بنوك مركزية تتحرك لمواجهة تغيرات المناخ لتجنب إرتفاع التضخم
قالت مجموعة من البنوك المركزية حول العالم إن تغير المناخ يمثل مخاطر مالية واقتصادية ويعتقدون أن ارتفاع مستوى سطح البحر ، والمزيد من حرائق الغابات ، والعواصف الكبيرة يمكن أن تسبب نقصًا يؤدي إلى التضخم ، العدو التقليدي للمنظمين.
وتحاول البنوك التي تتعمق في هذه القضية الحد من تغير المناخ من خلال توجيه أنظمتها المالية بعيدًا عن الوقود الأحفوري ويمكن أن تضر لوائحهم الشركات الأمريكية العاملة في الخارج وتشمل صلاحيات بنك إنجلترا الآن صراحة الاستدامة البيئية وكذلك الحفاظ على استقرار الأسعار.
كما يتصرف مجلس الاحتياطي الفيدرالي بحذر ، قلقًا بشأن المخاطر المالية ولكنه حذر من توسيع نطاق صلاحياته ، مما قد يضعه في وسط الجدل الحزبي حول تغير المناخ.
وفي ديسمبر ، انضم بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى شبكة البنوك المركزية والمشرفين لتخضير النظام المالي وبدأت تلك المجموعة ، التي تضم البنوك المركزية والمنظمين من الدول الأوروبية الكبرى وكذلك الصين وروسيا واليابان ، بثمانية أعضاء في عام 2017.
والآن ، مع أعضاء 90 بنكًا مركزيًا ومنظمين ، تخطط المجموعة للاجتماع في مؤتمر كبير الشهر المقبل ويقوم بعض الأعضاء بتعديل السياسة بناءً على الاعتبارات المناخية ، ومن المحتمل أن تشمل رسوم رأس المال الأعلى لإقراض شركات الوقود الأحفوري واختبارات الإجهاد المصرفية التي تركز على مخاطر ارتفاع درجات الحرارة على محافظ القروض.
والمجموعة ، التي تم إطلاقها جزئيًا كرد فعل على إعلان الولايات المتحدة في عام 2017 انسحابها من اتفاقيات باريس المناخية ، تضم منظمي جميع البنوك النظامية في العالم. يتماشى اهتمام البنوك المركزية المتزايد بالمناخ مع تدفق أموال المستثمرين في منتجات مثل السندات الخضراء وفي أسهم الشركات التي تصنع البطاريات وتنتج طاقة بديلة. عادت الولايات المتحدة منذ ذلك الحين للانضمام إلى اتفاقات باريس.
وتشمل المخاطر المحتملة التي يتعرض لها النظام المالي بسبب تغير المناخ الخسائر في القروض أو انخفاض قيمة الأصول ، مثل الممتلكات والممتلكات على الواجهة البحرية التي تتعرض بشكل متكرر لحرائق الغابات. البنوك التجارية والمستثمرون يقرضون المليارات للشركات التي تنتج كميات كبيرة من ثاني أكسيد الكربون ، مثل مشغلي محطات توليد الطاقة بالفحم.
وفي حين أن تغير المناخ يمكن أن يؤثر على الاقتصادات الكلية ، فإن الجهود الآن تركز بشكل كبير على تنظيم الشركات المالية. ومع ذلك ، فإنه يأخذ البنوك المركزية إلى أبعد من تركيزها التقليدي لإدارة التضخم.
وفي مارس الماضي ، اقترحت المجموعة خيارات لتكييف السياسة النقدية "مع عالم أكثر سخونة" بما في ذلك فرض البنوك المركزية أسعار فائدة أعلى على المقرضين الذين يتعهدون بأصول كثيفة الكربون كضمان. وقد تشمل هذه سندات الشركات المدعومة بمحطة طاقة تعمل بالفحم ، على سبيل المثال.
وتناقش بعض البنوك المركزية أيضًا ما إذا كانت ستطلب من البنوك تخصيص المزيد من رأس المال للقروض لشركات الوقود الأحفوري ورأس مال أقل للقروض لشركات طاقة الرياح أو الطاقة الشمسية.
ومثل هذه الخطوة ستعني أن البنوك المركزية ستؤثر على أجزاء الاقتصاد التي تحصل على الائتمان. إن التحول في هذا الاتجاه سيتعارض مع الاعتقاد الراسخ لدى البنوك المركزية بضرورة تجنب التأثير على قرارات الإقراض ويمكن أن يورطها في نزاعات سياسية حول مدى تغير المناخ.
وتتحرك بعض البنوك المركزية بسرعة أكبر من غيرها ، حيث تضع القواعد التي يتعين على الشركات الأمريكية اتباعها في البلدان المتضررة وخلق أمثلة محتملة لبنك الاحتياطي الفيدرالي وغيره.
وفي المملكة المتحدة ، قام رئيس الخزانة ريشي سوناك هذا العام بتغيير اختصاص لجنة تحديد أسعار الفائدة في بنك إنجلترا ليشمل "نموًا قويًا ومستدامًا ومتوازنًا ومستدامًا بيئيًا أيضًا" بالإضافة إلى الحفاظ على استقرار الأسعار.
وأضاف بنك إنجلترا مخاطر مناخية مثل ارتفاع درجات الحرارة ومستويات سطح البحر إلى اختبارات الإجهاد الخاصة به. في الماضي ، كانت اختبارات الإجهاد تقيس في الغالب ما إذا كان بإمكان البنوك تحمل السيناريوهات الاقتصادية الافتراضية مثل فترات الركود الكبيرة أو الأزمات المالية.
وبدأت المؤسسة البريطانية العام الماضي في الكشف عن الانبعاثات الناتجة عن أنشطتها المادية ، مثل إصدار الأوراق النقدية والبصمة الكربونية لمبانيها وسفر الأعمال. يركز المنظمون ، بما في ذلك في الولايات المتحدة ، بشكل متزايد على تحسين إفصاح الشركات عن انبعاثات الكربون ومخاطر المناخ.
وبدأ بنك فرنسا في حصر التكاليف المحتملة لتغير المناخ. وجد اختبار إجهاد مناخي تجريبي للبنوك وشركات التأمين أن تكلفة مطالبات التأمين قد ترتفع بمقدار ستة أضعاف في أجزاء من فرنسا بحلول عام 2050 بسبب زيادة مخاطر الجفاف والفيضانات.
وقال البنك المركزي الأوروبي ، الذي يشرف على السياسة النقدية وتنظيم البنوك في منطقة اليورو ، إن المناخ مشمول بالفعل بموجب تفويضاته.
ويمكن أن يؤثر تغير المناخ بشكل مباشر على التضخم. قد يحدث هذا عندما تدمر الفيضانات أو موجات الجفاف المتكررة المحاصيل وترفع أسعار الغذاء ، على سبيل المثال ، "كما كتب فرانك إلدرسون ، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي ورئيس مجموعة المناخ في البنك المركزي." من الواضح أن هذه القضايا تكمن في الصميم من ولايتنا ".
ولدى بنك التسويات الدولية ، المعروف باسم البنك المركزي للبنوك المركزية ، برنامج لتمويل إنتاج الطاقة المتجددة. يساعد البنك المركزي الأوروبي في تمويل هذا البرنامج.
ويخطط رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للمشاركة في الاجتماع عبر الإنترنت لشهر يونيو لمجموعة المناخ التابعة للبنوك المركزية. إن عضوية مجلس الاحتياطي الفيدرالي لا تلزمه بتبني أي سياسات ، وابتعد باول عن الخطط التي اقترحتها البنوك الأخرى.
