انخفاض عائدات السندات اليونانية بعد قرار المركزي الأوروبي بتقليص شراء السندات الطارئة

تراجعت عائدات السندات الحكومية اليونانية للجلسة الثانية على التوالي اليوم الجمعة حيث أدى الموقف الحذر للبنك المركزي الأوروبي إلى دفع جنوب أوروبا وخاصة اليونان ، أكبر مستفيد من برنامج الشراء الطارئ للبنك المركزي.

وقال البنك المركزي الأوروبي أمس الخميس إنه سيقلص مشتريات السندات الطارئة لكنه كان حريصًا على التأكيد على أنه لم يكن على وشك إغلاق صنابير الأموال ، حيث قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد: "السيدة لا تتناقص."

وتم إدراج اليونان في مشتريات سندات البنك المركزي الأوروبي بموجب استجابة البنك المركزي لـ COVID-19 لأول مرة منذ بدء شراء الأصول في عام 2014 ، بعد أن تم منعها سابقًا بسبب افتقارها إلى تصنيف درجة الاستثمار.

وقال أنطوان بوفيت ، الخبير الاستراتيجي لأسعار الفائدة لدى ING: "هناك افتراض واسع الانتشار بأن البنك المركزي الأوروبي سوف يتراجع أكثر في ديسمبر - إما زيادة في برنامج شراء الأصول أو مجرد تمديد PEPP لمدة ثلاثة أو ستة أشهر".

وتابع:"إذا قاموا بتمديد PEPP فمن الواضح أنه داعم لسندات الحكومة اليونانية على وجه الخصوص. بشكل عام ما زلنا متفائلين بشأن ديون أوروبا الجنوبية على خلفية دعم البنك المركزي الأوروبي."

وقادت السندات الحكومية اليونانية والإيطالية ارتفاعًا واسعًا في ديون منطقة اليورو يوم الخميس ، مع انخفاض العوائد بمقدار 7-8 نقاط أساس عبر المنحنى. وانخفضت عوائد السندات اليونانية لأجل 30 عامًا بمقدار 3 نقاط أساس أخرى يوم الجمعة إلى 1.606٪.

واتجهت عوائد السندات لأجل خمس سنوات نحو علامة 0 وتم تداولها عند 0.009٪ في الساعة 1035 بتوقيت جرينتش.

وهذا يعكس بعض الارتفاعات الحادة في العائدات في الفترة التي سبقت اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس حيث يراهن المستثمرون على أن ارتفاع التضخم في كتلة العملة الموحدة قد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى استعادة بعض التحفيز الاستثنائي.

وارتفعت عائدات السندات الأخرى في منطقة اليورو بمقدار 2-3 نقطة أساس في اليوم بعد أن انخفضت يوم الخميس استجابةً لاجتماع البنك المركزي الأوروبي.

وارتفع عائد السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهو المؤشر القياسي للكتلة ، 2.5 نقطة أساس عند -0.339٪ ، بينما ارتفعت العوائد الإيطالية 3.5 نقطة أساس إلى 0.6974٪ ، بعد أن هبطت ثماني نقاط أساس يوم الخميس.

وأعلن الاتحاد الأوروبي عن مجموعته الأولى من مزادات السندات يوم الجمعة ، قائلاً إنه سيبيع سندات الاتحاد الأوروبي لأجل ثلاثة أشهر وستة أشهر يوم الأربعاء المقبل لجمع ما يصل إلى 5 مليارات يورو.

وبدأ الاتحاد الأوروبي لأول مرة في إصدار السندات بجدية العام الماضي للمساعدة في تمويل تعافي الكتلة من أزمة COVID-19 ، وبدء عملية المزاد يمنحها طريق تمويل إضافي لاستكمال احتياجات الاقتراض.