هيئة مراقبة G20 تحث المؤسسات غير المصرفية على الاحتفاظ بالأموال للتعامل مع ارتفاع الضمانات

اقترحت الهيئة الرقابية المالية لمجموعة العشرين أنه يتعين على "غير البنوك" مثل شركات التأمين وصناديق التحوط والمكاتب العائلية وتجار السلع الأولية الاحتفاظ بأموال كافية ووضع خطط طوارئ للتعامل مع الارتفاع الكبير في الضمانات المستخدمة لدعم مراكز المشتقات المالية ضد التخلف عن السداد. يوم الاربعاء.

تمثل المؤسسات غير المصرفية ما يقرب من نصف النظام المالي العالمي، وفي أحدث علامة على كيفية التدقيق الدقيق في هذا القطاع، يريد المنظمون تجنب تكرار اضطرار البنوك المركزية إلى ضخ السيولة في الأسواق لمساعدة الصناديق بمختلف أنواعها.

وحدث هذا خلال "الاندفاع نحو النقد" في مارس 2020 عندما دخلت الاقتصادات في حالة إغلاق لمكافحة جائحة كوفيد-19، مما أضر بصناديق سوق المال، وبعد أن أعلنت بريطانيا عن تخفيضات ضريبية غير ممولة في سبتمبر 2022، مما ترك صناديق الاستثمار القائمة على المسؤولية تكافح من أجل تلبية احتياجاتها. مكالمات الهامش الإضافية

وقال مجلس الاستقرار المالي (FSB) إن انهيار مكتب العائلة Archegos في مارس 2021 والتقلبات الشديدة في السلع بعد غزو روسيا لأوكرانيا أظهر أيضًا مدى سوء استعداد بعض المؤسسات غير المصرفية للتعامل مع الزيادات في نداءات الهامش.

وقالت هيئة الرقابة في تقرير يحدد توصيات السياسة للتشاور العام: "حدد مجلس الاستقرار المالي إدارة مخاطر السيولة ونقاط الضعف في الحوكمة لدى بعض المشاركين في السوق كأسباب رئيسية لعدم كفاية استعدادهم للسيولة لطلبات الهامش والضمانات" .. وهي تشمل دمج القدرة على التعامل مع الارتفاعات الكبيرة في الضمانات في إدارة مخاطر السيولة والحوكمة لدى المؤسسات غير المصرفية.

وأوضح مجلس الاستقرار المالي إنه يتعين على المؤسسات غير المصرفية أن يكون لديها خطط تمويل طوارئ لضمان تلبية احتياجات السيولة الإضافية، وإجراء اختبارات ضغط السيولة لتحديد الأماكن التي يمكن أن تظهر فيها الضغوط.

وأضافت الهيئة الرقابية أنه يجب أن يكون لدى المؤسسات غير المصرفية أيضًا مستويات كافية من النقد وأصول سائلة متاحة ومتنوعة بسهولة، مما يعني أنه يمكن بيعها لجمع الأموال النقدية حتى في الأسواق المتوترة.

ويحدد مجلس الاستقرار المالي، الذي يتكون من مسؤولي الخزانة ومحافظي البنوك المركزية والهيئات التنظيمية من مجموعة العشرين، التدابير السياسية التي تلتزم دول مجموعة العشرين بتطبيقها.

وتهدف هذه الإجراءات إلى تعزيز قواعد غامضة أو غير مكتملة في كثير من الأحيان في الوقت الحاضر، على النقيض من متطلبات السيولة المحددة التي تواجهها البنوك، والتي يتم التشكيك فيها أيضًا بعد انهيار العديد من البنوك الإقليمية الأمريكية العام الماضي.

وقال مجلس الاستقرار المالي إنه لا توجد قواعد محددة تتعلق بالهامش والضمانات بموجب قواعد الملاءة المالية لشركات التأمين في بريطانيا والاتحاد الأوروبي، على سبيل المثال.

وفي إشارة إلى كيفية توسيع الشبكة غير المصرفية، قال مجلس الاستقرار المالي إن تجار السلع لا يخضعون أيضًا لنفس متطلبات السيولة التي تخضع لها البنوك.