تقرير: تحول رأس المال للأسواق الخاصة يؤدي إلى نمو الأصول المدارة
قال إنفستكورب ومقره البحرين ، وهو رائد في الاستثمارات البديلة ، إن تدفقات رأس المال إلى فئات أصول الأسواق الخاصة دفعت النمو السريع للأصول المدارة للأصول الخاصة للأسواق الخاصة مقارنة بالأسواق العامة ، واتسعت قاعدة المستثمرين لتشمل المستثمرين المؤسسيين والقطاع الخاص.
وتستعرض الورقة البيضاء "زيادة التخصيص للأسواق الخاصة" اتجاه المستثمرين إلى زيادة تخصيص رأس المال لاستثمارات السوق الخاصة مثل الأسهم الخاصة والديون الخاصة والعقارات والعائد المطلق والبنية التحتية وحصص الملكية العامة.
وخلال عام 2020 المضطرب ، عندما واجهت فئات الأصول التقليدية العديد من التحديات ، مثل الانخفاضات التاريخية في عوائد الدخل الثابت وسوق الأسهم المتقلبة ، استمر رأس المال في التحول نحو الأسواق الخاصة وتأثرت شهية المستثمرين بعوامل مثل أساليب الإدارة النشطة وآفاق الاستثمار الأطول التي توفر القدرة على تجاوز الضغوط قصيرة الأجل التي يمكن أن تشوه قرارات الاستثمار في الأسواق العامة.
وتشمل العوامل المؤثرة الإضافية العوائد الزائدة ومزايا التنويع وتحسين ملامح المخاطر والعائد والتعرض للاتجاهات المجتمعية الكبرى مثل شيخوخة السكان والحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات والذكاء الاصطناعي وتغير المناخ وإعادة تعريف التجارة العالمية التي تدعم الأسواق الخاصة.
وركز المديرون في الأسواق الخاصة على تنويع المنتجات والابتكار ؛ توسعت منتجات الصناديق التقليدية لتشمل منتجات صناديق الأموال التي تسمح للمستثمرين باكتساب التنويع عبر المديرين والصناديق الثانوية التي تسعى إلى الاستفادة من رغبة مزودي السيولة في الخروج من الاستثمارات وبالتالي خلق درجة من السيولة للمستثمرين.
وقال ريتشارد كرامر ، رئيس إدارة المخاطر في إنفستكورب: "إن مرونة أداء الأسواق الخاصة خلال التقلبات وعدم اليقين التي ميزت الـ 18 شهرًا الماضية ، تدعم التخصيصات القوية للمستثمرين لفئات الأصول هذه.
وأضاف: "ومع ذلك ، فإن إنشاء محفظة من استثمارات السوق الخاصة يعد فرصة عظيمة بقدر ما يمثل تحديًا ، كما أن تحقيق عائد كبير من السوق يتطلب دراسة متأنية لعرض القيمة والبيئة الكلية السائدة."
وأوضح تيموثي مطر ، رئيس التوزيع العالمي في إنفستكورب: “في حين أن الأسهم الخاصة هي منتج أساسي لمحافظ الأسواق الخاصة ، فإننا نشهد طلبًا قويًا على فئات الأصول البديلة الأخرى ، بما في ذلك الديون الخاصة والعقارات.
وتابع: "يظل الأساس المنطقي للتخصيص للأسواق الخاصة مقنعًا ، حيث يولد مصادر متباينة للعائد للمستثمرين. مع تقدم الأسواق الخاصة مزيدًا من النضج ، نتوقع أن نرى تصميمات وهياكل المنتجات تتطور لتلبية رغبات المستثمرين المتغيرة والاستفادة من فرص الاستثمار الجديدة ".
