الاتحاد المصرفي الأوروبي: بنوك اليورو غير قادة على منافسة مصارف أمريكا لهذا السبب

قال الاتحاد المصرفي الأوروبي إن المقرضين في المنطقة لن يكونوا قادرين على التنافس مع منافسيهم الأمريكيين إذا استمر المنظمون في فرض قواعد ESG التي تظل وول ستريت حرة في تجاهلها.

ويأتي التحذير الصادر عن لوبي البنوك الرئيسية في الكتلة في الوقت الذي يمارس فيه البنك المركزي الأوروبي ضغوطًا على المقرضين لالتقاط المخاطر البيئية والاجتماعية والمخاطر المتعلقة بالحوكمة، بما في ذلك مخصصات خسائر القروض، مما يمثل حدودًا جديدة في معايير إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة.

ويبحث البنك المركزي الأوروبي عن أدلة تثبت قدرة البنوك على التعامل مع الخسائر الناجمة عن ما يسميه "المخاطر الناشئة"، والتي تشمل الانبعاثات الكربونية الصادرة عن العملاء وارتفاع التكاليف المرتبطة باستهلاك الموارد الطبيعية. ويأتي هذا التمرين بعد أن خلصت مراجعة عام 2023 إلى أن الغالبية العظمى من البنوك في المنطقة غير مستعدة.

إنها أحدث علامة على أن المنظمين في أوروبا يتحركون على مسار مختلف عن نظرائهم في الولايات المتحدة وفي الاتحاد الأوروبي، تواجه البنوك الآن متطلبات رأس المال المعدلة حسب المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، والمزيد من قواعد الإفصاح وإمكانية وجود حاجز مناخي واضح، وكلها يقول المنظمون إنها ستجهز القطاع في نهاية المطاف للتعامل مع المخاطر المقبلة وفي الوقت نفسه، في الولايات المتحدة، يتم التراجع عن القواعد والمبادئ التوجيهية المخطط لها على خلفية المعارضة التي يقودها الجمهوريون لكل ما يتعلق بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة.

والبنوك في أوروبا تتخلف بالفعل عن نظيراتها في الولايات المتحدة في تصورات المستثمرين وجي بي مورجان تشيس وشركاه، أكبر بنك في وول ستريت، تبلغ قيمته السوقية 1.9 ضعف قيمة الأصول في دفاتره، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج.

ويظهر تسعير السوق أن المستثمرين يعتقدون أن قيمة بنك مورجان ستانلي تبلغ 1.7 ضعف قيمته الدفترية. وفي الوقت نفسه، يتمتع بنك BNP Paribas SA، وهو أكبر بنك في الاتحاد الأوروبي، بتقييم سعر إلى دفتري يبلغ 0.7، مما يعني أن المستثمرين يعتقدون أن قيمته في الواقع أقل من قيمة أصوله. كما أن السعر إلى القيمة الدفترية لدى Deutsche Bank AG أقل من ذلك، حيث يبلغ 0.5 فقط.

ويقول البنك المركزي الأوروبي إن جهوده تهدف إلى ضمان استعداد البنوك لمواجهة المخاطر الجديدة.

وفي حديثها في مؤتمر عُقد في شهر فبراير أشارت كلوديا بوخ، كبيرة مسؤولي الرقابة على البنوك في البنك المركزي الأوروبي، إلى تغير المناخ باعتباره مجالاً يتسم "بمخاطر جديدة" تتطلب المزيد من النقاش حول الكيفية التي ينبغي للبنوك أن تتكيف بها، بما في ذلك أنواع "أنظمة المعلومات" التي تحتاج إليها من أجل التعامل، مضيفة: "وهذه هي المجالات التي نجد فيها بالفعل أوجه قصور، ليس فقط فيما يتعلق بالمناخ".

وبدأت بعض البنوك في أوروبا بالفعل في الإبلاغ عن مخصصات خسائر القروض البيئية والاجتماعية. قال رابوبنك، ومقره هولندا، في مارس إنه أصبح رائدا في الصناعة عندما حجز 13.6 مليون يورو (14.6 مليون دولار) في مخصصات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لعام 2023. وقال البنك في رسالة بالبريد الإلكتروني إلى بلومبرج إنه من المفترض أن يتم توفير الأموال تغطية الأحداث المناخية المزمنة المحتملة مثل الفيضانات وحالات الجفاف المستقبلية.

وأصبح البنك المركزي الأوروبي نشطا بشكل متزايد في جهوده لجعل المقرضين يتعاملون مع المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة - وخاصة تغير المناخ - باعتبارها مخاطر مادية. أجرى البنك المركزي الذي يتخذ من فرانكفورت مقرا له اختبارات الإجهاد المناخي، بل وهدد بعض المقرضين بغرامات بسبب فشلهم في أخذ المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة على محمل الجد.

وجدت دراسة أجراها البنك المركزي الأوروبي عام 2023 أن ما يقرب من ثلاثة أرباع دفاتر قروض الشركات في البنوك الأوروبية معرضة لمخاطر مرتبطة بالطبيعة.

وقال عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، فرانك إلدرسون، في وقت سابق من هذا العام إنه وزملاؤه "سيواصلون الإصرار على أن تدير البنوك بنشاط المخاطر" المرتبطة بالتعامل مع تغير المناخ.

وكانت تعليقات إلدرسون مصحوبة بتقرير قال فيه البنك المركزي الأوروبي إن نحو 90% من بنوك منطقة اليورو التي درسها "منحرفة" عن الهدف الدولي المتمثل في الحد من الانحباس الحراري العالمي بما لا يتجاوز 1.5 درجة مئوية، وهي نسبة وصفها البنك المركزي الأوروبي نفسه بأنها "مذهلة".

وأثار التقرير غضب الكثيرين في صناعة التمويل الذين يعتقدون أن البنك المركزي الأوروبي يتجاوز تفويضه، حسبما ذكرت بلومبرج سابقًا.

تم تصميم لوائح الاتحاد الأوروبي للتأثير على جميع الشركات التي لديها عملاء في الكتلة، مما يعني أن العمليات الأوروبية للبنوك الأمريكية تتأثر. ولكن على مستوى المجموعة، فإن بنوك الاتحاد الأوروبي أكثر عرضة للوطأة الكاملة للقواعد التنظيمية الأكثر صرامة في الاتحاد الأوروبي من نظيراتها في الولايات المتحدة.

وفي الوقت نفسه، تدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي عبر المحيط الأطلسي للتأكد من أن مخاطر المناخ تلعب دورًا محدودًا في لوائح البنوك العالمية، حسبما ذكرت بلومبرج بشكل منفصل .. وقد أوضح رئيسه جيروم باول مراراً وتكراراً أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس "صانع سياسات المناخ".

وهذا الشهر، ستتاح للبنوك الأوروبية الفرصة لتقديم تعليقات رسمية حول أحد العناصر الرئيسية لجهود الاتحاد الأوروبي لفرض لوائح تنظيمية أكثر صرامة تتعلق بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة. وأمام الصناعة حتى 18 أبريل للرد على المشاورة التي أطلقتها الهيئة المصرفية الأوروبية حول كيفية إدارة البنوك للمخاطر البيئية والاجتماعية، بما في ذلك عند حساب متطلبات رأس المال.

قالت وكالة البنوك الأوروبية في يناير إن جهود البنوك الأوروبية لإدارة المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة لا تزال حاليًا في مرحلة "مبكرة"، وهي صغيرة جدًا حتى الآن لضمان "سلامة المؤسسات مع تحول الاتحاد الأوروبي نحو اقتصاد أكثر استدامة".