السعودية تبيع أسهم في أرامكو بـ12 مليار دولار
أكدت المملكة العربية السعودية خططها لبيع أسهم في شركة النفط العملاقة التابعة لها في صفقة قد تجمع ما يصل إلى 44.8 مليار ريال سعودي (12 مليار دولار) للمملكة، حيث تسعى للحصول على أموال لدفع تكاليف خطة التحول الاقتصادي الضخمة .
ومن المقرر أن يبدأ بيع 1.545 مليار سهم في أرامكو السعودية، أو 0.64% من الأسهم المصدرة للشركة، في الثاني من يونيو/حزيران، بحسب بيان يؤكد تقريرًا سابقًا لوكالة بلومبرج نيوز ومن المتوقع أن يتراوح النطاق السعري بين 26.70 و29 ريالاً سعوديًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل خصمًا يصل إلى 7.9% عن سعر إغلاق سهم الشركة يوم الخميس.
وستختبر الصفقة شهية المستثمرين العالميين لأكبر مصدر للنفط في العالم وسط تساؤلات حول تغير المناخ ومستقبل الوقود الأحفوري وستكون توزيعات الأرباح الضخمة للشركة عامل جذب للمستثمرين الأجانب، الذين رفض الكثير منهم تقييمات الطرح العام الأولي الضخم في عام 2019 ولكن أسهم أرامكو باهظة الثمن مقارنة بشركات النفط الكبرى الأخرى مثل إكسون موبيل وشل بي إل سي.
وقال الرئيس التنفيذي لأرامكو أمين الناصر: "توفر هذه الصفقة فرصة للمستثمرين الحاليين والجدد لبناء مركز كبير في أرامكو السعودية بسعر نعتقد أن الشركة تقدم قيمة جذابة ونموًا لمساهمينا".
وستساعد عائدات الطرح في تمويل مبادرات كبيرة لتنويع الاقتصاد بعيدًا عن النفط مع توجه ولي العهد الأمير محمد بن سلمان نحو الذكاء الاصطناعي والرياضة والسياحة والمشاريع المستقبلية مثل نيوم وأسعار النفط الخام أقل من المستويات التي تحتاجها الحكومة لتحقيق التوازن في ميزانيتها، وقد تخلفت المملكة عن هدفها المتمثل في جذب أكثر من 100 مليار دولار سنويًا من الاستثمار الأجنبي المباشر.
وقامت المملكة العربية السعودية بالفعل بتأخير بعض المشاريع التي تعد جزءًا من خطتها للتحول الاقتصادي بعد عام 2030 وقلصت طموحاتها بشأن نيوم. وانكمش الاقتصاد لمدة ثلاثة أرباع متتالية بينما ظلت الميزانية في عجز لمدة ستة أرباع متتالية.
وعلى هذه الخلفية، حافظت أرامكو على أرباحها الفصلية البالغة 31 مليار دولار، وهي نعمة للحكومة السعودية، التي تمتلك حوالي 82% من الشركة ويمتلك صندوق الثروة السعودي حصة إضافية قدرها 16% في شركة الطاقة العملاقة التي تبلغ قيمتها 1.9 تريليون دولار وستظل الحكومة هي المساهم الرئيسي بعد الطرح.
وتأتي الصفقة بعد فترة وجيزة من انخفاض سهم أرامكو إلى أدنى مستوى منذ أكثر من عام. وستتزامن بدايته يوم الأحد مع اجتماع أوبك+ لمناقشة سياسة إنتاج النفط، حيث يتوقع معظم مراقبي السوق أن تحافظ المجموعة على قيود الإمدادات. وهذا من شأنه أن يبقي إنتاج المملكة العربية السعودية بالقرب من أدنى مستوى له منذ حوالي ثلاث سنوات.
وتقود المملكة جهود منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها لتقييد الإنتاج في محاولة لإنعاش سوق النفط وتعزيز الأسعار. وتمتلك الشركة بالفعل قدرة إنتاجية كبيرة غير مستخدمة، وقد أمرت الحكومة في وقت سابق من هذا العام بوقف التوسع الإضافي لقدرتها مما أدى إلى تحرير الأموال التي يمكن إعادة توجيهها إلى جهود التنويع.
وبلغ سعر خام برنت القياسي العالمي نحو 82 دولارا للبرميل يوم الخميس. وتحتاج السعودية للنفط إلى ما يقارب 100 دولار لتحقيق التوازن في ميزانيتها، وفقا لصندوق النقد الدولي. ومن المتوقع أن تبلغ الأسعار حوالي 79 دولارًا في عام 2025 و75 دولارًا في العام التالي، وفقًا لتقديرات المحللين التي جمعتها بلومبرج.
إم كلاين وشركاه، ومؤسسها مايكل كلاين هو صانع صفقات مخضرم معروف بعلاقاته السعودية، ومويليس وشركاه مستشارون ماليون مستقلون في الطرح، وفقًا للبيان. عملت الشركتان على الاكتتاب العام.
ووفقاً للبيان، فإن SNB Capital هو المدير الرئيسي لعملية بيع الأسهم كما تعمل أيضًا كمنسق عالمي مشترك إلى جانب شركة Citigroup Inc.، وGoldman Sachs Group Inc.، وHSBC Holdings Plc، وJPMorgan Chase & Co.، وBank of America Corp. وMorgan Stanley.
