تراجع الأسهم الآسيوية واستقرار الدولار وضعف رهانات خفض أسعار الفائدة الأمريكية

بدأت الأسهم الآسيوية الأسبوع على تراجع اليوم الاثنين، في حين استقر الدولار مع ترقب المستثمرين متى سيبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة في أعقاب تقرير قوي آخر عن الوظائف.

انخفضت أسعار النفط أكثر من 1% مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط بعد أن سحبت إسرائيل المزيد من جنودها من جنوب غزة، في حين واصلت أسعار الذهب ارتفاعها القياسي ولامست أعلى مستوى جديد على الإطلاق.

وارتفع مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.17%، في حين ارتفع مؤشر نيكاي في طوكيو بنسبة 0.78%.

بدت أسواق الأسهم الأوروبية مستعدة لافتتاح هادئ، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر Eurostoxx 50 بنسبة 0.04%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر DAX الألماني بنسبة 0.05% وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.10% وتراجعت العقود الآجلة المصغرة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.10٪.

وأظهرت بيانات يوم الجمعة أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة فاق التوقعات في مارس وزادت الأجور بوتيرة ثابتة، مما يشير إلى أن الاقتصاد أنهى الربع الأول على أرض صلبة.

وأظهرت أداة CME FedWatch أن الأسواق تتوقع الآن فرصة بنسبة 48% لخفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، بانخفاض من حوالي 60% في الأسبوع السابق، مع تشكيل شهر يوليو ليكون نقطة البداية الجديدة للتيسير المنتظر بفارغ الصبر.

ويقوم المستثمرون أيضًا بتسعير التخفيضات بمقدار 62 نقطة أساس هذا العام، أي أقل من 75 نقطة أساس التي توقعها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

سينصب تركيز المستثمرين هذا الأسبوع على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، والذي من المتوقع أن يظهر تباطؤ التضخم الأساسي إلى 3.7% في مارس من 3.8% في الشهر السابق.

إذا أظهرت بيانات التضخم في الشهرين المقبلين اتجاهًا هبوطيًا، فقد يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي منفتحًا على خفض أسعار الفائدة في يونيو، وفقًا لفاسو مينون، المدير الإداري لاستراتيجية الاستثمار في بنك OCBC في سنغافورة.

وتابعوا: "ولكن إذا استمر الاتجاه السائد في يناير وفبراير من تباطؤ التضخم، فقد يكون من المناسب إعادة التقييم."

وفي الوقت نفسه، أعيد فتح الأسهم في البر الرئيسي الصيني بعد عطلة ممتدة اعتبارًا من يوم الخميس، مع انخفاض مؤشر الأسهم القيادية بنسبة 0.45%. وارتفع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 0.33%.

ارتفاع العائدات

أدت التوقعات المتغيرة بشأن توقعات أسعار الفائدة الأمريكية إلى رفع عوائد سندات الخزانة، حيث ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين، والذي يتحرك عادة بما يتماشى مع توقعات أسعار الفائدة، بمقدار 4.8 نقطة أساس ليصل إلى 4.780٪، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من أربعة أشهر.

وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 4.6 نقطة أساس ليصل إلى 4.424%.

وعززت العائدات المرتفعة الدولار، مع تراجع اليورو 0.04% إلى 1.0831 دولار، في حين سجل الجنيه الإسترليني أحدث تعاملات عند 1.2627 دولار، بانخفاض 0.07% خلال اليوم.

وتراجع الين الياباني بنسبة 0.11% ليصل إلى 151.77 ين للدولار مع بقاء التجار في حالة تأهب لتدخل محتمل من قبل السلطات اليابانية.

وسجل مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ست عملات منافسة، 104.34.

ومن المقرر أن يجتمع البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق هذا الأسبوع ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي أسعار الفائدة ثابتة ولا يرى المستثمرون أي فرصة تقريبًا للخفض في 11 أبريل، لكنهم قاموا بتسعير الخطوة بالكامل لشهر يونيو، تليها خطوتين أو ثلاث خطوات أخرى في وقت لاحق من هذا العام.

وفي السلع، أضاف الذهب الفوري 0.6% إلى 2343.49 دولار للأوقية، بعد أن اخترق ذروة قياسية الأسبوع الماضي.

وانخفض الخام الأمريكي بنسبة 1.51٪ إلى 85.60 دولارًا للبرميل، وسجل خام برنت 89.75 دولارًا، بانخفاض 1.56٪ خلال اليوم.