دفع الشمول المالي وخفض تكاليف النقد.. "موديز" تشجع البنوك المركزية على تطوير العملات الرقمية
زاد عدد البلدان التي تطور عملات رقمية للبنوك المركزية بشكل كبير عندما تحول المستهلكون إلى المدفوعات الرقمية خلال جائحة فيروس كورونا ، وفقًا لخدمة المستثمرين من وكالة موديز.
وأكدت موديز أنه يجب على البنوك المركزية أن توازن بين إمكانات عملات البنوك المركزية الرقمية في حل مشاكل محددة مقابل تأثيرها التخريبي على البنية التحتية للأسواق المالية الحالية ، وخاصة البنوك ، حسبما ذكرت وكالة التصنيف في تقرير جديد.
وأضافت أن الفوائد من اعتماد CBDCs ستتفاوت ويمكن توجيه CBDCs نحو معالجة خصوصيات معينة حيث يمكن أن يوفر CBDC بديلاً آمنًا للدفع برعاية الدولة وفي الأسواق الناشئة تساهم في زيادة الشمول المالي وبالتالي تقليل نسبة الاقتصاد غير الرسمي ، فضلاً عن خفض تكاليف أنظمة الدفع الحالية غير الفعالة.
وتبحث البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم في تطوير العملات الرقمية وسط تزايد شعبية العملات المشفرة كفئة أصول بين المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
ويمكن أن يساعد التطور السريع للعملات الرقمية للبنوك المركزية على تعزيز الشمول والاستقرار الماليين ، لكنها تشكل تهديدًا للبنوك ويمكن أن تضعف قدرتها على الإقراض ، وفقًا لتصنيفات فيتش.
وقالت وكالة التصنيف الائتماني في تقرير في مايو الماضي إنها ستساعد أيضًا في تسريع المدفوعات غير النقدية ويمكن أن "تدخل المجتمعات التي تعاني من نقص البنوك في النظام المالي" في العديد من الأسواق الناشئة.
وكانت الصين من أوائل الاقتصادات الكبرى التي طورت خططًا لاتفاقية التنوع البيولوجي في عام 2014 وبدأت بالفعل تجارب محدودة من خلال تطبيقات الأجهزة المحمولة. الاقتصادات الكبرى الأخرى تحذو حذوها.
وبدأ بنك اليابان سلسلة من التجارب لمدة عام للين رقمي في أبريل ، وأنشأت وزارة الخزانة البريطانية وبنك إنجلترا فريق عمل مشتركًا لتطوير عملة رقمية للبنك المركزي ، أطلق عليها اسم "بريتكوين" وقدمت جزر البهاما العملة الرقمية للبنك المركزي "Sand Dollar" في أكتوبر من العام الماضي.
وفي يونيو الماضي، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول إنه لم يتخذ قرارًا بشأن إيجابيات وسلبيات اتفاقية التنوع البيولوجي ، ولكنه يريد الحصول على إذن من الكونجرس قبل اتخاذ إجراء لإنشاء واحدة.
كما تعهد وزراء مالية مجموعة الدول السبع ومحافظو البنوك المركزية بالعمل معًا بشأن عملات البنوك المركزية الرقمية لتطوير فهم "بشأن انعكاساتها الأوسع على السياسة العامة".
وأصبح شرق الكاريبي أول بنك مركزي لاتحاد العملات يصدر نقدًا رقميًا في أبريل ويتم طرح ما يسمى بـ DCash مبدئيًا في أربعة من الدول الثماني الأعضاء في اتحاد عملة شرق الكاريبي ، وفقًا لشركة Bitt ، الشركة التي تتخذ من بربادوس مقراً لها والتي قادت تطويرها. يشمل الطيار أنتيغوا وبربودا وغرينادا وسانت كيتس ونيفيس وسانت لوسيا.
وفي فبراير الماضي، قال البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة إنه يشارك في مشروع العملة الرقمية للبنك المركزي مع سلطة النقد في هونج كونج وبنك تايلاند وبنك الشعب الصيني للتحقيق في استخدام عملات البنوك المركزية في المدفوعات عبر الحدود.
وكان الدافع وراء تقدم عملات البنوك المركزية الرقمية هو ظهور العملات المستقرة - الأصول الرقمية المرتبطة بالدولار الأمريكي أو العملات الأخرى - وتسريع الرقمنة ، ودفع الشمول المالي ، وتقليل تكاليف النقد ، والحد من الاقتصاد غير الرسمي وتحسين كفاءة الدفع ، وفقا لموديز.
وأوضحت وكالة التصنيف أنه نظرًا لأن المستهلكين يفضلون بشكل متزايد المدفوعات الرقمية الأسرع والأسهل والأرخص ، فإن البنوك المركزية تفضل الخيارات الأقل اضطرابًا أثناء تصميم عملاتها الرقمية.
وتابعت موديز: "الخيار المفضل لنموذج عملات البنوك المركزية الرقمية هو العملة الرقمية للبنوك المركزية للأفراد من مستويين ، حيث ستحتفظ البنوك والوسطاء الماليون الآخرون بأدوار تواجه العملاء ، بينما يرى المستخدمون النهائيون تغييرًا طفيفًا من حيث التفاعل مع مؤسستهم المالية الحالية". .
وأكدت أنه على الرغم من أن عملات البنوك المركزية الرقمية لا تهدف إلى التنافس مباشرة مع الودائع المصرفية ، إلا أنها ستوفر بديلاً خاليًا من المخاطر ، وتجذب ودائع التجزئة ، والتي تعد مصدر التمويل السائد للبنوك.
وتعاون بنك التسويات الدولية مع البنوك المركزية في أستراليا وماليزيا وسنغافورة وجنوب إفريقيا هذا الشهر لاختبار استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية لتسوية المدفوعات عبر الحدود وكجزء من مبادرة جديدة تسمى Project Dunbar ، ستقوم الهيئة العالمية للبنوك المركزية بتطوير نموذج أولي من المنصات المشتركة للمعاملات عبر الحدود باستخدام العديد من العملات الرقمية للبنوك المركزية.
ولطالما أعرب بنك التسويات الدولية عن دعمه للعملات الرقمية للبنوك المركزية ، قائلاً إنها تساهم في نظام نقدي مفتوح وآمن وتنافسي يدعم الابتكار ويخدم المصلحة العامة.
