البنك الوطني السويسري يطلق مشروع العملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة

بدأ البنك الوطني السويسري - جنبًا إلى جنب مع خمسة بنوك تجارية سويسرية وواحد ألماني - مشروعًا تجريبيًا باستخدام العملة الرقمية للبنك المركزي للمؤسسات المالية (العملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة) على المنصة المنظمة لـ SIX Digital Exchange (SDX). .

ومن خلال هذا البرنامج التجريبي، المسمى Helvetia Phase III، سيقوم البنك الوطني السويسري لأول مرة بإصدار عملات رقمية للبنك المركزي بالجملة الحقيقية بالفرنك السويسري على بنية تحتية للسوق المالية تعتمد على تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع (DLT).

وبالتالي، يقوم البنك الوطني السويسري بنقل عمله من بيئات الاختبار إلى الإنتاج ويجعل البيع بالجملة للعملات الرقمية للبنوك المركزية متاحًا لتسوية معاملات السندات الحقيقية وستقوم البنوك المشاركة بتنفيذ المعاملات على منصة DLT كوسطاء للمصدرين والمستثمرين وسيتم تسوية السندات المُرمزة مقابل العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة على أساس التسليم مقابل الدفع.

ومن المقرر أن يبدأ البرنامج التجريبي للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) بالجملة بالفرنك السويسري الحقيقي في الفترة من ديسمبر 2023 إلى يونيو 2024.

والبنوك المشاركة هي Banque Cantonale Vaudoise وBasler Kantonalbank وCommerzbank وHypothekarbank Lenzburg وUBS وZürcher Kantonalbank. بالإضافة إلى منصة SDX، سيستخدم المشروع التجريبي البنية التحتية لـ SIC لترميز أموال البنك المركزي وSIX SIS للتكامل مع البنية التحتية التقليدية لتسوية السندات. علاوة على ذلك، سيتم استخدام أنظمة اختبار SIX Repo وSDX لاستكشاف التداول وتسوية معاملات الريبو مع CBDC بالجملة.

ويتم بالفعل استخدام تكنولوجيا السجلات الموزعة والأصول المرمزة في بعض مجالات النظام المالي المنظم، حيث تعد بتحقيق مكاسب في الكفاءة وشفافية أكبر وإذا نجحت تقنية DLT في ترسيخ نفسها في النظام المالي، فإن السؤال المطروح على البنوك المركزية هو كيف يمكن تسوية المعاملات الرمزية بين المؤسسات المالية بأموال البنك المركزي وبالتالي فإن أموال البنك المركزي، التي لا تشكل أي خطر على الطرف المقابل، من الممكن أن تستمر في الاضطلاع بدورها الرئيسي في الحفاظ على استقرار وكفاءة النظام المالي.

وفي مارس 2023، أعلن البنك الوطني السويسري أنه سيفحص ثلاثة نماذج لتسوية الجزء النقدي من معاملات الأصول الرمزية ويتضمن أحد النماذج إصدار عملات رقمية للبنك المركزي بالجملة لتسوية الأصول الرمزية؛ ويتضمن الآخر ربط أنظمة التسوية للأصول الرمزية مع نظام الدفع SIC الحالي؛ والثالث ينطوي على استخدام أموال رمزية خاصة محمية من الإفلاس ومدعومة بأموال البنك المركزي.

ويتبنى المشروع التجريبي القادم النموذج الأول، والذي سيتمكن البنك الوطني السويسري من البناء على نتائج المراحل السابقة لمشروع هلفيتيا.

ولا يشكل البرنامج التجريبي القادم التزامًا من جانب البنك المركزي السويسري (SNB) بإدخال العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة على أساس دائم وبدلاً من ذلك، يهدف البنك الوطني السويسري إلى اختبار النماذج المختلفة لتسوية الأصول الرمزية.