زلزال "سيليكون فالي".. مليارات الدولارات رهن الأصول ومحاولات فاشلة للإنقاذ

أصبح سيليكون فالي الذي يركز على إقراض الشركات الناشئة أكبر بنك يفشل منذ الأزمة المالية لعام 2008 يوم الجمعة، في انهيار مفاجئ هز الأسواق العالمية، وترك مليارات الدولارات مملوكة لشركات ومستثمرين تقطعت بهم السبل.

أغلق المنظمون المصرفيون في كاليفورنيا البنك، الذي كان يمارس نشاطه التجاري تحت اسم بنك سيليكون فالي، يوم الجمعة وعينوا المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) كمستلم للتصرف في وقت لاحق بأصوله.

تم تصنيف البنك في المرتبة الـ16 في الولايات المتحدة في نهاية العام الماضي من حيث أكبر البنوك حيازة للأصول، بأصول تبلغ حوالي 209 مليارات دولار.
كانت تفاصيل الانهيار المفاجئ للبنك الذي يركز على التكنولوجيا مختلطة، لكن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي القوي لأسعار الفائدة في العام الماضي، والتي أعاقت الظروف المالية في مجال الشركات الناشئة التي كان فيها لاعباً بارزاً، بدت في المقدمة وفي المنتصف كسببًا للانهيار.
وبينما كان يحاول زيادة رأس المال لتعويض الودائع الهاربة، خسر البنك 1.8 مليار دولار على سندات الخزانة التي أفسدت قيمتها بسبب رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة؛ لأن رفع سعر الفائدة يؤدي لخفض قيمة السندات ورفع قيمة العوائد على السندات والتي سجلتها لعوائد سندات أجل عامين أقصى ارتفاع لها منذ 1981 عندما لمّح جيروم باول، رئيس الفيدرالي للسوق، بأن الفائدة ستظل مرتفعة لوقت أطول، وربما ستكون أعلى مما كان متوقعًا في السابق. ويعني هذا أن قيمة السندات لأجل عامين تراجعت لأدنى قيمة لها منذ 1981 أيضًا مما يضر بالقطاع البنكي.
يعد فشل بنك سيليكون فالي هو الأكبر منذ انهيار واشنطن ميوتشوال في عام 2008، وهو حدث مميز تسبب في أزمة مالية أعاقت الاقتصاد لسنوات. أدى انهيار عام 2008 إلى قواعد أكثر صرامة في الولايات المتحدة وخارجها.

منذ ذلك الحين، فرض المنظمون متطلبات رأسمالية أكثر صرامة على البنوك الأمريكية بهدف ضمان أن انهيار البنوك الفردية لن يضر بالنظام المالي والاقتصاد الأوسع.

قالت FDIC إن المكتب الرئيسي وجميع فروع بنك سيليكون فالي سيتم إعادة فتحه في 13 مارس وسيتمتع جميع المودعين المؤمن عليهم بالوصول الكامل إلى ودائعهم المؤمنة في موعد لا يتجاوز صباح يوم الاثنين.
لكن 89٪ من ودائع البنك البالغة 175 مليار دولار لم تكن مؤمنة حتى نهاية عام 2022 لأن أي وديعة تفوق قيمتها 250 ألف دولار أمريكي تعد التزام مالي غير مؤمن، وفقًا لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ، ولم يتحدد مصيرها بعد.

تتسابق مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) للعثور على بنك آخر خلال عطلة نهاية الأسبوع على استعداد للاندماج مع بنك وادي السيليكون، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأن التفاصيل سرية. وأضافت المصادر أنه بينما تأمل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية في التوصل إلى مثل هذا الاندماج بحلول يوم الاثنين لحماية الودائع غير المؤمنة لا توجد صفقة مؤكدة.

طلب المشترين
 

بشكل منفصل ، تعمل إس في بي فايننشال، الشركة الأم لبنك سيليكون فالي، مع بنك الاستثمار Centerview Partners وشركة المحاماة Sullivan & Cromwell للعثور على مشترين لأصولها الأخرى، والتي تشمل بنك الاستثمار إس في بي للأوراق المالية، ومدير الثروات بوسطن برافيت وشركة أبحاث الأسهم MoffettNathanson وقالت المصادر. وأضافت المصادر أن هذه الأصول يمكن أن تجتذب المنافسين وشركات الأسهم الخاصة وفق رويترز.

ليس من الواضح ما إذا كان أي مشتر سيتقدم لشراء هذه الأصول دون أن تقدم إس في بي فايننشال إفلاسها أولاً. قالت وكالة التصنيف الائتماني إس آند بي جلوبال يوم الجمعة إنها تتوقع أن تدخل شركة SVB Financial في إفلاسها بسبب التزاماتها.

قالت شركات مثل روبلوكس لصناعة ألعاب الفيديو وصانع أجهزة البث المباشر روكو إن لديها مئات الملايين من الدولارات في الودائع في البنك

قالت إن ودائعها لدى SVB غير مؤمنة إلى حد كبير، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بنسبة 10٪ في التعاملات الممتدة لما بعد الإغلاق.

كان عمال التكنولوجيا الذين تعتمد رواتبهم على البنك قلقين أيضًا بشأن الحصول على أجورهم يوم الجمعة. أظهر فرع SVB في سان فرانسيسكو ملاحظة مسجلة على الباب تخبر العملاء بالاتصال برقم هاتف مجاني.
أرسل الرئيس التنفيذي لشركة SVB Financial، جريج بيكر، رسالة فيديو إلى الموظفين يوم الجمعة يقر فيها بـ 48 ساعة "صعبة للغاية" قبل انهيار البنك، وبدأ الانهيار يوم الخميس عندما فقد السهم 60% من قيمته، وفي جلسة ما قبل الافتتاح يوم الجمعة سجل السهم انخفاض بـ 60% مرة أخرى قبل أن يوقف عن التداول وتتدخل الجهات التنظيمية لإغلاق البنك.

تؤكد المشاكل في SVB كيف تسببت حملة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية الأخرى لمحاربة التضخم عن طريق إنهاء عصر الأموال الرخيصة تكشف نقاط الضعف في السوق.

خسرت البنوك الأمريكية أكثر من 100 مليار دولار من قيمة سوق الأسهم خلال اليومين الماضيين، مع خسارة البنوك الأوروبية حوالي 50 مليار دولار أخرى في القيمة، وفقًا لحسابات رويترز.
قال المقرضان الأمريكيان فيرست ريبابليك وويسترن ألاينس يوم الجمعة إن السيولة والودائع لديهما ظلت قوية، بهدف تهدئة المستثمرين مع انخفاض أسهمهم. أصدر آخرون مثل كوميرزبانك اي جي بيانات غير عادية لطمأنة المستثمرين.

المزيد من الألم

يتوقع بعض المحللين المزيد من الألم للقطاع حيث أدت هذه الحادثة إلى انتشار القلق بشأن المخاطر الخفية في القطاع المصرفي وتعرضه لارتفاع تكلفة الأموال.

قال كريستوفر والين ، رئيس مجلس إدارة Whalen Global Advisors: "قد يكون هناك حمام دم الأسبوع المقبل ... الباعة على المكشوف موجودون هناك وسيهاجمون كل بنك، وخاصة الأصغر منها".

وقالت وزارة الخزانة الأمريكية إن وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين التقت بمنظمي البنوك يوم الجمعة وأعربت عن "ثقتها الكاملة" في قدراتهم على الاستجابة للوضع.قال البيت الأبيض يوم