بنك الاحتياطي الهندي يكشف عن السلسلة الثالثة من برنامج سندات الذهب السيادية

أعلن بنك الاحتياطي الهندي (RBI) عن السلسلة الثالثة من برنامج سندات الذهب السيادية (SGB) للعام المالي 2023-2024، والذي من المقرر افتتاحه في 18 ديسمبر وسيغلق في 22 ديسمبر.

وجاء هذا الإصدار مدفوعًا بالارتفاع الملحوظ في أسعار الذهب، لتتجاوز زيادة بنسبة 10% في عام 2023، وتتحدى التوقعات على الرغم من بيئة أسعار الفائدة المرتفعة الصعبة.

وسيتم الإعلان عن سعر هذا الإصدار من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) قريبًا.

يتم تحديد تقييم هذه السندات من خلال حساب المتوسط المباشر لسعر إغلاق الذهب بدرجة نقاء 999، وفقًا لجمعية السبائك والمجوهرات الهندية (IBJA).

ويتم احتساب هذا المتوسط باستخدام أسعار إغلاق الذهب لأيام العمل الثلاثة السابقة لبدء فترة الاكتتاب.

وقال بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في إشعار بتاريخ 15 ديسمبر إن عام 2023 سيكون 6,199 روبية هندية لكل جرام من الذهب والقيمة الاسمية للسند تعتمد على المتوسط البسيط لسعر الإغلاق (الصادر عن IBJA) للذهب بدرجة نقاء 999 خلال أيام العمل الثلاثة الأخيرة من الأسبوع التي تسبق فترة الاكتتاب، أي 13 ديسمبر و14 ديسمبر و15 ديسمبر .

ما هي سندات الذهب السيادية (SGBs)؟

سندات الذهب السيادية (SGBs) هي أوراق مالية حكومية مقومة بجرامات الذهب، مما يوفر بديلاً قابلاً للتطبيق لامتلاك الذهب المادي ويتعين على المستثمرين دفع سعر الإصدار نقدًا والحصول على استرداد نقدي عند الاستحقاق.

وتوفر هذه السندات التي أصدرها بنك الاحتياطي الهندي نيابة عن حكومة الهند حماية للمستثمرين من خلال ضمان حصولهم على سعر الذهب السائد في السوق عند الاسترداد وتضمن هذه الميزة قيمة كمية الذهب المستثمرة في البداية، مما يجعل سندات SGB خيارًا أكثر ملاءمة مقارنةً بحيازة الذهب المادي.

كم سعر الفائدة سيتم دفعه؟

تقدم سندات الذهب السيادية (SGBs) سعر فائدة ثابت قدره 2.50% سنويًا على مبلغ الاستثمار الأولي ويتم إضافة الفائدة بشكل نصف سنوي إلى الحساب البنكي للمستثمر، ويتم دفع الفائدة النهائية عند الاستحقاق، بالإضافة إلى المبلغ الأصلي المستثمر.

الحد الأدنى للاستثمار في سندات SGB هو 1 جرام، ويتم إصدار هذه السندات بفئات جرام واحد أو مضاعفاته وبالنسبة للمستثمرين الأفراد، الحد الأقصى للاشتراك هو 4 كجم لكل سنة مالية (أبريل-مارس).

وينطبق هذا الحد نفسه على مستثمري العائلة الهندوسية غير المقسمة (HUF) ومع ذلك، فإن الصناديق الاستئمانية والكيانات المماثلة، كما أخطرت بها الحكومة، لديها حد أقصى أعلى يبلغ 20 كجم لكل سنة مالية.

وفي حالة الاستثمارات المشتركة، ينطبق الحد الأقصى على مقدم الطلب الأول ويشمل حد الاستثمار السنوي السندات التي تم الحصول عليها خلال الإصدار الأولي من قبل الحكومة وتلك التي تم الحصول عليها من السوق الثانوية ومن المهم ملاحظة أن حد الاستثمار لا يشمل الحيازات المستخدمة كضمان من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.

ماذا يقول المحللون؟

"إن نشرة SGB القادمة تمثل فرصة استثمارية مقنعة. وبما أن الهند لا تزال رائدة عالميًا في استهلاك الذهب، فإن هذه السندات توفر للمستثمرين وسيلة فريدة لتنويع محافظهم والاستفادة من زيادة رأس المال المرتبط بأسعار الذهب، دون تحديات التخزين المادي. وقال سوريش شوكلا، الرئيس التنفيذي للأعمال في شركة SBI Securities: "إن السجل التاريخي للعوائد الثابتة والمرتفعة يضعها كخيار جذاب لتكوين الثروة على المدى الطويل".

وفي حين أن دخل الفوائد يخضع للضريبة في أيدي المستثمرين، فإن زيادة رأس المال عند الاستحقاق تظل معفاة من الضرائب.