دويتشه بنك يرفع دعوى تصفية ضد المطور الصيني شيماو

قال مصدران إن دويتشه بنك يستعد لرفع دعوى تصفية في هونج كونج ضد شركة التطوير الصينية Shimao Group، في خطوة نادرة من قبل شركة أجنبية تأتي وسط تزايد حالات التخلف عن سداد الائتمان وأزمة القطاع العقاري المتفاقمة في الصين.

تعد شركة Shimao، ومقرها شنغهاي، من بين العديد من المطورين الصينيين الذين تخلفوا عن سداد السندات الخارجية، بعد أن فاتتهم الفائدة والدفع الرئيسي لسندات خارجية بقيمة مليار دولار في يوليو 2022.

وبعد هذه الدفعة المفقودة، تعتبر ديونها الخارجية البالغة قيمتها 11.7 مليار دولار متخلفة عن السداد.

وقال الشخصان المطلعان على الأمر إن البنك الألماني، وهو أحد دائني شركة Shimao، يتطلع إلى تقديم التماس هذا الشهر بعد أن وجد أن شروط إعادة هيكلة ديون المطور غير مقبولة. ورفض المصدران الكشف عن هويتهما لأن الأمر ليس علنيا.

قدمت شركة Shimao، التي كانت من بين أفضل 20 مطورًا في الصين، شروط إعادة هيكلة الديون الخارجية إلى الدائنين في ديسمبر من العام الماضي بعد 18 شهرًا من المفاوضات معهم.

وقال أحد المصادر إن تعرض دويتشه بنك الائتماني لشيماو مرتبط بالسندات الدولارية الخاصة. ولم تتمكن رويترز من تحديد حجم تعرض دويتشه بنك للمطور.

ستكون هذه الخطوة التي اتخذها دويتشه بنك، إذا تم الانتهاء منها، حالة نادرة لشركة مالية أجنبية كبيرة تشرع في دعوى تصفية لمطور صيني منذ انزلاق القطاع إلى أزمة ديون في عام 2021.

أمرت محكمة هونج كونج في يناير بتصفية مجموعة تشاينا إيفرجراند، أكبر شركة تطوير عقاري مديونية في العالم، بعد أن رفع أحد الدائنين في المدينة دعوى قضائية ضد المطور المتخلف عن السداد.

وقالت أكبر شركة تطوير عقاري خاص في الصين هذا الأسبوع إن شركة أخرى مدرجة في هونج كونج قدمت أيضًا التماسًا للتصفية ضد كانتري جاردن بعد فشلها في الوفاء بالتزامات السداد.

وتأتي الزيادة في التماسات التصفية ضد المطورين في وقت تسعى فيه بكين جاهدة لإنعاش قطاع العقارات من خلال سلسلة من إجراءات الدعم، ومن المرجح أن تزيد من قلق مشتري المنازل بشأن التوقعات بالنسبة للشركات العقارية.

التماسات التصفية

وانزلق قطاع العقارات في الصين، أحد ركائز ثاني أكبر اقتصاد في العالم، إلى أزمة سيولة خانقة في عام 2021 بعد حملة تنظيمية على طفرة البناء التي تغذيها الديون، مما أثر على مبيعات العقارات وأسعار المنازل الجديدة.

وقد تخلفت قائمة متزايدة من المطورين من القطاع الخاص عن سداد التزاماتهم الخارجية منذ ذلك الحين، وكان العديد منهم في مراحل مختلفة من الاستعدادات لإعادة هيكلة ديونهم بهدف البقاء واقفا على قدميه.

وتم تقديم التماسات تصفية ضد ما لا يقل عن 10 مطورين صينيين في هونج كونج ومحاكم خارجية أخرى حتى الآن منذ بدء أزمة القطاع، وفقًا لحسابات رويترز.

وقال محللون إن العدد المتزايد من التماسات التصفية ضد المطورين سيزيد الضغط على الشركات للتوصل إلى مقترحات إعادة هيكلة مقبولة للدائنين.

وتأتي خطة دويتشه بنك أيضًا في أعقاب قيام نظرائه العالميين HSBC و Standard Chartered بعمليات شطب كبيرة بسبب تعرضهم لقطاع العقارات في الصين من خلال ممتلكاتهم في البنوك المحلية.

ومع ذلك، فإن تقديم دويتشه لطلب التصفية سيكون نادرا.

وفي حالة شركة Jiayuan International Group Ltd، وهي شركة تطوير صينية أخرى أمرت محكمة هونج كونج بتصفيتها، كان الدائن HSBC أحد أوائل مقدمي الالتماسات ضد الشركة.

كان Shimao أول مطور صيني كبير يبدأ مفاوضات رسمية بشأن شروط إعادة الهيكلة مع الدائنين في عام 2022 بشأن ديونه الخارجية البالغة 11.7 مليار دولار.

وقالت المصادر إن الشركة قامت في ديسمبر الماضي بتحديث خطة لإعادة هيكلة الديون تهدف إلى خفض ديونها الخارجية بما يصل إلى سبعة مليارات دولار، من خلال مبادلة بعض الديون بقروض جديدة بآجال استحقاق تصل إلى تسع سنوات، من بين مقترحات أخرى.

وقالت المصادر إن شيماو لم تتوصل بعد إلى اتفاق مع الدائنين بشأن الشروط الجديدة، مع عدم استعداد الدائنين لقبول التخفيض المقترح بنسبة 50٪ لاستثماراتهم.