الدولار يرتفع بسرعة الصاروخ.. ما سر التحول؟

ارتفعت الأسهم الأمريكية بعد أن أظهرت البيانات أن تسارع التضخم السنوي في الولايات المتحدة جاء أقل من المتوقع في يوليو.

وفي تمام الساعة 22:40 بتوقيت الرياض وقبل الغلق بدقائق يرتفع مؤشر اس آند بي 500 بـ 0.1% فيما يصعد داو جونز بت 0.12% وناسداك بـ 0.08%.

وتخلف المؤشرات عن مكاسبها الكبرى في بداية التداول بسبب الحركة القوية في سوق السندات بعد مزاد سندات أجل 30 عامًا والذي رفع من عوائد السندات بقوة وساعد مؤشر الدولار في التخلص من خسائره والتحوّل للصعود القوي صعودًا إلى 102.465 مقابل سلة من العملات الأجنبية.

سر التحول وصعود الدولار
 

أكبر سبب محتمل للتراجع في الأسواق وارتفاع الدولار هو ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل بفعل مزاد سندات باهت.

ألقى المؤسس المشارك لشركة DataTrek Research، نيكولاس كولاس، اللوم على ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات .

وكتب كولاس: "أعتقد أن هناك الكثير من القلق من أن أسعار الفائدة الطويلة ستحقق ارتفاعات جديدة". وتابع: "لا يزال الاقتصاد الأمريكي قويًا بما يكفي لخلق التضخم والطلب في سوق العمل." وأشار كولاس إلى أنه يغذي مكاسب الأجور ومزيد من التضخم.

وأضاف: "المعدلات الحقيقية إيجابية أيضًا، وسوف تبقي التشديد النقدي QT هناك لبعض الوقت".

أشار بيتر بوكفار، كبير مسؤولي الاستثمار في مجموعة Bleakley Financial Group، إلى أن عائدات السندات كانت ترتفع بعد مزاد سندات ضعيف بشكل خاص لمدة 30 عامًا.

"لقد تأخر رد الفعل إلى حد ما في ذلك لمدة 20 دقيقة تقريبًا بعد النتائج، لم تحقق النهاية الطويلة لمنحنى العائد الكثير، ولكن على مدار الـ 25 دقيقة الماضية، تراجعت العوائد إلى أعلى مستويات اليوم مع عائد 10 سنوات الآن عند 4.07٪ بعد انخفاضه عن 4٪ بعد المزاد "

التضخم  يتباطئ
 

تسارع التضخم السنوي في الولايات المتحدة بأقل من المتوقع في يوليو، مع ثبات مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي عند 0.2٪ على أساس شهري، وفقًا للتقديرات. على أساس سنوي، ارتفع التضخم بنسبة 3.2٪، مرتفعًا من 3.0٪ في يونيو. كان الاقتصاديون يتوقعون أن يقفز الرقم بنسبة 3.3٪.

وفي الوقت نفسه، لم يتغير مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، عند 0.2٪ شهريًا. على أساس سنوي، ارتفع الرقم الأساسي بنسبة 4.7٪، وهو معدل أبطأ من القيمة المتوقعة البالغة 4.8٪.
وبينما تشير هذه الأرقام إلى أن التضخم لا يزال ثابتًا، فإنها تشير أيضًا إلى احتمال تخفيف ضغوط الأسعار وربما تعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي لوقف دورة زيادات أسعار الفائدة الطويلة الأمد.

يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك في سبتمبر، وقد قال المسؤولون في الأيام الأخيرة إنهم قد يقتربون من نقطة يمكنهم فيها التوقف مؤقتًا عند زيادة أسعار الفائدة.

النتائج الإيجابية لشركة ديزني تعزز المعنويات

وقد زاد هذا من التفاؤل الناتج عن الأرقام القوية لعملاق الترفيه والت ديزني.

ارتفع سهم والت ديزني بنسبة 1 ٪، مما عزز المعنويات في السوق الأوسع، بعد أن أعلن العملاق الترفيهي عن خطط لزيادة أسعار خدمة البث المباشر الخاصة به واتخاذ إجراءات صارمة بشأن مشاركة كلمات المرور للمساعدة في تعويض الأداء المتذبذب في أقسام الأفلام والتلفزيون.

قلصت وحدة البث، التي تضم خيارات مثل ديزني+ وهولو، خسائرها بأكثر مما كان متوقعًا في الربع الثالث من السنة المالية بعد ارتفاع أسعار الاشتراكات وخفض تكاليف التسويق.

أفادت وكالة رويترز نقلاً عن ثلاثة مصادر أن ديزني شكلت أيضًا فريق عمل لدراسة الذكاء الاصطناعي وكيف يمكن تطبيقه في جميع خدمات المجموعة الترفيهية.

من المرجح أن يكون قطاع التكنولوجيا في بؤرة الاهتمام بعد أن كشف الرئيس الأمريكي جو بايدن النقاب عن حظر على بعض الاستثمارات في شركات التكنولوجيا الصينية، مما يفتح الباب لاجراءات انتقامية .

تراجع النفط الخام

تراجعت أسعار النفط يوم الخميس في ظل موجة جني الأرباح، لكنها ظلت بالقرب من أعلى مستوياتها في عدة أشهر قبل إصدار بيانات التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة.

أظهرت البيانات الصادرة من إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء أن مخزونات الخام الأمريكية نمت بشكل غير متوقع في أسبوع 4 أغسطس. ومع ذلك، كان هناك أيضًا تراجع أكبر بكثير من المتوقع في مخزونات البنزين ونواتج التقطير، مما يشير إلى أن الطلب الأمريكي على الوقود لا يزال قوياً.

ارتفعت أسعار النفط في الأيام الأخيرة بعد تمديد تخفيضات الإنتاج من قبل المملكة العربية السعودية وروسيا، مما أدى إلى تفاقم شح المعروض.