ترقب لبيانات التضخم الأمريكية وموعد خفض الفائدة في يوليو أو سبتمبر

أكدت تقارير أنه من المرجح أن يؤدي الرقم المنخفض لبيانات أسعار المستهلك الأمريكية إلى تعزيز الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يخفف السياسة النقدية في أقرب وقت من شهر يوليو، والذي يتم تسعيره حاليًا بفرصة 25٪ فقط.

وبالمثل، قد تؤدي قراءة التضخم المرتفعة إلى خفض سعر الفائدة في سبتمبر الماضي وتحدي التسعير بمقدار 42 نقطة أساس من التيسير هذا العام.

ومن المقرر أيضًا صدور أرقام أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ومبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة، إلى جانب التقارير النهائية عن التضخم الأوروبي والتي من شأنها أن تعزز التوقعات بخفض سعر الفائدة في يونيو من البنك المركزي الأوروبي.

وهناك مجموعة من المتحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع لتحديث الأسواق بشأن أفكارهم، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الذي سيظهر مع رئيس البنك المركزي الهولندي يوم الثلاثاء.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 0.1%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.2%. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك الآجلة بنحو 0.1٪، بعد ارتفاعها الأسبوع الماضي مع ظهور أرباح الشركة القوية.

ومع إعلان 80% من أسهم مؤشر S&P 500 عن نتائجها، فإن الشركات تسير على الطريق الصحيح لزيادة أرباحها بنسبة 7.8%، وهو ما يتجاوز توقعات شهر أبريل البالغة 5.1%.

بمجرد صدور تقارير Nvidia (NASDAQ:NVDA) في 22 مايو، فإن الأرباح الفصلية لما يسمى بشركات Magnificent Seven تسير على الطريق الصحيح للقفز بنسبة 49٪، وفقًا لتاجيندر ديلون، كبير محللي الأبحاث في LSEG وتشمل الشركات التي أعلنت عن تقاريرها هذا الأسبوع Walmart (NYSE:WMT)، وHome Depot (NYSE:HD) وCisco (NASDAQ:CSCO).

كما ارتدت مؤشرات الأسهم العالمية إلى مستويات قياسية في الأسابيع الأخيرة، حتى مع قيام الأسواق بتقليص بعض رهاناتها الأكثر جرأة لخفض أسعار الفائدة هذا العام.

يقول بروس كاسمان، رئيس قسم الأبحاث الاقتصادية في بنك جيه بي مورجان: "إن التفسير المباشر لأداء الأسواق المالية هو أن هناك قوة كامنة في الاقتصاد العالمي أكثر مما كان متوقعا، وأن أسعار الفائدة المرتفعة تعكس النمو العالمي بدلا من أن تعيقه".."نحن نميل في هذا الاتجاه مع ارتفاع توقعاتنا للنمو وسعر الفائدة لعام 2024."

ويستمر الأداء المتفوق نسبياً للاقتصاد الأمريكي في دعم الدولار، في حين أن التهديد بالتدخل الياباني هو وحده الذي يمنعه من إعادة اختبار حاجز الـ 160 يناً.

واستقر الدولار عند 155.82 ين يوم الاثنين، في حين استقر اليورو عند 1.0770 دولار بعد أن واجه مقاومة حول 1.0791 دولار الأسبوع الماضي.

وتراجع الذهب قليلًا إلى 2355 دولارًا للأوقية، بعد ارتفاعه 2.5% الأسبوع الماضي بفعل الطلب من صناديق الزخم والحديث عن الشراء المستمر من جانب الصين.

تراجعت أسعار النفط أواخر الأسبوع الماضي مع ارتفاع مخزونات البنزين ونواتج التقطير في الولايات المتحدة قبل بدء موسم القيادة الصيفي وانخفض خام برنت 22 سنتا أخرى إلى 82.57 دولارا للبرميل، في حين انخفض الخام الأمريكي 17 سنتا إلى 78.09 دولارا للبرميل.