فيتش: ارتفاع حصة الخدمات المصرفية الإسلامية في عمان وسط تحسن الطلب والبنية
قالت فيتش للتصنيفات الائتمانية إنه من المتوقع أن ترتفع الحصة السوقية لقطاع الصيرفة الإسلامية العمانية بشكل مطرد في 2023-2024 بعد أن وصلت إلى 16.4٪ من إجمالي أصول القطاع في نهاية عام 2022 (نهاية 2021: 15.2٪).
وسيكون النمو مدفوعًا بالطلب العام الكبير على المنتجات الإسلامية ، واللوائح الداعمة ، وشبكة الفروع المتنامية ، ودفعة من النوافذ الإسلامية للبنوك التقليدية وكان هناك تحسن هيكلي في عام 2022 بعد أن أدخل البنك المركزي العماني أداة إسلامية لإدارة السيولة (ILMI) في شكل أداة لسوق المال بالوكالة.
تسمح أداة سوق المال بالوكالة للمصارف والنوافذ الإسلامية بوضع ودائع مجزية لدى البنك المركزي العماني لمدة لا تقل عن يوم واحد إلى ثلاثة أشهر كحد أقصى وكان الافتقار إلى ILMI تحديًا طويل الأمد لقطاع البنوك الإسلامية. في الوقت الحالي ، لا توجد اتفاقيات إعادة شراء إسلامية وصكوك حكومية قصيرة الأجل في عمان للمصارف الإسلامية لاستثمار السيولة الفائضة أو البدائل الإسلامية لأذون الخزانة. تمنع اللوائح الكيانات المصرفية الإسلامية من إيداع الأموال لدى البنوك التقليدية ، مما يحد من اختيار الطرف المقابل. يخطط البنك المركزي العماني لإدخال المزيد من ILMI على مراحل ، وذلك لتوفير دعم السيولة للكيانات المصرفية الإسلامية ولامتصاص السيولة الفائضة.
بلغ إجمالي أصول البنوك الإسلامية العمانية (بما في ذلك النوافذ) 6.4 مليار ريال عماني (16.6 مليار دولار أمريكي) في عام 2022. بلغ نمو تمويل البنوك الإسلامية 12.2٪ على أساس سنوي ، متجاوزًا نمو البنوك التقليدية بنسبة 3.4٪. كما تجاوز نمو ودائع البنوك الإسلامية بنسبة 10.9٪ البنوك التقليدية التي تراجعت بنسبة 0.9٪. تجاوزت حصة سوق الصيرفة الإسلامية ، بناءً على التمويل والودائع ، 18.5٪ في عام 2022.
تعتبر النوافذ الإسلامية للبنوك التقليدية محركات نمو كبيرة ، حيث تمتلك حوالي 40٪ من أصول القطاع بنهاية الربع الثالث من العام 22 ، بينما يحتفظ الرصيد بالبنوك الإسلامية الكاملة. تستفيد نوافذ البنوك الإسلامية بشكل كبير من البنوك التقليدية الأم من حيث استخدام الامتياز الحالي والبنية التحتية ، مما يجعلها أكثر فعالية من حيث التكلفة.
تعد عقود تمويل المشاركة في الربح والخسارة سمة أساسية للنظام المصرفي الإسلامي العماني ، في شكل مشاركة ووكالة متناقصة ، والتي تمتلك 51.3٪ و 15.9٪ من إجمالي التمويل ، على التوالي ، في نهاية الربع الثالث من العام 22. تُستخدم المشاركة المتناقصة بشكل أساسي للتمويل العقاري ، بينما تمكن الوكالة العملاء من الوصول إلى المنتجات النقدية ، بما في ذلك متطلبات رأس المال العامل. تم اعتماد تمويل الوكالة بسبب الحظر التنظيمي على منتجات التورق. كما تقدم البنوك الإسلامية ودائع على أساس عقود تقاسم الأرباح والخسائر ، في شكل مضاربة.
توقعات فيتش للقطاع المصرفي العماني محايدة لعام 2023 حيث توقعت أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنسبة 2.1٪ في عام 2023 (2022: 4.7٪) ، مما سيدعم بشكل معتدل الإيرادات وتوليد الأعمال للبنوك. على عكس أسواق دول مجلس التعاون الخليجي الأخرى ، فإن المعدلات المرتفعة تفيد بشكل معتدل صافي الفوائد أو هوامش الربح للبنوك العمانية. ويرجع ذلك إلى أن المعدلات المرتفعة تؤدي عادةً إلى زيادة تكلفة الودائع لدى البنوك ، في حين أن قدرة البنوك محدودة على إعادة تسعير الأصول لتعويض الأثر.
ويرجع ذلك إلى المنافسة القوية على إقراض الشركات عالي الجودة وكذلك الحد الأقصى لسعر الفائدة على قروض التجزئة (40٪ من إجمالي قروض القطاع). ومع ذلك ، فإن تكاليف التمويل سترتفع بشكل طفيف فقط بالنظر إلى وفرة السيولة بالعملة المحلية في النظام والجزء المرتفع من التمويل من الحسابات الجارية وحسابات التوفير منخفضة التكلفة.
يعتبر سوق الصيرفة الإسلامية في عمان هو الأصغر في دول مجلس التعاون الخليجي ، ولا يزال يواجه تحديات متعددة ، بما في ذلك فجوات الوعي بين السكان ، وقنوات التوزيع المتزايدة - وإن كانت لا تزال محدودة - ونطاق لتوسيع خبرة الموظفين ويغطي برنامج التأمين على الودائع المصرفية العمانية البنوك التقليدية فقط ؛ ومع ذلك ، فمن المرجح أن تتم معالجة ذلك من خلال إدخال لائحة جديدة تغطي حماية الودائع الإسلامية. البنوك الإسلامية العمانية لديها قواعد رأسمالية أصغر من نظيراتها التقليدية ، مما يعيق قدرتها على المشاركة في مشاريع التمويل الحكومية الكبيرة.
يخضع الاندماج المحتمل بين بنك نزوى الإسلامي وبنك صحار الدولي ش.م.ع.ع للعناية الواجبة ، على الرغم من أنه من غير المرجح أن يحدث على المدى القصير وإذا استمر هذا الأمر ، فمن المفترض أن يعزز الوجود الإسلامي لصحار الدولي في السوق المحلية ويدعم نمو التمويل.
