بنك، قائلاً: "هذا المستوى من الربحية يضع مصرفنا على مستوى أكثر منافسيه المحليين كفاءة ولكن من الواضح أنه بمستوى أقل من البنوك الدولية التي تم تأسيسها في مصر".

- أهداف 2023

مع الأخذ في الاعتبار توقعات مديري البنك يبدو أن هذه النتائج هي أداء ضعيف حيث إن الوضع على الأرض مؤلم لكبار مديري المجموعة وعلى الرغم من السكينة التي يحاولون إظهارها إلا أنهم أظهروا تفاؤلًا مفرطًا في البداية استنادًا إلى استنتاجات دراسة أجرتها شركة استشارية كبرى.

عندما بدأت عملية الاستحواذ على باركليز حيث كانت الخطوة نتيجة الأولى استثمارًا كبيرًا وذلك في السنة الأولى لعملية الاستحواذ وكان هذا المشروع هو واحد من أكثر المشاريع تعقيدًا وخطورة التي واجهت الاندماج منذ اندماج BCM-Wafabank في عام 2004 وكان عليه أن ينجح في خلال 13 شهرًا لأن باركليز كان يتنحى في نفس الوقت عن باركليز أفريقيا وتم تنفيذ الأدوات وبدأ النشاط في ظروف أقل من مثالية.

وقال مصدر في التجاري وفا بنك: "كانت لدينا بعض النفقات غير المتكررة المتعلقة بمشروع تكنولوجيا المعلومات ونفقات التسويق وعانينا ، مثل جميع البنوك ، من تأثير التضخم الذي كان لا يزال أعلى من 14٪ في المتوسط".

وتتمثل خطة التجاري وفا في جعل الشركة التابعة الجديدة واحدة من أكبر عشرة بنوك محلية بحلول عام 2023 من خلال الوصول إلى حصة في السوق تبلغ 2٪ ، مقارنة بـ 0.7٪ في وقت شرائها.

يذكرأنه يتكون القطاع المصرفي المصري من 38 مصرفاً ، 27 منها برأسمال أجنبي ، والبنك الأهلي المصري الأكبر ، بحصة سوقية تزيد عن 25٪ من الودائع.

- أسواق متقلبة

مع الرغبة في تعزيز الائتمان والاقتصاد قرر البنك المركزي المصري في 2018 تخفيض سعر الفائدة الرئيسي بنسبة 2٪ وحافظت السلطات على نفس المستوى حتى الآن مما أثر سلبا على ربحية البنوك المحلية.

وفي حالة التجاري وفا مصر تفاقمت الصعوبات بسبب رحيل العديد من العملاء الرئيسيين ويتسم السوق المصرفي المصري بدرجة عالية من المنافسة والتقلب حيث لا تتردد الشركات الكبرى في التحول من مؤسسة إلى أخرى وفقًا للأسعار المعروضة.

- شركات الاستهداف

في عام 2019 ، توقع التجاري عكس هذا الاتجاه من خلال جذب 70 شركة كبرى من قطاعات الزراعة والصحة والطاقة المتجددة والسياحة.

وقال تامر يسري راغب ، رئيس الخدمات المصرفية للشركات والاستثمارات في التجاري وفا مصر: "يجب أن يتجاوز إجمالي القروض المستحقة الممنوحة للشركات 800 مليون يورو (898 مليون دولار) في نهاية هذا العام مقارنة بـ 600 مليون يورو في نفس الوقت من العام الماضي" ولاجتذابهم ، يستغل البنك المغربي بصمته الإفريقية. 

وتابع المصدر: "البيئة الصناعية المصرية متنوعة وديناميكية ، ويعتبرها التجاري وفا بنك وسيلة للوصول إلى الأسواق التي كانت غير معروفة نسبيًا ويصعب الوصول إليها ، خاصة في أفريقيا الناطقة بالفرنسية".

كما أطلقت المجموعة مؤخرًا منتجات مصرفية للشركات المصدرة خاصة تلك التي ترغب في المغامرة في غرب إفريقيا ويركز التجاري وفا بنك بشكل خاص على الشركات الصغيرة والمتوسطة التي على عكس الشركات الكبيرة لا يمكنها بسهولة الحصول على قروض من مجموعات مصرفية أخرى.

- شبكة الفروع والخدمات المصرفية الرقمية

الوضع ليس أفضل للعملاء الفرديين الذين بلغ عددهم 120.000 في نهاية 2018 ولا يترددون في استخدام الشبكات الاجتماعية للتعبير عن عدم رضاهم ، ويشكون من أن الخدمة التي تلقوها كانت أفضل عندما كان باركليز يدير البنك.

وقدم البنك طلبات لإطلاق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والخدمات المصرفية عبر الإنترنت كما بدأت المجموعة المغربية في تطوير شبكة فروعها والتي من المقرر أن ترتفع من 61 إلى 150 بحلول عام 2023.

وإذا كان على المجموعة أن تخسر المال في السنوات الأولى فلن تكون مفاجأة كبيرة أو مشكلة حيث يستغرق تنفيذ العمليات والتكيف مع السوق بعض الوقت ومن المقرر أن يستغرق الأمر أكثر من خمس سنوات حتى تتمكن هذه الشركة الفرعية من تحقيق التوازن.

وأوضحت مصادر أن التطلع إلى المدى الطويل يصبح أكثر ضرورة للمديرين لأن القانون الجديد قد يضطر البنوك المصرية قريبًا إلى زيادة رأسمالها حيث يمكن للقانون أن يرفع الحد الأدنى لرأس المال المطلوب من 30 مليون دولار إلى 300 مليون دولار في غضون ثلاث سنوات وهو خمسة أضعاف رأس المال الحالي التجاري وفا بنك مصر. 

ويتوقع محللو AlphaMena أن "عمليات الاندماج والاستحواذ متوقعة أيضًا الأمر الذي سيزيد المنافسة في هذا القطاع".

ويهدف التجاري وفا مصر بناء محفظة متنوعة من الاستثمارات التي تساعد في جذب الأسواق المختلفة مع العلم أن أن 66.4٪ من مخاطر التجاري وفا بنك خارج المغرب تقع في دول ذات تصنيف سيادي أقل من المغرب (BBB-).

- التوسع الجغرافي

أكد مصدر أنه استحوذت الشركة المصرية الجديدة على كل اهتمام قادة المجموعة ولكن طموحات التوسع ليست مطروحة على الطاولة وبالإضافة إلى التوسع الجغرافي للمجموعة يجري العمل أيضًا على تنويع الأعمال في الأسواق التي يتواجد فيها التجاري وفا بنك بشكل جيد وتخطط المجموعة لفتح شركات تابعة لبيع القروض الاستهلاكية ومنتجات التأمين 

- خلافة الرئيس 

منذ الاستحواذ على باركليز مصر في مايو 2017 والفشل حليف التجاري وفا، وقال استشاري مقرب من المجموعة إن الرئيس الحالي البالغ من العمر 60 عامًا ، محمد الكتاني ، في منصبه منذ عام 2007 ويمكن أن يستمر لبضعة أشهر أو حتى سنوات ، لكن خلافته قيد الإعداد.

ويحول الكثير انظارهم تجاه إسماعيل الدويري ، 47 سنة ، أصغر نواب المديرين العموم الذين يحيطون بالرئيس الحالي وقد سحب المنافسون البنك المركزي وبنك CIH للتو من مجموعتهم من المديرين التنفيذيين لاختيار رئيس جديد ، ولكن لا يمكن استبعاد التوظيف من خارج الشركة القابضة ويمكن للشخصيات التي لها خلفية في العمل المصرفي ، مثل عبدالمجيد تزلوي ، الرئيس التنفيذي لشركة فيني بروسيت وعضو مجلس إدارة التجاري وفا بنك قد يدخل على قيد خط المنافسة.

(منقول من theafricareport)