السعودية تقترض 12 مليار دولار مع زيادة حجم سندات الأسواق الناشئة
باعت المملكة العربية السعودية سندات بقيمة 12 مليار دولار – وهي أكبر صفقة لها منذ عام 2017 – وسط بداية قياسية لعام لدول الأسواق الناشئة.
وأضافت المملكة إلى ما يقرب من 25 مليار دولار من السندات التي باعتها الدول النامية منذ بداية العام، وكان أكبرها طرحًا بقيمة 7.5 مليار دولار من المكسيك. وتعادل الصفقة السعودية أكثر من نصف العجز المالي الذي تتوقعه الحكومة هذا العام.
يسعى العديد من المقترضين إلى تأمين تكاليف تمويل أقل بعد الانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية منذ أكتوبر وفي حين أنه من المتوقع على نطاق واسع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة هذا العام، مما يؤدي إلى انخفاض العائدات بشكل أكبر، فمن المحتمل ألا يحدث ذلك لعدة أشهر.
وباعت المملكة سندات لأجل 6 و10 و30 سنة بعائدات بلغت 4.89% و5.13% و5.91% على التوالي. يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بحوالي 4٪.
وقدم المستثمرون طلبات بقيمة حوالي 30 مليار دولار، وفقًا لمكتب الدين السعودي. وكانت شركات سيتي جروب، وجيه بي مورجان تشيس آند كو، وإتش إس بي سي هولدنجز بي إل سي، وستاندرد تشارترد بي إل سي هي البنوك الرئيسية التي أدارت عملية البيع.
وحتى بضعة أشهر مضت، كانت أكبر دولة مصدرة للنفط في العالم تتوقع تحقيق فوائض مالية حتى عام 2025 على الأقل. لكنها قامت منذ ذلك الحين بمراجعة هذه التوقعات مع تداول أسعار النفط الخام أقل بكثير مما تحتاجه لتحقيق التوازن في ميزانيتها وتخطط أيضًا لزيادة الإنفاق على المشاريع التي يدعمها ولي العهد الأمير محمد بن سلمان لتنويع الاقتصاد
وقدرت الحكومة هذا الشهر إجمالي احتياجاتها التمويلية بنحو 86 مليار ريال (23 مليار دولار) لهذا العام.
والعديد من المحللين لديهم توقعات أكثر هبوطية، وقالت خديجة حق، كبيرة الاقتصاديين في بنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع، إن بنك الإمارات دبي الوطني يتوقع عجزا في الميزانية بنحو 4.3% من الناتج المحلي الإجمالي في 2024 وأكثر من 46 مليار دولار من متطلبات التمويل.
وأضافت لتلفزيون بلومبرج أن السندات الجديدة "ربما تبلغ حوالي ربع ما سيحتاجون إلى إصداره إجمالاً" من جميع أسواق رأس المال ومع ذلك، فإن مخزون الديون في البلاد "منخفض للغاية" وهناك "مجال كبير للحكومة لزيادة رأس المال".
