إنشاء أول منصة مبتكرة لإطلاق استراتيجيات صناديق التحوط السلبية البارزة
أنشأت (Aberdeen Standard Investments (ASI منصة جديدة مبتكرة ستسمح للمستثمرين بتتبع مجموعة واسعة من معايير صناديق التحوط القابلة للاستثمار لأول مرة.
وبالاعتماد على نموذج تعقب الأسهم في السوق العامة ، حيث يتم استثمار نصف أصول الأسهم الأمريكية بشكل سلبي ، تتمتع المنصة بإمكانية واسعة النطاق حيث تتطلع إلى الحصول على حصة من سوق صناديق التحوط التي تزيد قيمتها عن 3 تريليون دولار ، فضلاً عن جلب مستثمرين جدد في فئة الأصول.
وسيسمح إنشاء المنصة لشركة ASI بإطلاق المنتجات التي تتبع مؤشر HFR القابل للاستثمار الرائد "HFRI 500" ؛ مؤشر مرجح للصندوق يتكون من 500 صندوق تحوط قابل للاستثمار عبر مجموعة واسعة من الإستراتيجيات المحسوبة والمنشورة من قبل Hedge Fund Research Inc. (HFR) ، الشركة الرائدة في تصنيف صناديق التحوط. تستهدف استراتيجية تتبع مؤشر HFRI 500 الرئيسية جمع تبرعات مبدئية بقيمة 500 مليون دولار بحلول مايو 2021 وستكون لها قدرة استثمارية تزيد عن 50 مليار دولار.
وستسمح المنصة أيضًا في وقت لاحق بالوصول إلى عائلة المؤشرات القابلة للاستثمار في HFR ، مع حوالي 30 استراتيجية أساسية لصناديق التحوط القابلة للاستثمار ، واستراتيجية فرعية ومؤشرات موضوعية تمنح المستثمرين الفرصة لاختيار الأكثر ملاءمة لاحتياجاتهم.
وهذا هو أحدث تطور بعد شراكة تم تشكيلها في عام 2019 بين ASI و HFR والتي ستشهد إطلاق سلسلة من المنتجات على منصة تتبع مؤشر ASI المخصصة وتوفر المنصة للمُخصصين إمكانية الوصول إلى أداء مؤشرات صناديق التحوط القابلة للاستثمار في HFR من خلال الاستثمار المادي في مكونات المؤشر الأساسية. لقد ولّد هذا النهج بالفعل منتجين مبتكرين ، استراتيجية HFRX Macro / CTA التي تم إطلاقها في الولايات المتحدة في نوفمبر 2020 مع التزام من عميل مؤسسي كبير وفي غضون ذلك ، نتج عن الشراكة في أوروبا إطلاق استراتيجية تتبع مؤشر البدائل السائلة HFRI-I (الذي تم تمويله في فبراير 2019).
وعلق راسل بارلو ، الرئيس العالمي لاستراتيجيات الاستثمار البديلة في Aberdeen Standard Investments قائلاً: "شراكتنا مع HFR تعني أننا قادرون على إطلاق منتجات تتبع معيارية مبتكرة حقًا. قبل الآن كانت المنتجات التي حاولت تتبع معايير صناديق التحوط ضيقة النطاق وأدى نهج التنفيذ إلى نتائج استثمارية انحرفت عن عائد صناعة صناديق التحوط.
وإن الأموال المتاحة على منصة تتبع مؤشر ASI قادرة على معالجة هذه المشكلات من خلال امتلاك ماديًا لكل مكونات أساسية للصندوق الأساسي عند أوزان المؤشر ، مما يساعد في التغلب على العوائق التاريخية ولا يسمح النظام الأساسي للمخصصين "بامتلاك" المعيار فحسب ، بل سيسمح لهم أيضًا بالتعبير عن الإستراتيجية والاستراتيجية الفرعية والآراء الموضوعية بطريقة خالصة ومن خلال القيام بذلك ، يمكنهم تجنب التباين في نتيجة العائد الذي يأتي من وجهات النظر الخاصة التي يعبر عنها صندوق واحد وإذا كان المخصص يعتقد أن الفرصة المحددة لـ Global Macro تبدو جذابة ، فيمكنه الآن امتلاك المعيار كطريقة نظيفة للتعبير عن وجهة نظر الإستراتيجية ".
وقال جوزيف نيكولاس ، مؤسس ورئيس مجلس إدارة HFR: “يسعدنا أن ندعم إطلاق هذا التقدم البارز في صناعة صناديق التحوط. لأول مرة يمكن للمستثمرين الوصول إلى HFRI Benchmarks من خلال مجموعة من متتبعات المؤشرات ومؤشر HFRI 500 الرائد هو معيار عالمي متساوي الترجيح يتكون من أكبر صناديق التحوط التي تقدم تقاريرها إلى قاعدة بيانات HFR والتي تكون مفتوحة للاستثمار الجديد وتقدم سيولة ربع سنوية أو أفضل وإنه يوفر للعملاء معيارًا يمثل أكثر تمثيلا لعائد صناعة صناديق التحوط مع السماح أيضًا بتتبع المنتجات لتقديم عائد المؤشر كبوابة للاستثمار في مجموعة واسعة ومتنوعة من استراتيجيات صناديق التحوط من بعض أبرز المديرين في العالمية."
ومن خلال ترخيص حصري مع HFR ، أصبحت ASI أول مدير أصول يقدم مجموعة كاملة من المنتجات التي تتعقب مؤشرات HFR القابلة للاستثمار. أطلقت ASI أول منتج لتتبع المؤشر ، وهو مصمم للمخصصين الأوروبيين الذين يقيسون مؤشر البدائل السائلة لـ HFR ، في فبراير 2019 ؛ وبالتالي ترسيخ موقعهم كزعيم أول في هذا المجال.
وتختلف مؤشرات HFR القابلة للاستثمار عن غيرها من مؤشرات صناديق التحوط النظرية ويقوم HFR بفحص كل مكون من أجل الأهلية بناءً على معايير محددة للتأكد من أن كل مكون في الفهرس يمكن أن يكون مملوكًا فعليًا بواسطة منتج تتبع.
ويجب أن تكون الصناديق التأسيسية مفتوحة للاستثمارات الجديدة ويجب أن تراعي منهجية المؤشر شروط التعامل للصناديق في إعادة موازنتها ، وتجنب التحيزات الموجودة في مؤشرات صناديق التحوط الأخرى.
ويقلل التكرار المادي للمؤشرات القابلة للاستثمار من فرص تتبع الخطأ ، مما يجعله نهجًا أكثر موثوقية من تكرار العوامل ومنهجية مؤشر HFR متوافقة مع IOSCO وتتماشى مع أفضل الممارسات الحالية.
