توقعات بأداء جيد للبنوك السعودية خلال 2024 وسط تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة
قال البنك الاستثماري ومدير الأصول SNB Capital في مذكرة حديثة، إنه من المتوقع أن تحقق البنوك السعودية أداءً جيدًا في عام 2024، حيث تؤدي التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة إلى نمو قروض الشركات، بينما تعمل جودة الأصول القوية للمقرضين على تخفيف أي مخاطر هبوطية.
وأكد البنك الاستثماري إن القطاع المصرفي لديه نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لعام 2024 تبلغ 1.7 مرة، بما يتماشى مع متوسط السنوات العشر الماضية البالغ 1.6 مرة.
وقال التقرير إنه مع تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي نحو موقف نقدي أكثر ليونة، هناك تركيز متزايد على تحديد البنوك التي تستفيد من انخفاض أسعار الفائدة.
وهذا عادة ما يفضل البنوك التي تركز على التجزئة على بنوك الشركات، نظرا لانخفاض حساسية قروض التجزئة لتغير سعر الفائدة ومع ذلك، نظرًا لأن النمو القوي للقروض في السنوات القليلة الماضية أدى إلى انخفاض مساحة التمويل، فإن القدرة التسعيرية للبنوك على خفض تكلفة الأموال ستنخفض.
وقال المحلل نعمان خان "من ثم، نتوقع أن تظل تكلفة الأموال ثابتة بشكل عام. وبشكل عام، نتوقع أن ينخفض صافي هوامش الفائدة في القطاع بشكل هامشي من 3.3% في 2023 إلى 3.2% في 2024".
وتتوقع الوساطة أن يظل نمو القروض قوياً في عام 2024 حيث سيؤثر الاعتدال في أسعار الفائدة بشكل إيجابي على الطلب على الائتمان.."نتوقع أن يحقق القطاع نموًا في القروض بنسبة 14% على أساس سنوي (على أساس سنوي) في عام 2024 مقابل 11% تقريبًا في عام 2023، مدفوعًا بزيادة الإنفاق على البنية التحتية. وبناءً على ذلك، نتوقع أن يقود قطاع الشركات نمو القروض مع العمل على المشروع الضخم. المشاريع وغيرها من برامج رؤية 2030."
وبالنسبة لبنوك التجزئة، تتوقع شركة SNB Capital أن يظل الطلب معتدلاً، متأثرًا بارتفاع أسعار الفائدة وعودة الرهون العقارية إلى طبيعتها.
وأشار التقرير إلى أن جودة الأصول بشكل عام ظلت قوية في القطاع المصرفي السعودي، حيث بلغت نسبة القروض المتعثرة 1.5% في الربع الثالث من عام 2023، على الرغم من انخفاض نسبة التغطية إلى 139% مقابل 149% في الربع الرابع من عام 2022.
وتابع: "من الآن فصاعدا، نتوقع أن يؤدي التقادم الطبيعي للقروض إلى زيادة هامشية في القروض المتعثرة، في حين من المتوقع أن تظل تكلفة المخاطر الإجمالية منخفضة. واستنادًا إلى تغطيتنا، نتوقع أن تبلغ نسبة مقاومة المخاطر للقطاع 0.6% تقريبًا خلال العام المقبل وبضع سنوات مقابل متوسط 0.8% في الفترة 2018-2022 ونعتقد أن الاعتدال في نسبة CoR وCI (التكلفة إلى الدخل) سيقلل من تأثير ضغط صافي هامش الفائدة على أرباح القطاع.
وقال البنك الوطني السويسري (SNB Capital) عن أسهم البنوك التي تغطيها، إنها تفضل بنك البلاد وبنك الرياض (RIBL) والبنك السعودي الفرنسي (BSFR) وقد قامت برفع تصنيف بنك البلاد إلى "زيادة الوزن" مع سعر مستهدف معدل قدره 49.6 ريال سعودي وحافظت على تصنيف "زيادة الوزن" في BSFR وRIBL.."تعد محفظة القروض المتوازنة لبنك البلاد وبنك ريبل نقطة إيجابية رئيسية، في حين أن مرونة هوامش الفائدة على القروض BSFR، بسبب زيادة مركز التحوط تعد ميزة رئيسية."
وقام البنك الوطني السويسري (SNB Capital) بتخفيض تصنيف مصرف الإنماء إلى تصنيف "محايد" مع الحفاظ على تصنيف "محايد" لمصرف الراجحي وبنك الجزيرة.
