بنك إنجلترا يطلب من البنوك الإبلاغ عن مصادر التعرض للائتمان الخاص

قالت مصادر لرويترز إن أكبر هيئة تنظيمية مالية في بريطانيا طلبت من البنوك النشطة في ما يسمى بسوق الائتمان الخاص الحصول على تفاصيل عن تعرضها لمنطقة حددتها على أنها خطر نظامي كبير.

ونما السوق العالمي للائتمان الخاص، والذي يتضمن إلى حد كبير القروض المرفوعة المقدمة للشركات المثقلة بالديون، إلى ما يقرب من 1.5 تريليون دولار في عام 2022، أي قفزة بأكثر من 40% عن عام 2020، وفقًا لتقديرات شركة البيانات Preqin ومقرها لندن.

وقال شخصان إن هيئة التنظيم الحصيفة التابعة لبنك إنجلترا حددت المخاطر في الائتمان الخاص والإقراض بالرفع المالي ومنحت البنوك بما في ذلك جي بي مورغان وجولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا مهلة حتى نهاية عام 2023 للرد.

وأكد الأشخاص أن طلب الهيئة التنظيمية المصرفية، والذي لم يتم الإبلاغ عنه سابقًا، يتضمن مشاركة تفاصيل العملاء الأفراد.

وتوسعت البنوك التي تمارس عمليات البيع بالجملة وأعمال الأسهم الخاصة في الائتمان الخاص بحثاً عن العائدات.

وأضاف المصدر أن الافتقار إلى الشفافية في هذه الجيوب من النظام المالي يعني أن الحجم والمخاطر قد لا تكون مرئية بالكامل في الميزانيات العمومية للبنوك.

وقال بنك إنجلترا في تقريره عن الاستقرار المالي هذا الأسبوع، إن اقتراض الشركات الأكثر خطورة، مثل الائتمان الخاص والإقراض بالرفع المالي، يبدو "ضعيفًا بشكل خاص".

وأضاف أن "غموض أسواق الائتمان الخاصة يجعل من الصعب مراقبة المخاطر في هذا القطاع في المملكة المتحدة والعالم".

ورفض متحدث باسم PRA التعليق. كما رفض جيه بي مورجان وجولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا التعليق.

وتميل شركات الائتمان الخاصة إلى ترتيب القروض للشركات الناشئة على أساس سعر فائدة متغير، وهو ما يعني أن ارتفاع أسعار الفائدة يهدد قدرتها على السداد، مما يدفع المنظمين في جميع أنحاء العالم إلى التعبير عن مخاوفهم بشأن هذه الزاوية الغامضة من التمويل.

وقال أحد الأشخاص لرويترز، شريطة عدم الكشف عن هويته، إن صدمة ائتمانية خاصة يمكن أن تتسبب في أزمة سيولة، وهو احتمال حساس للمنظمين بشكل خاص بعد تشغيل الودائع هذا العام في بنك كريدي سويس وبنك وادي السيليكون.

وأكد المصدر أن الهيئات التنظيمية المصرفية في بريطانيا تجتمع مع كبار المسؤولين التنفيذيين في البنوك لمناقشة القضية هذا العام وتهدف إلى تحديد التعرض المصرفي.

وقال ناثانيال بنجامين، كبير المنظمين في بنك إنجلترا، في يوليو، إن البنوك غالبا ما تقرض شركات المحافظ، ولكن أيضا "لتمويل المستثمرين والصناديق الأساسية ومديري الأصول وكل من بينهم"، مما يسلط الضوء على شبكة الاتصالات المعقدة في السوق.

كما حذر المصرفيون من المخاطر.

وقال كولم كيليهر، رئيس مجلس إدارة بنك يو بي إس السويسري، في نوفمبر الماضي، إنه من الواضح أن هناك "فقاعة أصول في الائتمان الخاص".

وتابع أن هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) تجري مراجعتها الخاصة، مع التركيز على سوق القروض ذات الرفع المالي، بما في ذلك التزامات القروض المضمونة (CLOs)، والقروض المحفوفة بالمخاطر التي يتم تجميعها معًا وبيعها على شرائح.

وأضاف أنه في اجتماع مائدة مستديرة في لندن في نهاية نوفمبر، دعا منظم السوق رؤساء البنوك التي لديها عمليات بيع بالجملة كبرى بما في ذلك جي بي مورغان وغولدمان ساكس لمناقشة الأولويات للعام المقبل.

وقال أحد الأشخاص الذين حضروا الاجتماع لرويترز إن التعرض المصرفي لأسواق الائتمان الخاصة والأسهم الخاصة تم تحديده باعتباره مصدر قلق.