أسعار الذهب تسجل أعلى مستوى يومي بعد تثبيت الفائدة الأمريكية

يرتفع سعر الذهب بشكل حاد حيث قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير ولكنه قام بمراجعة توقعات أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية (FFR) لعام 2025 صعودًا.

أبقى البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة عند نطاق 5.25٪ - 5.50٪ دون تغيير وحافظ على تخفيض ميزانيته العمومية بنفس الوتيرة منذ مايو 2023. 

وشدد مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيانهم على صلابة الاقتصاد الأمريكي وقوة سوق العمل وأقروا بالتقدم المحرز في مجال التضخم، لكنهم أكدوا أيضًا على أن المهمة لم تكتمل ، كما ذكروا أن المخاطر التي تواجه تحقيق ولايتهم المزدوجة تتجه نحو توازن أفضل، وسوف يستمرون في الاعتماد على البيانات لاتخاذ قراراتهم.

وبعد نشر شهرين من تقارير التضخم المرتفعة بشكل مفاجئ، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعديل توقعات سياسته النقدية لعام 2025، على الرغم من أن المتوسط لعام 2024 بلغ 4.6٪ كما كان في ديسمبر ومع ذلك، فقد قاموا بتعديل معدل التمويل الإضافي من 3.6% إلى 3.9% في عام 2025. وتم تحديث الأرقام الإضافية:

وتم تعديل الناتج المحلي الإجمالي لعام 2024 إلى 2.1% ارتفاعًا من 1.4% في ديسمبر ولم يتم تعديل معدل البطالة، حيث من المتوقع أن يبقى عند 4.0% منخفضًا من 4.1% ولم يتغير هدف مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، ليظل عند 2.4%، في حين من المتوقع أن ينتهي عام 2024 عند 2.6%، ارتفاعًا من 2.4%.

وبعد صدور البيانات، وصل الذهب إلى أعلى مستوى يومي عند 2,175.11 دولار ولا يزال بالقرب من أعلى مستويات الجلسة وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 4.275%، بينما يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط.

وأظهر ملخص التوقعات الاقتصادية الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر أن صناع السياسات توقعوا أن يصل الناتج المحلي الإجمالي في عام 2024 إلى 1.4% وأن يصل معدل البطالة إلى 4.1%.

وفيما يتعلق بأرقام التضخم، من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الذي يفضله رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لتتبع التضخم، إلى 2.4٪ في عام 2024، بما يتماشى مع توقعات نفقات الاستهلاك الشخصي العامة.

وأشارت Dot Plot لشهر ديسمبر إلى أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي كانوا يتوقعون أن ينتهي معدل FFR عند 4.6٪، بانخفاض عن 5.1٪ ومع ذلك، إذا انتقل المتوسط إلى 4.8٪، فإن ذلك يعني أن باول وشركته يتوقعون تخفيضين في أسعار الفائدة لعام 2024.

وشهدت أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية قراءات متباينة لنشاط الأعمال، مما يجعل من الصعب التنبؤ بوتيرة التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة وأظهر سوق العمل علامات التباطؤ، على الرغم من أن الاقتصاد أضاف عددًا أكبر من الأشخاص إلى القوى العاملة أكثر من المتوقع، في حين تقدم عدد أقل من الأشخاص بطلبات للحصول على إعانات البطالة.

وأظهرت بيانات التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة أن التضخم على جانب المستهلك والمنتج فاجأ في الاتجاه الصعودي، مما يشير إلى أن التضخم أكثر ثباتًا من المتوقع.

وعلى هذه الخلفية، فإن شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الكونجرس الأمريكي في وقت سابق من هذا الشهر، والتي أشارت إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض تكاليف الاقتراض، كانت مبررة. 

ومع ذلك، أدت أرقام التضخم وبيانات مبيعات التجزئة في الأسبوع الماضي إلى إعادة تسعير رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما يتماشى مع وجهة نظر البنك المركزي الأمريكي بـ 75 نقطة أساس من التيسير قرب نهاية عام 2024.

ووفقًا لأداة CME FedWatch، تبلغ توقعات خفض أسعار الفائدة في يونيو 64%، بانخفاض عن 72% قبل أسبوع.

ويدفع متداولو الذهب زوج XAU/USD شمالًا إلى مستوى 2,150 دولارًا وإذا انخفض سعر الذهب الفوري إلى ما دون 2,150 دولارًا أمريكيًا، فيجب البحث عن اختراق أدنى أعلى مستوى سجله في 3 ديسمبر، ليكشف عن أدنى مستوى في 6 مارس عند 2,123.80 دولارًا أمريكيًا، يليه 2,100 دولار أمريكي.