دويتشه بنك يتوقع تحسن قطاع البرمجيات في عام 2025
يشعر محللو دويتشه بنك بالتفاؤل بشأن آفاق قطاع البرمجيات لعام 2025، ويتوقعون "تحسنًا أساسيًا" مدفوعًا بتحسن اتجاهات الطلب، وتفاؤل الذكاء الاصطناعي، والتوسع المتواضع في المضاعفات.
ويتوقع البنك أن تفوق هذه العوامل التحديات مثل بطء وتيرة تبني GenAI وارتفاع نفقات رأس المال.
أعلن دويتشه بنك أن البرمجيات ستتفوق في الأداء في عام 2025، مشيرًا إلى أن ذلك سيكون "نتيجة لتحسن الأساسيات، ومراجعة التقديرات الإيجابية والتوسع المتواضع في المضاعفات".
ويشيرون إلى عدة عوامل تدعم هذا الرأي المتفائل، بما في ذلك زيادة ميزانيات تكنولوجيا المعلومات وتفاؤل الرئيس التنفيذي.
وقالوا: "إن المحادثات التي أجراها مديرو تكنولوجيا المعلومات والتي أشارت بشكل عام إلى ارتفاع في ميزانيات تكنولوجيا المعلومات" و"تفاؤل المديرين التنفيذيين" هما المحركان الرئيسيان، إلى جانب "انخفاض صافي العائدات الصافية" المتوقع مع تجاوز الشركات لمجموعات التجديد بعد الوباء.
وإن الموضوع الرئيسي لتوقعات دويتشه بنك هو "تأثير هالة الذكاء الاصطناعي"، حيث ستستفيد الشركات التي لديها خرائط طريق ورؤى قوية لمنتجات الذكاء الاصطناعي بشكل كبير من ابتكارات GenAI.
وأوضح المحللون أن "البائعين الذين لديهم خرائط طريق ورؤى أقوى لمنتجات الذكاء الاصطناعي سوف يرون فوائد كبيرة"، حيث يُنظر إلى Microsoft (NASDAQ:MSFT)، وServiceNow (NYSE:NOW)، وSalesforce (NYSE:CRM) بشكل أكثر استراتيجية في ضوء تقدم الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، لن تستفيد جميع القطاعات الفرعية للبرمجيات بالتساوي، وفقًا للبنك.
ومن المتوقع أن يكون الإنفاق على الأمن تحت الضغط، في حين أن تطبيقات المكتب الأمامي وبائعي البنية التحتية القائمة على الاستهلاك على استعداد للتفوق.
"يجب أن يتفوق أداء تطبيقات المكتب الأمامي وبائعي البنية الأساسية القائمة على الاستهلاك"، كما يسلط المذكرة الضوء، وذلك بفضل تحسن اتجاهات الإنفاق وتأثير هالة الذكاء الاصطناعي.
يتوقع دويتشه بنك أيضًا أن تصدر شركات البرمجيات "أدلة أولية متحفظة لعام 2025"، على الرغم من أنها تتوقع مراجعات إيجابية مع تقدم العام. "في المتوسط، من المرجح أن يتم شراء هذه الأدلة، مع التفاؤل بتحسن الأساسيات والمشاعر التي تشير إلى أن التقديرات لديها تحيز مراجعة إيجابي".
ومن حيث عمليات الدمج والاستحواذ، لا يتوقع المحللون صفقات واسعة النطاق في عام 2025 ولكنهم يتوقعون استمرار نشاط الرعاة وعمليات الاستحواذ الأصغر حجمًا مع تركيز الشركات على تطوير الذكاء الاصطناعي الداخلي.
