توقعات بارتفاع حاد في أرباح البنوك الأوروبية خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة من 2024
من المتوقع أن تعلن البنوك الأوروبية عن ارتفاع حاد في الأرباح خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام الماضي، بدعم من الهوامش القوية من الإقراض وإيرادات الاستثمار المصرفي الوفيرة.
ولكن المقرضين سيخضعون للاستجواب بحثا عن أدلة على ما إذا كانت الأوقات الجيدة يمكن أن تستمر، مع تحذير المحللين من أن انخفاض أسعار الفائدة سيجعل من الصعب التغلب على التوقعات هذا العام.
وبفضل سلسلة من الأرباح المرتفعة وتداول الأسهم عند أعلى مستوياتها منذ عام 2010، فإن المسؤولين التنفيذيين في البنوك متفائلون بشكل عام ويستخدم بعضهم الأموال الإضافية لتقديم عطاءات للمنافسين - وهو ما قد يكون بداية لموجة توحيد طال انتظارها.
وقالت ستاندرد آند بورز: "مع زيادة ثقتهم في وضعهم المالي ودعمهم بإعادة تسعير السوق الإيجابية، ترفع بعض البنوك الأوروبية من مستوى طموحاتها".
وأكدت وكالة التصنيف الائتماني أن هذا قد يكون من خلال تنويع خطوط منتجاتها أو بناء الحجم، في حين عادت فرص النمو غير العضوي والشراكة إلى الأجندة.
وظهر بعض هذا الطموح في شراء يونيكريديت لحصة في كوميرز بنك العام الماضي وعروض الاستحواذ غير المرغوب فيها في إسبانيا وإيطاليا، بما في ذلك العرض المفاجئ الذي قدمه مونتي دي باشي الأسبوع الماضي لمنافسه الأكبر ميديوبانكا.
ويستعد المتخصصون في عمليات الدمج والاستحواذ في البنوك لزيادة نشاط إبرام الصفقات التجارية أيضًا مع انتعاش الاقتصاد الأمريكي ولكنهم قلقون أيضًا من أن حكومة دونالد ترامب الجديدة ستخفض البيروقراطية لبنوكها، مما قد يؤدي إلى إلحاق الضرر بالمؤسسات الأوروبية التي تواجه ضعفًا اقتصاديًا في الداخل.
وقال كريستيان إيدلمان الشريك الإداري لأوروبا في أوليفر وايمان لرويترز إنه يتوقع "نتائج قوية" من البنوك الأوروبية، مع بقاء عمليات إعادة الشراء والأرباح عند مستويات مرتفعة في عام 2025.
وقال: "ومع ذلك، من المرجح أن تتسع الفجوة مع البنوك الأمريكية حيث أصبحت فروع البنوك الأوروبية أقل ميلاً نحو الخدمات المصرفية الاستثمارية التي ستستفيد من عمليات الدمج والاستحواذ وإلغاء القيود التنظيمية فضلاً عن أعمال الأسواق التي ستستفيد من التقلبات الأعلى".
ويصدر دويتشه بنك الألماني (ETR:DBKGn) وبي بي في إيه الإسباني (BME:BBVA) تقاريرهما يوم الخميس، وبي إن بي باريبا الفرنسي (OTC:BNPQY) وسوسيتيه جنرال (OTC:SCGLY) ويو بي إس السويسري الأسبوع المقبل، وباركليز البريطاني (LON:BARC) وإتش إس بي سي من بين بنوك أخرى في وقت لاحق من فبراير.
وقام المحللون بمراجعة توقعات الربع الرابع بالزيادة على أساس التوقعات بأن صافي دخل الفائدة - الفرق بين ما تكسبه البنوك من القروض وما تدفعه على الودائع - يتراجع بشكل أبطأ من المتوقع.
أعلنت البنوك الأمريكية هذا الشهر عن ارتفاع إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية، مما رفع التوقعات للبنوك الأوروبية ذات أقسام التداول الكبيرة.
لكن البنوك الأوروبية يجب أن تتعامل مع احتمال خفض البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا لأسعار الفائدة بشكل أسرع من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
أظهرت الأرباح الأسبوع الماضي من بنك بانكينتر الإسباني (BME:BKT) انخفاض أسعار الفائدة مما أدى إلى تآكل دخل الإقراض، على الرغم من تعويضه بارتفاع الرسوم.
وسيكون تحقيق أهداف الأداء الأفضل هذا العام أكثر صعوبة.
قال جي بي مورجان إن أهداف صافي أرباح البنوك الفرنسية لعام 2024 "في متناول اليد، لكن العائق يتزايد لعام 2025"، وقال جي بي مورجان إن هدف صافي ربح بي إن بي باريبا البالغ 12.8 مليار يورو "يبدو صعبًا بشكل خاص بسبب ضعف اتجاه الخط الأعلى".
ومن المتوقع أن يعلن دويتشه بنك عن صافي ربح للربع الرابع من العام المنسوب إلى المساهمين يبلغ نحو 380 مليون يورو، بانخفاض عن 1.26 مليار يورو في العام السابق، استناداً إلى توقعات الإجماع.
