البنك المركزي الأسترالي يحذر من سنة صعبة أخرى بالنسبة للمقترضين والشركات

يتوقع البنك المركزي الأسترالي عامًا صعبًا آخر بالنسبة للأسر والشركات، مما يشير إلى تخفيف طفيف لأسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، لكنه رأى أن القطاع المصرفي يتمتع برأس مال جيد لاستيعاب أي خسائر ناجمة عن ارتفاع المتأخرات.

في مراجعته نصف السنوية للاستقرار المالي، سلط بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الضوء على مرونة الأسر والشركات والبنوك في مواجهة أسعار الفائدة المرتفعة منذ عقد من الزمن والتضخم المؤلم.

وقال بنك الاحتياطي الأسترالي: "ستظل الظروف صعبة بالنسبة للعديد من الأسر والشركات في أستراليا هذا العام"، مع نشر كلمة "التحدي" بحرية من خلال المراجعة المكونة من 39 صفحة.

إن الضغط الذي يواجه ميزانيات الأسر هو أحد الأسباب التي دفعت بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء إلى ترك أسعار الفائدة دون تغيير للاجتماع الثالث على التوالي والتخلي عن تحيزه التشديدي، على الرغم من أن البنك لم يستبعد بعد أي شيء داخل أو خارج السياسة.

وأشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن حوالي 5 في المائة من المقترضين الذين لديهم قروض عقارية ذات أسعار فائدة متغيرة تجاوزت نفقاتهم دخولهم. وقدرت أن الزيادة المتوقعة بمقدار نصف نقطة مئوية في معدل البطالة ستدفع معظم المقترضين المتأثرين إلى نقص التدفق النقدي، لكنها لن تترجم مباشرة إلى التخلف عن سداد الرهن العقاري.

ولحسن الحظ، أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع أن معدل البطالة انخفض بشكل غير متوقع إلى 3.7 في المائة في فبراير، من أعلى مستوى له خلال عامين عند 4.1 في المائة في الشهر السابق.

وقال بنك الاحتياطي الأسترالي إن جميع المقترضين تقريبًا استمروا في خدمة ديونهم في الموعد المحدد، ومن المتوقع أن يكونوا قادرين على القيام بذلك حتى لو ظلت ضغوط الميزانية مرتفعة لفترة طويلة.

وفي تحليل السيناريو، وجد بنك الاحتياطي الأسترالي أن معظم الرهن العقاري والشركات الكبرى ستظل قادرة على خدمة الديون إذا زادت أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى من أعلى مستوى حالي منذ 12 عاماً بنسبة 4.35 في المائة.

وتشير العقود الآجلة إلى تخفيضات بمقدار 38 نقطة أساس لهذا العام، ومن المتوقع أن يتم التخفيض الأول لسعر الفائدة في أغسطس أو سبتمبر.

ويقدر بنك الاحتياطي الأسترالي أن أقل من 1 في المائة من جميع قروض الإسكان متأخرة لمدة 90 يوما أو أكثر، وأقل من 2 في المائة من المقترضين ذوي الاستدانة العالية متأخرون. وقال بنك الاحتياطي الأسترالي إنه من المتوقع أن ترتفع متأخرات القروض بشكل أكبر، لكن البنوك الأسترالية تتمتع برأس مال جيد للتعامل مع مثل هذا الارتفاع.

وتوقعت تباطؤ التضخم وارتفاع الأجور الحقيقية وانخفاض أسعار الفائدة على مدى العامين المقبلين للمساعدة في تخفيف الضغوط التي تواجه الأسر.

ركز جزء كبير من المراجعة على المخاطر القادمة من الخارج، حيث يمكن أن يمتد الضعف الإضافي في قطاع العقارات الصيني أو الضغوط في أسواق العقارات التجارية الدولية أو الانخفاض غير المنظم غير المتوقع في أسعار الأصول إلى النظام المالي الأسترالي.

وقال بنك الاحتياطي الأسترالي: "لا تزال الظروف صعبة في أسواق العقارات التجارية المحلية (على وجه الخصوص، المكاتب)، على الرغم من عدم وجود أدلة كافية حتى الآن على وجود ضغوط مالية بين مالكي العقارات التجارية الأسترالية".