تراجعت 44% في 2021.. الليرة التركية تسجل أسوأ عام منذ عقدين
تخلت الليرة - الأسوأ أداءً في الأسواق الناشئة في عام 2021 ، وكذلك في السنوات القليلة الماضية - عن 44 في المائة من قيمتها مقابل الدولار على مدار العام و 19 في المائة في الأسبوع الماضي وحده.
وتسارعت أزمة العملة في الأشهر الأخيرة ، مما أصاب اقتصاد 720 مليار دولار ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى "البرنامج الاقتصادي الجديد" للحكومة الذي يركز على الصادرات والائتمان على الرغم من انهيار الليرة والتضخم بأكثر من 21 في المائة.
ولتخفيف الاضطرابات ، كشف الرئيس عن مخطط قبل أسبوعين تحمي فيه الدولة الودائع المحلية المحولة من الخسائر مقابل العملات الصعبة ، مما أدى إلى ارتفاع حاد بنسبة 50٪ في الليرة بدعم من البنك المركزي.
دعا الرئيس التركي رجب طيب أردوغان ، الجمعة ، الأتراك إلى الاحتفاظ بجميع مدخراتهم بالليرة وتحويل الذهب إلى البنوك ، قائلاً إن تقلبات السوق تحت السيطرة إلى حد كبير.
وقال أردوغان: "طالما أننا لا نأخذ أموالنا كمعيار ، فإننا محكوم علينا بالغرق.. الليرة التركية ، أموالنا ، هذا ما سنمضي به قدماً.. ليس بهذه العملة الأجنبية أو تلك العملة الأجنبية".. "كنا نخوض معركة لإنقاذ الاقتصاد من دورة أسعار الفائدة المرتفعة والتضخم المرتفع" ، مكررًا وجهة نظره غير التقليدية القائلة بأن أسعار الفائدة المرتفعة ترفع الأسعار.
وردا على ذلك ، تراجعت الليرة إلى مستوى 13.63 قبل أن تتعافى لتنهي اليوم دون تغيير عند 13.1875.
تكرار أزمة العملة
تسببت أزمة العملة ، وهي الثانية منذ عام 2018 ، في تآكل مدخرات الأتراك وأرباحهم بشدة ، بينما أدى التقلب القياسي إلى تقلب ميزانيات الأسر والشركات والخطط المستقبلية.
تراجعت الليرة من 18.4 إلى 10.25 مقابل الدولار في الأسبوعين الماضيين ، متوجًا أسوأ عام لها منذ عام 2001 ، عندما أدى دعم صندوق النقد الدولي إلى القضاء على أزمة في تركيا.
وبدأ حزب العدالة والتنمية المحافظ بزعامة أردوغان الحكم في العام التالي وانعكست المكاسب الاقتصادية اللاحقة في حوالي عام 2013 عندما بدأت مقاييس ازدهار الأتراك والمساواة والتوظيف في الانحدار.
ارتفاع معدلات التضخم
كان سبب انهيار العملة هو خفض البنك المركزي لأسعار الفائدة بمقدار 500 نقطة أساس إلى 14 في المائة منذ أيلول (سبتمبر) ، وذلك بضغط من أردوغان ، الذي عين محافظ البنك في مارس الماضي ، ومنذ ذلك الحين حل محل الكثير من قيادته.
ووصف خبراء اقتصاديون ومحافظو بنوك مركزية سابقون التيسير بأنه متهور بالنظر إلى أنه من المتوقع أن يصل التضخم إلى 30 في المائة في ديسمبر بسبب انخفاض الليرة. يتوقع بنك جولدمان ساكس أن يصل إلى 40 في المائة بحلول منتصف عام 2022.
يهدف مخطط الإيداع الجديد إلى عكس موجة الدولرة. بموجبها ، تغطي الدولة الفرق بين أسعار الإيداع وسعر الصرف الأجنبي وسعر الذهب لليرة المحولة إلى الأداة الجديدة.
وقال ماريك دريمال من سوسيتيه جنرال إنه قدم بعض الدعم ، على الرغم من أن "المشاركين في السوق بحاجة إلى رؤية خطوات ملموسة لمعالجة المشاكل الأساسية في الاقتصاد".
حذر العديد من الاقتصاديين من أنه إذا استمرت الليرة في الانخفاض ، فقد يؤدي المخطط إلى زيادة التضخم وزيادة العبء المالي للدولة.
يقول بعض المحللين السياسيين إن أردوغان يراهن على أن حماية الودائع ، إلى جانب زيادة الحد الأدنى للأجور بنسبة 50 في المائة ، ستوقف الانحدار في تقييمات استطلاعات الرأي وتفتح نافذة لإجراء انتخابات مبكرة.
حماية المدخرات
قال وزير المالية نور الدين النبطي في وقت سابق من الأسبوع إن حيازات الأتراك بالدولار تراجعت ، لكن بيانات رسمية أظهرت أن الحيازات المحلية من العملات الصعبة ، بما في ذلك الشركات ، ارتفعت إلى مستوى قياسي بلغ 238.97 مليار دولار الأسبوع الماضي.
في الوقت نفسه ، انخفض صافي حيازات البنك المركزي من العملات الأجنبية - وهو المخزن الفعال ضد الأزمة المالية - إلى أدنى مستوى له منذ عقدين تقريبًا عند 8.63 مليار دولار.
أعلن البنك المركزي عن خمسة تدخلات مباشرة لدعم الليرة في أوائل ديسمبر ، بما في ذلك أكثر من ملياري دولار في الجهود الثلاثة الأولى.
ولم تعلن أي شيء منذ الكشف عن خطة مكافحة الدولرة في 20 ديسمبر ، على الرغم من أن انخفاض احتياطياتها يشير إلى أنها دعمت حوالي 8 مليارات دولار في تدخلات حكومية إضافية ، وفقًا لمصرفيين وآخرين.
تسببت سياسة أردوغان الاقتصادية في تراجع العائدات الحقيقية إلى حد كبير ، وكانت بمثابة علامة حمراء للمستثمرين الأجانب ، الذين فروا من تركيا في السنوات الخمس الماضية ، وهي فترة تخلت فيها الليرة عن ثلاثة أرباع قيمتها.
ارتفعت العلاوة المطلوبة للاحتفاظ بالسندات السيادية التركية بالعملة الصعبة على سندات الخزانة الأمريكية الآمنة بمقدار 136 نقطة أساس طوال عام 2021 ، بناءً على مؤشر JPMorgan EMBI المتنوع العالمي.
أظهرت بيانات IHS Markit أن تكلفة التأمين على التعرض للديون التركية على أساس مقايضات التخلف عن السداد لمدة خمس سنوات (CDS) تضاعفت تقريبًا على مدار العام إلى 566 نقطة أساس من 305.
