بنك إنجلترا المركزي يسأل البنوك عن الاستعداد لمعدلات فائدة صفرية أو سلبية

سأل بنك إنجلترا البنوك اليوم الاثنين عن مدى استعدادها لأسعار فائدة صفرية أو سلبية ، في أعقاب إعلانه الشهر الماضي أنه يدرس كيفية خفض أسعار الفائدة إلى ما دون الصفر إذا لزم الأمر.

ودفعت البنوك المركزية الأخرى أسعار الفائدة إلى المنطقة السلبية في محاولة لتحفيز البنوك على إقراض المزيد ، وقال بنك إنجلترا في سبتمبر إنه يدرس ما قد تعنيه مثل هذه السياسة في بريطانيا.

وقال نائب محافظ بنك إنجلترا سام وودز في رسالة إلى البنوك: "كجزء من هذا العمل ، نطلب معلومات محددة حول الاستعداد الحالي لشركتك للتعامل مع سعر بنكي صفري ، أو معدل بنكي سلبي ، أو نظام متدرج لمكافأة الاحتياطيات - والخطوات التي يتعين عليك اتخاذها للاستعداد”.

وأضاف: كان على بنك إنجلترا والمقرضين فهم الآثار المترتبة على أي تحركات من هذا القبيل "لأن لجنة السياسة النقدية قد ترى من المناسب اختيار خيارات مختلفة بناءً على الوضع في ذلك الوقت" ، وذلك في إشارة إلى لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي.

وأوضح وودز أنه يريد معرفة ما إذا كانت هناك أي تحديات تكنولوجية لتطبيق معدلات صفرية أو سلبية.

وتابع: "أننا نسعى أيضًا إلى فهم ما إذا كانت هناك إمكانية لحلول أو حلول قصيرة المدى ، بالإضافة إلى تغييرات دائمة في الأنظمة".

وحدد بنك إنجلترا موعدًا نهائيًا في 12 نوفمبر - بعد أسبوع من إعلان سياسته النقدية التالية - لكي تستجيب البنوك.

ودفعت أسواق المال الأسبوع الماضي الرهانات على أن بنك إنجلترا سيخفض أسعار الفائدة إلى ما دون الصفر.

ويرى المستثمرون انخفاض الأسعار إلى ما دون الصفر في مايو 2021 ، بدلاً من مارس.

وخفض بنك إنجلترا سعر الفائدة القياسي إلى 0.1٪ في مارس لمساعدة الاقتصاد خلال أزمة فيروس كورونا.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن تكون خطوتها التالية زيادة في برنامج شراء السندات البالغ 745 مليار جنيه استرليني (972.00 مليار دولار) في نوفمبر.

ولم يتغير الجنيه الاسترليني والسندات الحكومية البريطانية كثيرًا في التعاملات المبكرة اليوم الاثنين.

وقال الخبير أندرو بيلي إن تقييم بنك إنجلترا للمعدلات السلبية لم يكن علامة على أنه سيخفض أسعار الفائدة إلى ما دون الصفر ، وكرر وودز تلك التعليقات في رسالته وتكسب البنوك الأموال من الفوائد وستؤثر الأسعار السلبية على الربحية ، لكن رسالة وود لم تذكر ذلك بشكل محدد ، مع التركيز بدلاً من ذلك على الاستعداد الفني للمقرضين.

وسأل استبيان مصاحب البنوك عن كيفية التعامل مع أنظمة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بأعمال التجزئة والجملة ، ومقدار الوقت والمال اللازم لإجراء تغييرات "تكتيكية" قصيرة الأجل ودائمة.

وتتعرض البنوك بالفعل لضغوط لمساعدة الأسر والشركات التي تكافح مع الوباء. كما يمكن أن يواجهوا انخفاضًا في الوصول إلى الأسواق في الاتحاد الأوروبي عندما تنتهي الفترة الانتقالية بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.