أسعار الذهب اليوم الأربعاء 27-12-2023 في مصر بختام التعاملات
يبدو أن سعر الذهب (XAU/USD) مستعد للارتفاع أكثر بعد الانخفاض الكبير في مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE) في الولايات المتحدة في نوفمبر، مما عزز الآمال في تخفيضات مبكرة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). يقوم المشاركون في السوق بتسعير التخفيض الأول لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس، والثاني في مايو بعد عامين من تشديد سعر الفائدة السريع تاريخيًا من قبل البنك المركزي.
وقد يدعم صناع القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذين كانوا يؤيدون رفع أسعار الفائدة لفترة أطول لضمان عودة التضخم إلى 2%، الخفض المبكر لتكاليف الاقتراض. وقد تؤثر الدورة الحالية التي شهدت فيها أسعار الفائدة تشديدا لفترة أطول على الحالة العامة للعمالة في الاقتصاد. وقد أدت الآمال بتخفيض أسعار الفائدة إلى ارتفاع أسعار المنازل، والتي ظلت ضعيفة من فبراير 2022 حتى يونيو.
الملخص اليومي محركات السوق: ارتفع سعر الذهب بينما ينعش الدولار الأمريكي أدنى مستوى له خلال خمسة أشهر
يتداول سعر الذهب بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 2065 دولارًا، حيث أدى الانخفاض الأكثر حدة من المتوقع في بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة إلى زيادة الرهانات لصالح تخفيضات مبكرة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تراجعت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة إلى 3.2% مقابل التقديرات البالغة 3.3% والقراءة السابقة البالغة 3.5%. وعلى أساس شهري، ارتفعت بيانات التضخم الأساسي بشكل طفيف بنسبة 0.1% بينما توقع المشاركون في السوق نموًا مطردًا بنسبة 0.2%.
ومن الجدير بالذكر أن بنك الاحتياطي الفيدرالي توقع أن يصل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 3.2٪ بحلول نهاية العام في ملخص التوقعات (SOP) الذي صدر الأسبوع الماضي. ويشير هذا إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد حقق هدف التضخم لعام 2023.
وهذا الانخفاض الأكبر من المتوقع في أداة التضخم المفضلة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يجبر صناع السياسات على تأييد تخفيضات أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان يعتقد في السابق.
وفقًا لأداة CME Fedwatch، يتوقع المشاركون في السوق فرصة تزيد عن 71٪ لخفض سعر الفائدة في مارس. وتبلغ احتمالية خفض سعر الفائدة للمرة الثانية في مايو أكثر من 68%.
حتى الآن، ظل صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي يتراجعون عن توقعات خفض أسعار الفائدة، مشيرين إلى الحاجة إلى سياسة تقييدية لسعر الفائدة لفترة أطول لضمان تحقيق استقرار الأسعار.
ويمثل الانخفاض الكبير في بيانات التضخم الأمريكية بداية أفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2024، مما سيسمح له بتحقيق هبوط سلس للاقتصاد. ومثل هذا الهبوط الناعم من شأنه أن يعمل على تمكين استقرار الأسعار من دون التسبب في الركود.
بصرف النظر عن بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، ركز المستثمرون أيضًا على طلبيات السلع المعمرة لشهر نوفمبر، والتي صدرت يوم الجمعة.
وارتفعت الطلبيات الجديدة على السلع المعمرة بوتيرة أقوى بلغت 5.4% مقابل التوقعات البالغة 2.2%. وفي أكتوبر، تقلصت طلبيات السلع المعمرة بنسبة 5.1%.
وقد أدى تراجع التضخم في الاقتصاد الأمريكي إلى تعزيز ثقة المستهلك. ارتفع مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان لشهر ديسمبر، والذي صدر الأسبوع الماضي، إلى 69.7، مقابل التوقعات والقراءة السابقة البالغة 69.4.
كما تعززت ثقة سكان الولايات المتحدة في التوقعات الاقتصادية من خلال توقعات ارتفاع الدخل المتاح بين الأسر بسبب تخفيف ضغوط الأسعار.
وفي الوقت نفسه، واصلت أسعار المنازل السنوية تسارعها في أكتوبر وسط توقعات متزايدة بتخفيضات مبكرة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أظهر تقرير الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) أن أسعار العقارات السكنية ارتفعت بنسبة 6.3٪ في أكتوبر على أساس سنوي، ارتفاعًا من القراءة السابقة البالغة 6.2٪.
أثرت توقعات خفض أسعار الفائدة المتزايدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على عوائد الدولار الأمريكي وسندات الخزانة.
تميل أسعار الفائدة المنخفضة، أو توقعاتها، إلى تقليل تدفقات رأس المال الأجنبي التي تؤثر سلبًا على العملة.
ويحوم مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له خلال خمسة أشهر تحت 101.50، كما انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 3.87%.
هذا الأسبوع، سيكون التقويم الاقتصادي خفيفًا نظرًا لكونه أسبوع عطلة بينما سيتم التركيز على بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية من الدرجة الثانية.
التحليل الفني: سعر الذهب يستعيد مستوى 2,070 دولارًا
ويحوم سعر الذهب بالقرب من أعلى مستوى خلال يومين عند حوالي 2066 دولارًا في أسبوع تداول ضعيف. ومن المتوقع أن يبقى المعدن الثمين في نطاق جانبي وسط غياب الأحداث الحاسمة المقبلة. قد يظهر المزيد من الاتجاه الصعودي إذا تمكن سعر الذهب من البقاء فوق مستوى المقاومة الحاسم عند 2,070 دولارًا. تنحدر المتوسطات المتحركة الأسية اليومية على المدى القصير إلى الطويل (EMAs) نحو الأعلى، مما يشير إلى ميل صعودي. يتحرك مؤشر الزخم في مسار صعودي، مما يدل على وجود اتجاه صحي نحو الأعلى.
