تفاصيل تقرير "فيتش" عن دعم البنوك في الأسواق الناشئة

من غير المرجح أن يضعف الدعم الحكومي للبنوك في الأسواق الناشئة ماديًا على الرغم من تبني أنظمة قرارات البنوك بشكل أكبر ، وفقًا لتصنيفات فيتش.

وأوضحت أن تأثير أنظمة القرار على الدعم الحكومي سيعتمد على مواقف سياسة السلطات ، وتفاصيل الإطار ، ومدى امتصاص البنوك لخسائر الديون الوقائية لعمليات الإنقاذ المحتملة.

وقالت وكالة التصنيف إن عدة عوامل من المحتمل أن تدفع تطوير أنظمة الحل في الأسواق الناشئة وهي تشمل جهود المؤسسات الدولية ، مثل مجلس الاستقرار المالي وصندوق النقد الدولي ، لتحفيز التبني والرغبة في اللحاق بأفضل الممارسات المتصورة في الأسواق المتقدمة ؛ والحاجة إلى تخفيف العبء على الحكومات الداعمة للبنوك المتعثرة ، لاسيما بالنظر إلى زيادة الديون والعجز بسبب الوباء.

ولكن في العديد من الأسواق الناشئة تعتقد وكالة فيتش أن دعم الدولة سيكون متاحًا للبنوك حتى بعد إدخال تشريعات الإنقاذ وستكون مواقف السلطات السياسية ونواياها المفتاح وعندما تكون التشريعات مدفوعة بالالتزامات الخارجية ، فقد تسعى السلطات إلى مواصلة دعم البنوك على الرغم من الإطار المعتمد.

وقال متحدث باسم وكالة فيتش: على سبيل المثال ، تقدم المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة تشريعات للإنقاذ ، لكن فيتش لا تزال تضع احتمالية كبيرة لدعم الدولة في التصنيفات المصرفية لأننا نعتقد أن السلطات ستفضل دعم البنوك المحلية نظرًا للمخاطر النظامية المتمثلة في السماح للبنوك بالتخلف عن السداد.

وأضاف: "تفاصيل الإطار مهمة أيضًا وعلى سبيل المثال ، التشريع الذي يتطلب - وليس مجرد تصاريح - عمليات الإنقاذ الإلزامية لكبار الدائنين في قرار البنك هي مؤشر أقوى بكثير على أن كبار الدائنين سيتكبدون الخسائر بدلاً من الاستفادة من دعم الدولة وجنوب أفريقيا يخطط لسن إطار عمل لحل فئة جديدة من الأوراق المالية المؤهلة ذات الكفالة ، والتي ، بمجرد تنفيذها ، من المرجح أن تقودنا إلى خفض طوابق تصنيف دعم البنوك (SRFs) إلى "بلا أرضية".

وتابع تقرير الوكالة أن هياكل التمويل المصرفي والتسلسل الهرمي للدائنين مهمة أيضًا ومن غير المرجح أن تنقذ السلطات كبار الدائنين إذا كانت البنوك ممولة في الغالب من الودائع وتم تصنيف الودائع بالتساوي مع الديون الكبيرة ، حيث إنه من المقبول سياسيًا إنقاذ مستثمري الديون المؤسسية ، وخاصة الأجانب منهم.

وقالت وكالة التصنيف الرائدة إن التخلف عن السداد من قبل البنوك الكازاخستانية في عامي 2009 و 2012 ، وكذلك من قبل بنك Privatbank الأوكراني في عام 2016 وبنك أذربيجان الدولي في عام 2017 ، أصبح ممكنًا بسبب الحجم الكبير للديون المؤسسية في ميزانياتها العمومية.

وتُظهر هذه القضايا أيضًا أن مواقف السلطات بشأن عمليات إنقاذ الدائنين يمكن أن تكون أكثر أهمية من تفاصيل أي تشريع تسوية معمول ووفقًا لفيتش ، كانت الأسواق الناشئة عمومًا أبطأ من الأسواق المتقدمة في تقديم أطر عمل القرار ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنها كانت أقل تأثرًا بإخفاقات البنوك في الأزمة المالية العالمية ويعكس هذا أيضًا بشكل عام مقرضًا أقل تطورًا وأطرًا تنظيمية ، والحرية الكبيرة التي تتمتع بها سلطاتها لحل البنوك الفاشلة ، حتى بدون تشريعات الإنقاذ.

وكان دعم الدولة أيضًا هو المعيار في العديد من الأسواق الناشئة حيث تمتلك الدولة بعضًا من أكبر البنوك أو ترتبط بها ارتباطًا وثيقًا ، وفي بعض الأحيان لها أدوار سياسية (مثل البرازيل والصين والهند وروسيا وتركيا).

قالت وكالة التصنيف إن تشريعات الكفالة سلبية بالنسبة إلى صناديق الائتمان SRF للبنوك بموجب معايير التصنيف المصرفي لفيتش ، على الرغم من أن مدى هذا التأثير يعتمد على الوضع المحدد في كل ولاية قضائية.

وأضافت: "نحن في العادة لا نضع دعم الدولة في تصنيف البنوك في الأسواق المتقدمة مع تشريع قرار يحتوي على أحكام شاملة لعمليات إنقاذ كبار الدائنين غير المضمونين".