بنك إنجلترا المركزي يعلن عن تسهيلات إيداع جديدة غير قائمة على الفائدة ومتوافقة مع الشريعة الإسلامية
أعلن بنك إنجلترا عن تاريخ إطلاق تسهيلات إيداع جديدة غير قائمة على الفائدة متوافقة مع الشريعة الإسلامية ، وهي الأولى من بنك مركزي غربي.
وقال البنك إن التسهيلات ، التي سيتم فيها دعم الودائع من البنوك الإسلامية من خلال صندوق مدر للعائد بأصول عالية الجودة متوافقة مع الشريعة ، "ستعزز دور المملكة المتحدة كمركز مالي دولي رائد للتمويل الإسلامي خارج العالم الإسلامي" .
وبلغ إجمالي أصول التمويل الإسلامي 2.4 تريليون دولار في عام 2019 ، بزيادة قدرها 11٪ عن العام السابق وثالث أكبر مما كان عليه في عام 2015.
وفي خطاب ألقاه خلال أسبوع التمويل الإسلامي في المملكة المتحدة ، قال أندرو هاوزر من بنك إنجلترا إن الجوانب الرئيسية للتمويل الإسلامي "تجعله مناسبًا بشكل خاص لتمويل التعافي بعد كوفيد".
واضاف هاوزر أن هذه الجوانب تشمل إعطاء الأولوية لتقاسم المخاطر الشبيهة بالأسهم على الديون ، ومراعاة الاعتبارات الأخلاقية والبيئية في قرارات الاستثمار ، وتبني حلول مالية مبتكرة تتجاوز الخدمات المصرفية التقليدية.
وأشار إلى أن البنوك الإسلامية تواجه تحديات طويلة في إدارة السيولة بكفاءة ، مشيرًا إلى أن تسهيلات الودائع الجديدة للبنك المركزي غير القائمة على الفائدة لبنك إنجلترا "مصممة للمساعدة في تكافؤ الفرص".
وتمتلك البنوك التقليدية مجموعة من الأصول السائلة عالية الجودة للوفاء بهذه الالتزامات ، بما في ذلك النقد واحتياطيات البنك المركزي ؛ ديون الحكومة والشركات ؛ والأوراق المالية المدعومة بالأصول والأوراق التجارية. يمكنهم أيضًا الاقتراض في أسواق المال المضمونة وغير المضمونة ، وكدعم ، من البنوك المركزية. لكن حظر البنوك الإسلامية على دفع أو استلام الفائدة يعني أنها لا تستطيع الوصول إلى العديد من هذه الأدوات.
أوضح هاوزر أن البنوك الإسلامية وجدت صعوبة في التكيف مع قواعد السيولة في اتفاقية بازل 3 بعد الأزمة ، "التي أعطت مركز الصدارة للأدوات ذاتها التي مُنعت من امتلاكها" ، بما في ذلك السندات الحكومية ، مثل السندات البريطانية وسندات الخزانة الأمريكية ، وحسابات احتياطيات البنك المركزي المدفوعة الأجر.
وسيوفر مرفق السيولة البديلة الجديد التابع لبنك إنجلترا للبنوك الإسلامية في المملكة المتحدة مرونة أكبر في تلبية متطلبات الأصول السائلة عالية الجودة (HQLA) ، مما يمكنهم من الاحتفاظ بأصول تشبه الاحتياطيات في بيئة غير قائمة على الفائدة.
وسيتم هيكلة صندوق النقد العربي باعتباره وكالة أو منشأة قائمة على الصندوق ، وهو نموذج شائع الاستخدام في التمويل الإسلامي. سيتم دعم ودائع المشاركين من خلال صندوق من الأصول ، سيتم تحويل العائد منه ، بعد خصم تكاليف التحوط والتشغيل ، إلى المودعين بدلاً من الفائدة.
وقال أندرو هاوزر: "تشتمل نقاط القوة في هذا النموذج على بساطته النسبية - من الناحية المفاهيمية والعملية - ومرونته لاستيعاب التغييرات المستقبلية في سوق لا يزال سريع التطور.. وسوف ينمو صندوق ALF مع نمو قطاع البنوك الإسلامية في المملكة المتحدة.. سنكون في وضع جيد لاستغلال التنويع المتزايد لأصول الصكوك المؤهلة HQLA المتاحة. خلال الأشهر المقبلة ، سننهي الوثائق القانونية ، ونكمل اختباراتنا التشغيلية ، ونبدأ عملية الإعداد للمتقدمين المؤهلين ".
وسيكون المرفق مفتوحًا للعمل اعتبارًا من الربع الأول من عام 2021.
وأكد هاوزر أن مؤسسة ALF يجب أن "تساعد في وضع قطاع التمويل الإسلامي في المملكة المتحدة على مستوى أعلى مع بقية السوق ، مما يمنح الشركات مرونة أكبر في تلبية متطلبات السيولة الخاصة بهم ، ومساعدتهم على التنافس مع أقرانهم التقليديين".
