5 أحداث اقتصادية يترقبها المستثمرين بالأسواق خلال الأسبوع الجاري
في الأسبوع الجاري، يتطلع المستثمرون إلى أحدث محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي للحصول على أي رؤى جديدة حول اتجاه السياسة النقدية وستكون أرباح شركة Nvidia لصناعة الرقائق بمثابة اختبار حاسم لحمى الذكاء الاصطناعي التي ساعدت على تحقيق مكاسب قوية للأسهم الأمريكية في الأشهر الأخيرة وتبدأ Walmart تحقيق الأرباح من أكبر تجار التجزئة في الولايات المتحدة، وتعود الأسواق الصينية، وستسلط بيانات مؤشر مديري المشتريات الضوء على قوة الاقتصاد العالمي.
1. محاضر بنك الاحتياطي الفيدرالي
التقويم الاقتصادي هادئ بالنسبة للأسبوع الذي تم تقصير العطلة فيه، حيث يسلط محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يناير الصادر يوم الأربعاء الضوء على أبرز الأحداث.
وأبقى صناع السياسات تكاليف الاقتراض دون تغيير في اجتماعهم يومي 30 و31 يناير وأشاروا إلى أن الخفض في اجتماعهم القادم في مارس غير مرجح.
وأشار العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، إلى أن هناك حاجة إلى مزيد من الوقت للتأكد من أن التضخم على مسار مستدام للعودة إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار أربعة أرباع نقطة هذا العام، بدءًا من يونيو، بعد تقليص الرهانات على خفض أسعار الفائدة في أعقاب الوظائف القوية الأخيرة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم.
وسيحصل المستثمرون أيضًا على فرصة للاستماع إلى مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك والمحافظين ليزا كوك وكريستوفر والر، إلى جانب نائب الرئيس فيليب جيفرسون.
يتضمن التقويم الاقتصادي أيضًا بيانات عن مبيعات المنازل القائمة ومطالبات البطالة الأولية.
2- أرباح نفيديا
ستعلن Nvidia عن أرباحها بعد إغلاق السوق الأمريكية يوم الأربعاء فيما يمكن أن يكون اختبارًا محوريًا لمعنويات السوق نظرًا لحجم الشركة ومكانتها في مركز الإثارة بشأن الوعد المالي للذكاء الاصطناعي.
وتضاعفت أسهم Nvidia، التي تعتبر رقائقها المعيار الذهبي في صناعة الذكاء الاصطناعي، أكثر من ثلاثة أضعاف في عام 2023 وارتفعت بنسبة 50٪ أخرى حتى الآن هذا العام لجعلها ثالث أكبر شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية بعد Microsoft (NASDAQ:MSFT) ) وأبل (NASDAQ:AAPL).
وشكلت مكاسب Nvidia أكثر من ربع الزيادة في مؤشر S&P 500 هذا العام.
ويمكن أن تؤدي التحديثات الإيجابية لتوقعات شركة Nvidia إلى زيادة الحماس بشأن الذكاء الاصطناعي وتوسيع نطاق صعود السوق، ولكن أي خيبة أمل من المحتمل أن يكون لها آثار واسعة النطاق على الأسواق.
وقال كيث ليرنر، كبير استراتيجيي السوق في شركة Truist Advisory Services لرويترز: "عندما يقول الناس أن السوق في حالة جيدة هذا العام، فإنهم يقصدون حقًا أن التكنولوجيا في حالة جيدة، وإنفيديا هي جوهر ذلك". "هناك إثارة داخل الذكاء الاصطناعي، وإذا لم يتم تحقيق هذا التفاؤل من خلال الأرباح، فيمكنك أن ترى أن ذلك يتردد صداه بسرعة ويؤثر على المعنويات."
3- أرباح التجزئة
يبدأ موسم الأرباح لكبار تجار التجزئة في الولايات المتحدة هذا الأسبوع، ومن المتوقع أن تتخذ وول مارت نبرة حذرة لعام 2024 عندما تعلن عن نتائج قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء.
ومن المتوقع أن تسجل وول مارت زيادة قدرها 11 مليار دولار تقريبًا في المبيعات للربع الممتد من 1 نوفمبر إلى 31 يناير، أو بزيادة 4٪، وفقًا لتقديرات LSEG التي استشهدت بها رويترز.
ولا يزال التضخم يشكل عبئا على العديد من الأسر الأمريكية التي تواجه ارتفاع تكاليف المعيشة وارتفعت أسعار المستهلكين أكثر من المتوقع في يناير، مما أدى إلى تآكل الآمال في تخفيضات وشيكة لأسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
ومع أن أسعار البقالة لا تزال أعلى بكثير من مستويات ما قبل الوباء، ينجذب المزيد من المتسوقين إلى وول مارت بسبب تكاليف الغذاء.
ونظرًا لثقلها في قطاع البقالة، من المتوقع أن تعلن Walmart عن مبيعات بقيمة 645 مليار دولار للعام المالي 2024، أي أكثر من ضعف أقرب منافس لها.
ويتوقع المحللون الذين استشهدت بهم رويترز أيضًا أن تظهر وول مارت ربحية أقوى بفضل انخفاض تكاليف سلسلة التوريد وانخفاض أسعار الغاز منذ نوفمبر. ومن المتوقع أن يرتفع صافي الدخل بنسبة 8٪.
4- بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI)
تراجعت المخاوف بشأن احتمال حدوث ركود عالمي مع بقاء الاقتصاد الأمريكي، مع سوق العمل القوي، مرنًا.
وحتى مع دخول الاقتصاد الصيني في حالة ركود وتوقعات بتراجع الاقتصاد الألماني هذا العام، فإن بيانات مؤشر مديري المشتريات الصادرة عالميًا اعتبارًا من يوم الخميس يجب أن تظهر أن الصورة خارج الولايات المتحدة ليست كلها قاتمة.
بينما في منطقة الانكماش، وصل مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو لشهر يناير إلى أعلى مستوياته في ستة أشهر وتجنبت الكتلة الركود في أواخر العام الماضي، حسبما تشير أحدث بيانات الناتج المحلي الإجمالي. ستصدر يوم الجمعة بيانات الناتج المحلي الإجمالي الألماني للربع الرابع ومؤشر IFO لمناخ الأعمال. لاحظ أن معنويات الشركات الألمانية تحسنت الشهر الماضي.
وتتمتع الأسواق الناشئة خارج الصين، ولا سيما الهند والشرق الأوسط، بالقوة ومن المرجح أن يظل مؤشر مديري المشتريات الأمريكي في المنطقة التوسعية بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته في ستة أشهر في يناير.
5- عودة الأسواق الصينية
تعود الأسواق في الصين من عطلة السنة القمرية الجديدة التي استمرت أسبوعًا يوم الاثنين مع انتظار المستثمرين لمعرفة ما ستفعله بكين بعد ذلك لدعم سوق الأسهم المتعثرة.
وفي الفترة التي سبقت فترة الأعياد، سارعت السلطات إلى بذل كل ما في وسعها لوقف الخسائر في أسهم البر الرئيسي التي انخفضت إلى أدنى مستوياتها منذ خمس سنوات وشمل ذلك تعيين رئيس جديد لهيئة تنظيم السوق في البلاد، المعروف بموقفه الصارم بشأن احتواء المخاطر.
وفي وقت سابق من اليوم الأحد، ترك البنك المركزي الصيني سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير كما كان متوقعًا في ظل عدم اليقين بشأن توقيت تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالي مما يحد من مجال بكين للمناورة بشأن السياسة النقدية.
وفي الوقت نفسه، ستظهر أحدث البيانات حول أسعار المنازل الجديدة، المقرر صدورها يوم الجمعة، مدى عمق الانكماش في قطاع العقارات المحاصر في البلاد.
