فيتش: تواجه القطاعات المصرفية السعودية والإماراتية ديناميكيات سيولة متناقضة
يواجه القطاعان المصرفيان السعودي والإماراتي ديناميكيات سيولة متناقضة ، حسبما أفادت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في تقرير جديد.
وقالت فيتش: نتوقع أن تتراجع تكاليف تمويل البنوك السعودية بسبب ضخ 50 مليار ريال سعودي من السيولة من البنك المركزي السعودي في يونيو 2022 ، ومن المرجح أن يتبع ذلك لدعم النمو القوي للقروض.
وتعتبر ظروف السيولة في دولة الإمارات العربية المتحدة أكثر دعماً ، مدعومة بنمو متواضع في القروض ويتضح التباين في أوضاع السيولة من خلال نسب القروض إلى الودائع في القطاع ، حيث بلغت النسبة السعودية أعلى مستوى لها منذ 15 عامًا على الأقل ونسبة الإمارات عند أدنى مستوى لها منذ أكثر من عقد.
وتابعت فيتش في تقريرها: نتوقع أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط وارتفاع أسعار الفائدة إلى تعزيز الربحية للبنوك السعودية والإماراتية في 2022-2023 ونحسب أن زيادة أسعار الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس من شأنها أن تعزز الربح التشغيلي للبنوك السعودية المصنفة من وكالة فيتش بنسبة 14٪ ، ونسبة الربح التشغيلي / الأصول المرجحة بالمخاطر (مقياس الربحية الأساسية لدينا) بمقدار 50 نقطة أساس ، في المتوسط ، بناءً على البنوك.
وتقلص متوسط صافي هامش الفائدة (NIM) للبنوك الإماراتية المصنفة من وكالة فيتش بمقدار 50 نقطة أساس خلال دورة التشديد النقدي الأخيرة في 2015-2018 ، بسبب ظروف السيولة الصعبة ومع ذلك ، فإن ظروف السيولة مواتية إلى حد كبير هذه المرة ، مدعومة بارتفاع أسعار النفط ، وبالتالي نتوقع أن يتوسع NIM لبنوك الإمارات العربية المتحدة في 2022-2023.
وإن النسبة المرتفعة للبنوك الإماراتية من الرهون العقارية متغيرة السعر تعني أنها تستطيع إعادة تسعير القروض بشكل أسرع من البنوك السعودية عندما ترتفع أسعار الفائدة ولتعويض هذا العيب النسبي جزئيًا ، تمتلك البنوك السعودية نسبة أعلى من الودائع منخفضة التكلفة في الحساب الجاري أو حسابات التوفير (CASA) ، والتي لن تتطلب زيادات كبيرة في أسعار الفائدة المدفوعة للعملاء.
