صندوق النقد الدولي يوصي لبنان بإتباع سياسة نقدية صارمة وإعادة بناء مصداقية البنك المركزي

قال صندوق النقد الدولي إنه اختتم المجلس التنفيذي لصندوق النقد الدولي مشاورات المادة الرابعة مع لبنان في 1 يونيو 2023 موضحا أنه يواجه لبنان أزمة عملة مصرفية سيادية غير مسبوقة ، مستمرة منذ أكثر من ثلاث سنوات.

وأضاف صندوق النقد الدولي أنه منذ بداية الأزمة ، انكمش الاقتصاد بنحو 40 في المائة ، وفقدت الليرة اللبنانية 98 في المائة من قيمتها ، وبلغ التضخم ثلاثة أرقام ، وخسر البنك المركزي ثلثي عملته الأجنبية. محميات.

وعلى الرغم من أن الاقتصاد أظهر بعض علامات الاستقرار في عام 2022 ، إلا أنه لا يزال يعاني من الركود الشديد وكان الاستقرار مدعومًا بانتهاء صلاحية إجراءات COVID ، وانتعاش السياحة ، وتدفقات التحويلات القوية ، والتحسن التدريجي في معدلات التبادل التجاري في النصف الثاني من العام ومع ذلك ، لا تزال حالة عدم اليقين العالية ، والقيود المفروضة على القطاع المصرفي ، وإمدادات الكهرباء الباهظة والمحدودة للغاية تعيق النشاط الاقتصادي.

وتابع الصندوق أنه في أعقاب الانخفاض الكبير في سعر الصرف في الربع الأول من عام 2023 ، زادت الدولرة النقدية ، وتسارع التضخم إلى 270 في المائة على أساس سنوي في أبريل 2023 وتشير التقديرات إلى أن العجز المالي قد اتسع إلى 5 في المائة من إجمالي الناتج المحلي في عام 2022 ، بسبب انهيار الإيرادات وتشير التقديرات إلى أن عجز الحساب الجاري قد اتسع إلى ما يقرب من 30 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي بسبب ارتفاع الواردات ،

وأكد صندوق النقد الدولي أن الآفاق الاقتصادية غير مؤكدة إلى حد كبير وتعتمد على إجراءات السياسة التي تتخذها السلطات ويمكن أن يؤدي التنفيذ الحاسم لخطة الانتعاش الاقتصادي الشامل إلى تقليل الاختلالات بشكل مطرد وتوفير دعامة للسياسة تساعد على استعادة الثقة وتسهيل العودة إلى النمو ومع ذلك ، فإن استمرار الوضع الراهن يمثل أكبر خطر على التوقعات وسيؤدي المزيد من التأخير في الإصلاحات إلى إبقاء الثقة منخفضة وستزداد دولرة النقد للاقتصاد وسيستمر سعر الصرف في الانخفاض ، مما يبقي التضخم عالياً وسينتقل النشاط الاقتصادي إلى القطاعات غير الرسمية ، مما يزيد من تعقيد عملية تحصيل الإيرادات المالية. سيواصل مصرف لبنان ، المثقل بخسائر لم تتم معالجتها وانعدام المصداقية ، خسارة الاحتياطيات الدولية.

وتابع أن الهجرة ، وخاصة بين المهنيين المهرة ، قد تزداد وتيرتها ، تقويض النمو في المستقبل ةسيكون الاستثمار في رأس المال المادي محدودًا ولن تكون البنوك قادرة على تقديم الائتمان بشكل مفيد وسيظل النمو الحقيقي ضعيفًا ةسيكون الوضع الخارجي متقلبًا للغاية ، مع مساعدة محدودة من الشركاء متعددي الأطراف والإقليميين وسيظل الدين العام غير مستدام حيث من غير المرجح أن تستمر إعادة الهيكلة في غياب الإصلاحات ، مما يحد بشدة من قدرة الحكومة على الاقتراض وسيكون توفير الخدمات من قبل الدولة محدودًا ، حيث سيؤدي انخفاض الإيرادات ونقص التمويل إلى مزيد من الضغط على الإنفاق (استثمار رأس المال ، والتوظيف ، والأجور).

وأشار إلى أنه ستصبح الظروف الاجتماعية غير محتملة بشكل متزايد وسيكون الوضع الخارجي متقلبًا للغاية ، مع مساعدة محدودة من الشركاء متعددي الأطراف والإقليميين وسيظل الدين العام غير مستدام حيث من غير المرجح أن تستمر إعادة الهيكلة في غياب الإصلاحات ، مما يحد بشدة من قدرة الحكومة على الاقتراض وسيكون توفير الخدمات من قبل الدولة محدودًا ، حيث سيؤدي انخفاض الإيرادات ونقص التمويل إلى مزيد من الضغط على الإنفاق (استثمار رأس المال ، والتوظيف ، والأجور) وستصبح الظروف الاجتماعية غير محتملة بشكل متزايد وسيكون الوضع الخارجي متقلبًا للغاية ، مع مساعدة محدودة من الشركاء متعددي الأطراف والإقليميين.

وأوضح الصندوق أنه سيظل الدين العام غير مستدام حيث من غير المرجح أن تستمر إعادة الهيكلة في غياب الإصلاحات ، مما يحد بشدة من قدرة الحكومة على الاقتراض وسيكون توفير الخدمات من قبل الدولة محدودًا ، حيث سيؤدي انخفاض الإيرادات ونقص التمويل إلى مزيد من الضغط على الإنفاق (استثمار رأس المال ، والتوظيف ، والأجور) وستصبح الظروف الاجتماعية غير محتملة بشكل متزايد. حيث سيؤدي انخفاض الإيرادات ونقص التمويل إلى مزيد من الضغط على الإنفاق (الاستثمار الرأسمالي والتوظيف والأجور) وستصبح الظروف الاجتماعية غير محتملة بشكل متزايد حيث سيؤدي انخفاض الإيرادات ونقص التمويل إلى مزيد من الضغط على الإنفاق (الاستثمار الرأسمالي والتوظيف والأجور) وستصبح الظروف الاجتماعية غير محتملة بشكل متزايد.

ووافق المديرون التنفيذيون على فحوى تقييم الموظفين وأعربوا عن قلقهم الشديد من أن الأزمة اللبنانية العميقة والمتعددة الأوجه ، على مدى أكثر من ثلاث سنوات ، أدت إلى تدهور كبير في الأوضاع الاقتصادية والاجتماعية.

وبينما أقر المديرون بالإطار السياسي المعقد ، فقد أعربوا عن أسفهم للإجراءات السياسية المحدودة للغاية المتخذة لمعالجة الأزمة وسلطوا الضوء على المخاطر والتكاليف المرتفعة الناجمة عن المزيد من التأخير وحثوا على التنفيذ الحاسم لخطة إصلاح شاملة لحل الأزمة وتحقيق الانتعاش المستدام. وشدد المديرون على الدور الحاسم الذي يمكن أن يلعبه دعم المانحين في استقرار الاقتصاد وإنعاشه بمجرد بدء تنفيذ الإصلاحات.

وأكد المديرون أن إعادة الهيكلة الموثوقة للنظام المالي هي المفتاح لاستعادة عافيته وقدرته على البقاء ودعوا إلى اتخاذ إجراءات مسبقة لمعالجة الخسائر الكبيرة بشكل استثنائي وشددوا على أهمية حماية صغار المودعين إلى أقصى حد ممكن.

ورأى عدد من المديرين ميزة في استكشاف خيارات إضافية لتوفير بعض الحماية الإضافية للمودعين ضمن المبادئ المتفق عليها ، والتي يمكن أن تدعم جهود إعادة الهيكلة.

وأكد المديرون أن اللجوء إلى الموارد العامة يجب أن يكون محدودًا ومتسقًا مع هدف القدرة على تحمل الدين وشددوا على أهمية معالجة نقاط الضعف في قانون السرية المصرفية وتعزيز الإطار المؤسسي للبنك المركزي.

وشدد المديرون على أهمية خفض التضخم المرتفع ومعالجة الانخفاض الحاد في سعر الصرف وإعادة بناء مصداقية البنك المركزي وأوصوا بسياسة نقدية صارمة وبذل جهود قوية لحظر تمويل البنك المركزي للحكومة.

وأكد المديرون أن توحيد أسعار الصرف الرسمية سيدعم سياسة نقدية أكثر انتظامًا ويقلل من الضغوط على احتياطيات البنك المركزي ويساعد على زيادة الإيرادات المالية وأن ضبط أوضاع المالية العامة على المدى المتوسط ​​، المصحوب بإعادة هيكلة الديون ، ضروري لاستعادة استدامة المالية العامة وإفساح المجال للإنفاق الاجتماعي والإنمائي.

كما دعوا إلى اعتماد سريع لميزانية 2023 ذات مصداقية مدعومة بتدابير إدارة الضرائب والإيرادات لدعم الإنفاق الاجتماعي والإنمائي العاجل وللمضي قدمًا ، سلط المديرون الضوء على الحاجة إلى تدابير شاملة لتعبئة الإيرادات والجهود المبذولة لتحسين الإدارة العامة وكفاءة الإنفاق وأكدوا أن قانونًا حديثًا لإدارة الشؤون المالية العامة من شأنه أن يساعد في تحديد ممارسات أقوى ودعم التوحيد.

وأيضا دعا المديرون إلى إصلاحات هيكلية طموحة لمعالجة نقاط الضعف الطويلة الأمد في لبنان وتحقيق نمو أقوى وفي إشارة إلى أهمية الحد من المخاطر المالية ، أوصى المديرون باتخاذ تدابير لتحسين الحوكمة والجدوى التشغيلية للمؤسسات المملوكة للدولة وإصلاح نظام المعاشات التقاعدية وشددوا على الحاجة إلى تنفيذ إصلاحات قطاع الكهرباء وتحسين الأداء التشغيلي والاستدامة المالية لمزود الكهرباء وأكدوا أن استعادة ثقة الجمهور تتطلب اتخاذ خطوات لتعزيز معايير وممارسات الحوكمة ومكافحة الفساد ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.