تأثر الأسهم العالمية بتوترات تخفيض أسعار الفائدة وتألق الدولار

تراجعت الأسهم العالمية يوم الأربعاء مع معاناة الأسواق من تراجع البنك المركزي عن توقعات خفض أسعار الفائدة ومؤشرات على انتعاش اقتصادي غير مكتمل في الصين.

وارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في شهر، بعد يوم من تصريح محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر أنه بينما يقترب التضخم من هدف البنك المركزي الأمريكي البالغ 2٪، يجب ألا يتعجل بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة حتى يمكن الحفاظ على انخفاض التضخم بشكل واضح.

كما شارك واضعو أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي في الأمر. إن رهانات المستثمرين على تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي مفرطة وربما تؤدي إلى هزيمة ذاتية لأنها قد تعيق التيسير النقدي، حسبما صرح رئيس البنك المركزي الهولندي كلاس نوت لشبكة CNBC يوم الأربعاء.

وفي الوقت نفسه، أثارت أنباء الارتفاع غير المتوقع في معدل التضخم في المملكة المتحدة الشهر الماضي قفزة حادة في عوائد سندات الحكومة البريطانية مع تراجع الرهانات على خفض مبكر لأسعار الفائدة في المملكة المتحدة.

وأظهرت البيانات أن الاقتصاد الصيني نما بنسبة 5.2% في عام 2023، وهو ما يزيد قليلاً عن الهدف الرسمي، لكن التعافي كان أكثر هشاشة بكثير مما توقعه المحللون، حيث ألقت أزمة العقارات المتفاقمة وتصاعد مخاطر الانكماش والطلب الفاتر بظلالها على التوقعات لهذا العام.

وأدى كل هذا إلى جلسة تداول قاتمة مع تراجع الأسهم الآسيوية بنسبة 2% تقريبًا إلى أدنى مستوى لها خلال شهر واحد (.MIAPJ0000PUS)، ويفتح علامة تبويب جديدة، بينما انخفض مؤشر الأسهم في هونج كونج بما يزيد عن 3% (.HSI)، ويفتح علامة تبويب جديدة.

وانخفضت الأسهم الأوروبية أكثر من واحد بالمئة (.ستوكس)، وهو ما يفتح علامة تبويب جديدة، في حين أشارت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى افتتاح ضعيف لوول ستريت في وقت لاحق.

وتتوقع الأسواق فرصة بنسبة 65٪ لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس، وفقًا لأداة CME FedWatch، مقارنة باحتمال 81٪ في بداية الأسبوع وتراهن الأسواق على تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 140 نقطة أساس من البنك المركزي الأوروبي هذا العام - بانخفاض من 150 نقطة أساس التي تم تسعيرها يوم الثلاثاء - ويُنظر الآن إلى أن التخفيض الأول سيكون أكثر ترجيحًا في أبريل منه في مارس.

وفي حديثها لتلفزيون بلومبرج، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، إن البنك المركزي الأوروبي سيكون في وضع يسمح له بحلول أواخر الربيع بمراجعة البيانات من الاتفاقيات الجماعية لعام 2024 وتقييم أين يتجه دخل الأسر.

كما أدت المخاوف الجيوسياسية إلى استنفاد المعنويات حيث يراقب المستثمرون التطورات في البحر الأحمر وغزة وأوكرانيا.

وفي أسواق العملات، لامس مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة عملات منافسة، أعلى مستوى جديد له في شهر عند 103.58 وارتفع الدولار 0.5 بالمئة إلى 147.90 ين، في حين سجل اليورو في أحدث تعاملات 1.0865 دولار، في حين ارتفع الجنيه الاسترليني قليلا عند 1.26460 دولار.

وفي الوقت نفسه، لامس اليوان الصيني أضعف مستوى له منذ ما يقرب من شهرين مقابل الدولار.

وارتفعت عوائد السندات الحكومية مع قيام المتداولين بتعديل رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة، مع قفز العائد على سندات الحكومة البريطانية لأجل عامين بمقدار 12 نقطة أساس إلى 4.29% بعد بيانات التضخم في المملكة المتحدة.

وارتفع المعدل السنوي لتضخم أسعار المستهلكين في بريطانيا للمرة الأولى منذ 10 أشهر في ديسمبر بعد زيادة رسوم التبغ، حيث ارتفع إلى 4.0% من أدنى مستوى له منذ أكثر من عامين عند 3.9% المسجل في نوفمبر.

وفي السلع الأساسية، انخفضت أسعار النفط بسبب البيانات الصينية وانخفض الخام الأمريكي ما يزيد قليلا عن 1% إلى 71.30 دولارا للبرميل، وسجل خام برنت 77.14 دولارا، بانخفاض 1.5% تقريبا خلال اليوم ونزل الذهب في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى نحو 2020 دولارا للأوقية.