فيتش: أسعار النيكل سترتفع بشكل مطرد حتى عام 2028

قالت فيتش سوليوشنز ، في أحدث تقرير لها عن السوق إنها أبقت توقعاتها لسعر النيكل لعام 2024 عند 18 ألف دولار للطن مع استمرار العرض الزائد في سحب الأسعار إلى الأسفل من مستويات 2022.

وانخفضت أسعار النيكل العام الماضي، حيث انخفض متوسط ​​السعر السنوي لعام 2023 بنسبة 15.3٪ إلى 21688 دولارًا للطن من 25618 دولارًا للطن في عام 2022 ويعزى الانخفاض إلى سوق مشبعة إلى جانب ضعف الطلب.

وتتوقع فيتش أن تؤدي ديناميكيات مماثلة إلى الحد من نمو الأسعار في عام 2024 مع ارتفاع الإنتاج في المنتجين الرئيسيين الصين وإندونيسيا .

ورغم الارتفاع القصير في وقت سابق من العام الذي دفع الأسعار إلى أعلى مستوى لها منذ بداية العام عند 21,615 دولاراً للطن في 20 مايو أغلقت أسعار النيكل عند 17,291 دولاراً للطن في 28 يونيو، بسبب تدهور معنويات المستثمرين، وفقاً لما أشارت إليه فيتش .

يمثل هذا المستوى زيادة بنسبة 4.3% منذ بداية العام، لكنه يمثل أيضًا انكماشًا كبيرًا بنسبة 15.5% على أساس شهري مع تراجع تفاؤل السوق ومن المحتمل أن يفرض الانعكاس الدراماتيكي في معنويات السوق منذ أوائل يونيو ضغوطًا أكبر على أسعار النيكل خلال الربع الثالث من عام 2024.

وعلى الرغم من الضغوط على أسعار النيكل في الوقت الحاضر، تتوقع فيتش أن تؤدي المخاطر الصعودية - بما في ذلك الاضطرابات المحتملة في الإمدادات وإضعاف الدولار الأمريكي في وقت لاحق من العام - إلى وضع حد أدنى للأسعار طوال العام، مما يمنع حدوث انخفاض كبير عن المستويات الحالية .

وعلى جانب العرض، تتوقع فيتش أن الزيادة الكبيرة في عام 2024 (كما حدث في عام 2023)، والتي تغذيها زيادة الإنتاج في إندونيسيا والصين، ستكون المحرك الأساسي لخسائر الأسعار.

وتتوقع فائضًا قدره 253 ألف طن في سوق النيكل العالمية في عام 2024، بارتفاع طفيف عن فائض قدره 209 آلاف طن متوقع لعام 2023.

وأشارت فيتش إلى أن هذا الفائض يعزى في المقام الأول إلى زيادة إنتاج إندونيسيا من حديد الزهر ومنتجات النيكل الوسيطة، وهي نتيجة مباشرة لزيادة الاستثمار في قطاع النيكل بعد فرض حظر على تصدير خام النيكل في عام 2020 .

وفي الربع الأول من عام 2024، ارتفع إنتاج النيكل المكرر في إندونيسيا بنسبة 24.7% إلى 383 ألف طن، مقارنة بـ 307 آلاف طن خلال نفس الفترة في عام 2023.

وتتوقع فيتش معدل نمو سنوي لإنتاج النيكل بنسبة 17.0% في عام 2024.

خارج إندونيسيا، سجلت الصين، ثاني أكبر منتج للنيكل المكرر في العالم، نموًا بنسبة 2.3% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2024 إلى 220 ألف طن، ارتفاعًا من 215 ألف طن في عام 2023.

وأشارت فيتش إلى أن الموافقة على العلامات التجارية الجديدة للنيكل في بورصة لندن للمعادن كانت بمثابة استجابة استراتيجية لمعالجة انخفاض المخزونات وتقليل خطر تقلب الأسعار.

ولتصحيح مستويات المخزون المنخفضة وبناء السيولة، استأنفت بورصة لندن للمعادن ساعات التداول الآسيوية في 20 مارس 2023، بعد إيقافها بعد ارتفاع الأسعار في مارس 2022. ويأتي هذا جنبًا إلى جنب مع تدابير أخرى تهدف إلى استقرار السوق، مثل تحديد حدود التداول اليومية وتسريع العملية التي يمكن من خلالها تسليم العلامات التجارية الجديدة للنيكل على عقود بورصة لندن للمعادن.

وتتوقع فيتش أن ترتفع أسعار النيكل بشكل مطرد حتى عام 2028 ، لتصل إلى 21500 دولار للطن مع تضييق الفائض في السوق على خلفية الطلب المتزايد على النيكل إلى جانب ارتفاع إنتاج بطاريات السيارات الكهربائية.

وسيتم تعويض الضغوط الصعودية على الأسعار جزئيًا من خلال الاستمرار في زيادة الإنتاج في إندونيسيا، مدفوعًا بالتقدم التقني في تحويل خام النيكل من الدرجة الثانية منخفض الجودة والذي يتوفر بكثرة في إندونيسيا إلى نيكل من الدرجة الأولى عالي الجودة والذي يمكن استخدامه في صناعة البطاريات.

وتتوقع فيتش أن تصل الأسعار إلى 26 ألف دولار للطن في عام 2033 مع تقلص فائض السوق بشكل كبير إلى 24.500 طن، مما يضع ضغوطا صعودية على الأسعار.