الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ينشر سيناريوهات "اختبارات الضغط" للبنوك لعام 2024
أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيناريوهات لفحوصاته السنوية لسلامة البنوك والتي ستقيم مدى نجاح 32 من كبار المقرضين في ظل صدمة اقتصادية حادة، بما في ذلك معدل البطالة في الولايات المتحدة البالغ 10٪ وانهيار أسعار العقارات.
إن "اختبارات الإجهاد" السنوية التي يجريها بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي تم تقديمها في أعقاب الأزمة المالية في الفترة 2007-2009، تملي مقدار رأس المال الذي تحتاج إليه البنوك لكي تكون في صحة جيدة ومقدار ما يمكنها أن تعود إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.
وستجذب اختبارات هذا العام تدقيقًا متزايدًا من المستثمرين والمحللين والمنظمين في أعقاب فشل ثلاثة بنوك العام الماضي، وفي الوقت الذي تقاتل فيه البنوك الكبرى بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن زيادات رأس المال الجديدة المقترحة التي يقولون إنها مفرطة.
وتأتي الاختبارات أيضًا وسط مخاوف متزايدة بشأن تعرض المقرضين للعقارات التجارية (CRE) بعد أن أعلن بنك مجتمع نيويورك الشهر الماضي عن خسائر في قروض CRE المتعثرة، مما أدى إلى انخفاض حاد في أسهمه.
واجه قطاع العقارات التجارية تحديًا مزدوجًا يتمثل في صعوبات التمويل وسط ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض إشغال المكاتب بسبب اعتماد العمل عن بعد على نطاق واسع.
وبشكل عام، فإن السيناريو الأكثر خطورة لهذا العام يتماشى إلى حد كبير مع العام الماضي ويتضمن تراجعا في أسعار المنازل بنسبة 36%، مقارنة بـ 38% في سيناريو 2023، وانخفاضا بنسبة 40% في أسعار العقارات التجارية، وهو نفس سيناريو العام الماضي ويتضمن ذلك أيضًا زيادة بنحو 6.5 نقطة مئوية في معدل البطالة في الولايات المتحدة، ليصل إلى ذروته عند 10%، تماشيًا مع العام الماضي.
وقد اجتازت البنوك الـ 23 التي تم اختبارها العام الماضي الاختبار، وأظهرت أنها ستعاني مجتمعة من خسائر بقيمة 541 مليار دولار في ظل سيناريو الانكماش الحاد الذي يتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن سيظل لديها أكثر من ضعف حجم رأس المال المطلوب.
وتقول البنوك الكبرى إن الاختبارات تظهر أنها مليئة بالسيولة وأن زيادات رأس المال التي تصورها اقتراح بنك الاحتياطي الفيدرالي "لعبة نهاية بازل" الذي كشف عنه العام الماضي غير مبررة.
وقال كيفين فرومر، الرئيس التنفيذي لمنتدى الخدمات المالية، وهي مجموعة مقرها واشنطن: "إن أكبر البنوك في البلاد... قوية وذات رأس مال كبير ومصدر مهم لدعم الأسر والشركات الأمريكية، حتى في مواجهة الرياح الاقتصادية المعاكسة الكبيرة". الذي يمثل الرؤساء التنفيذيين لأكبر ثمانية بنوك أمريكية، استجابة لسيناريوهات الاختبار.
وسوف يتضمن اختبار هذا العام أيضاً وللمرة الأولى "تحليلاً استكشافياً" إضافياً للنظام المصرفي، والذي سيختبر قدرة المقرضين على مواجهة نطاق أوسع من المخاطر مقارنة بالاختبارات التقليدية. وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي إن التحليل الاستكشافي لن يؤثر على رأس المال.
وسيشمل ضغوط التمويل التي تتسبب في إعادة تسعير سريعة لنسبة كبيرة من الودائع لدى البنوك الكبيرة، على غرار الضغوط التي شهدتها البنوك في مارس 2023 كما سيتم اختبار البنوك الأكبر والأكثر تعقيدا مقابل سيناريو يتم فيه دمج خمسة صناديق تحوط كبيرة. وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي تفشل.
وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه سينشر نتائج اختبار التحمل في يونيو 2024، والتي ستتضمن بيانات خاصة بالشركة وسيتم نشر نتائج تحليل الصدمة الاستكشافية بشكل إجمالي.
