البنك المركزي الأوروبي: يمكن التحكم في قروض الإسكان رغم ارتفاع أسعار الفائدة

قال البنك المركزي الأوروبي اليوم الأربعاء إن الضغط في سوق منطقة اليورو على قروض المنازل "يمكن التحكم فيه" على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة مما يضغط على المقترضين وتراخي الشيكات من قبل بعض البنوك.

وكانت أسعار الفائدة المرتفعة إلى مستويات قياسية، والتي فرضها البنك المركزي الأوروبي لخفض التضخم، قد أثرت سلباً على أسعار المساكن، وخاصة في البلدان التي شهدت ازدهاراً عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة، مثل ألمانيا.

وقام البنك المركزي الأوروبي بمراجعة دفاتر الرهن العقاري لـ 37 بنكًا في منطقة اليورو، وهو ما يمثل 40٪ من تعرض القطاع البالغ 3.7 تريليون يورو (4.00 تريليون دولار) للعقارات السكنية (RRE).

ووجدت أوجه قصور في كيفية إنشاء الرهون العقارية، لكنها خرجت برسالة مطمئنة.

وقال البنك المركزي الأوروبي في نشرة إخبارية: "في حين كشفت المراجعة عن بعض التحديات في قطاع RRE، فإن التوقعات العامة تظل إيجابية نسبيًا". "على الرغم من أن RRE يتعرض لبعض الضغوط، يبدو أن هذا الأمر يمكن التحكم فيه، وتشارك البنوك بنشاط في معالجة المخاوف".

وأكد قال البنك المركزي الأوروبي إنه من بين قروض المنازل المستحقة بقيمة 1.4 تريليون يورو حتى يونيو الماضي، من المقرر إعادة تحديد سعر الفائدة لـ 412 مليار يورو - على الأرجح أعلى بكثير - بحلول يونيو 2025.

وأضاف: "سينطوي ذلك على مخاطر مادية بالنسبة للمقترضين غير القادرين على تلبية أسعار الفائدة المرتفعة".

كما أظهرت مراجعة البنك المركزي الأوروبي أن المقرضين ما زالوا لا يزنون المخاطر بالقدر الكافي قبل منح الرهن العقاري ــ بعد مرور 16 عاماً منذ الأزمة المالية العالمية التي بدأت في تلك السوق، وعقد من الزمان منذ تولى البنك المركزي الأوروبي الإشراف على البنوك.

وعلى سبيل المثال، لم تطبق البنوك في بعض البلدان حدوداً على النسبة بين القرض وقيمة العقار، أو بين تكلفة خدمة الرهن العقاري ودخل المقترض ــ أو أن هذه الحدود يمكن تجاوزها.

على وجه التحديد، كانت نسبة القرض إلى القيمة التي نشأت في 46.5% من القروض العقارية خلال الاثني عشر شهراً حتى يونيو/حزيران 2023 أكثر من 80%، بل وتتجاوز قيمة العقار في 16.5% من الحالات.

يبدو أن البنوك تخوض المزيد من المخاطر قبل أو عندما بدأت أسعار الفائدة في الارتفاع: بين يونيو 2021 ويونيو 2023، ارتفعت حصة الرهون العقارية المقدمة للمقترضين الذين ينفقون أكثر من 30٪ من دخلهم على خدمة القرض من 47٪ إلى ما يقرب من 47٪. 53%.

وقال البنك المركزي الأوروبي: "إن عتبة 30% ليست محفوفة بالمخاطر في حد ذاتها، ولكن من هذا المستوى فصاعدًا قد يظهر التدهور".

بالنسبة لحوالي 40% من قروض المنازل الجديدة التي نشأت في الفترة ما بين العام حتى يونيو 2022، لم يتم إجراء تقييمات الضمانات من قبل المثمن. ويبدو أن البنوك أيضًا "تواجه صعوبات" في تقييم قدرة المقترض على السداد.

وقال البنك المركزي الأوروبي إنه "طلب من البنوك معالجة أوجه القصور" وأن النتائج لن تؤثر على المتطلبات.

وقال البنك المركزي الأوروبي: "بشكل عام، على الرغم من وجود مجالات للتحسين، فإن استجابة القطاع المصرفي تشير إلى وجود التزام بتخفيف المخاطر والحفاظ على الاستقرار في مشهد RRE".