تراجع العملات الآسيوية مع استمرار رهانات خفض أسعار الفائدة

تراجعت معظم العملات الآسيوية يوم الجمعة، في حين شهد الدولار القليل من القوة حيث يتطلع المتداولون إلى تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام على الرغم من قراءة التضخم القوية لشهر ديسمبر.

كما ساعدت بعض البيانات الإيجابية من الصين المعنويات تجاه المنطقة، حيث نمت الصادرات الصينية أكثر من المتوقع، في حين ارتفع التضخم في مؤشر أسعار المستهلك قليلاً في ديسمبر.

وارتفع اليوان الصيني 0.1%، بينما ارتفع الدولار الأسترالي، الذي له تعرض تجاري كبير للصين، 0.3%.

وارتفع الين الياباني 0.3% بعد تعافيه بشكل حاد مقابل الدولار يوم الخميس. ولا تزال الأسواق تتوقع أن يكرر بنك اليابان موقفه الحذر للغاية في وقت لاحق من هذا الشهر.

كما أشارت بيانات أخرى إلى الضعف المستمر في الاقتصاد الياباني، مع انخفاض الحساب الجاري للبلاد أكثر من المتوقع في نوفمبر.

ولم يحصل الدولار الأمريكي على دعم يذكر من البيانات الليلية التي أظهرت نمو التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أكثر قليلا من المتوقع في ديسمبر، والذي، إلى جانب العلامات الأخيرة على المرونة في سوق العمل، يعطي بنك الاحتياطي الفيدرالي قوة دافعة أقل لبدء خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر.

وانخفض مؤشر الدولار والعقود الآجلة لمؤشر الدولار بنسبة 0.1% لكل منهما في التعاملات الآسيوية بعد أن أنهيا جلسة الخميس دون تغيير.

لكن يبدو أن المتداولين زادوا من رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة بحلول شهر مارس، على الأقل وفقًا لأداة CME Fedwatch. وأظهرت الأداة أن المتداولين يتوقعون فرصة بنسبة 70.2% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024، ارتفاعًا من فرصة 64.7% التي شوهدت قبل يوم واحد.

استمرت الرهانات على خفض مبكر لأسعار الفائدة حتى مع تراجع العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي عن هذه التوقعات، بالنظر إلى أن التضخم ظل ثابتًا وأعلى بكثير من الهدف السنوي للبنك المركزي البالغ 2٪.

أشارت بيانات التضخم والتجارة الصينية إلى بعض علامات التعافي في أكبر اقتصاد في آسيا في ديسمبر. وارتفع التضخم في مؤشر أسعار المستهلك بشكل طفيف على أساس شهري، في حين نمت الصادرات بأكثر من المتوقع.

لكن البلاد لا تزال تواجه معركة شاقة للوصول إلى مستويات النشاط الاقتصادي قبل كوفيد-19، حيث فشل الانتعاش الاقتصادي إلى حد كبير في عام 2023، على الرغم من رفع تدابير مكافحة كوفيد-19.

وبينما ارتفع اليوان يوم الجمعة، فإنه لا يزال يعاني من خسائر من عام 2023 والأسبوع الأول من عام 2024. وقد ضعفت العملة في الجلسات الأخيرة على الرغم من سلسلة الإصلاحات القوية في منتصف المدة من قبل بنك الشعب الصيني.

وينصب التركيز الآن على بيانات الناتج المحلي الإجمالي الصيني للربع الرابع، المقرر صدورها الأسبوع المقبل، للحصول على إشارات أوضح بشأن الاقتصاد.

وكانت العملات الآسيوية الأوسع صامتة. وشهد كل من الوون الكوري الجنوبي والدولار السنغافوري ضعفًا طفيفًا، في حين تراجعت الروبية الهندية مرة أخرى فوق مستوى 83 مقابل الدولار.

ومن المقرر أيضًا صدور بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الهندي في وقت لاحق يوم الجمعة.

واستقر الدولار التايواني قبل الانتخابات الرئاسية لعام 2024 يوم السبت، والتي من المتوقع أن تحدد مسار العلاقات مع بكين خلال السنوات المقبلة.