بنك جولدمان ساكس يعلن العمل على أولى صفقاته في مقايضات جديدة "مبتكرة"

تعمل شركة Goldman Sachs Group Inc. على أولى صفقاتها على الإطلاق في ركن من أركان سوق الديون الذي يتم الترويج له بشكل متزايد على أنه وسيلة للأسواق الناشئة المتعثرة لجذب رأس المال الخاص الذي يتجنب المخاطرة، وفقا لبلومبرج.

وقال جون جرينوود، الرئيس المشارك للتمويل المهيكل للأمريكتين في جولدمان في نيويورك، إنه وفريقه "يدرسون الآن عددا من مقايضات الديون بالطبيعة" في أمريكا اللاتينية، موضحا في مقابلة إن الهدف هو إتمام الصفقات العام المقبل.

وأكد جرينوود أن المنتجات تمثل "طريقة مبتكرة حقًا" لأي بلد لخفض عبء ديونه مع زيادة التزاماته تجاه البيئة. "هذا مهم وسيكون اتجاهًا نستمر في رؤيته."

جولدمان هو أحدث بنك كبير يستكشف مثل هذه المقايضات، التي تمثل واحدة من أسرع المجالات نموا فيما يسمى بالتمويل المختلط ومن المفترض أن يؤدي بناء التمويل، الذي يهيمن على محادثات التمويل في قمة المناخ COP28 في دبي، إلى جعل رأس المال الخاص أكثر جاذبية للانتقال إلى الأسواق عالية المخاطر، وذلك بفضل الدعم الذي توفره المؤسسات العامة مثل بنوك التنمية المتعددة الأطراف.

ويتزامن اهتمام وول ستريت المتزايد بمثل هذه الصفقات مع التطورات الجديدة في البنية التحتية الأوسع في جميع أنحاء السوق.

وقالت مجموعة من ثماني منظمات دولية ومؤسسات تمويل التنمية يوم الاثنين إنها تخطط لدعم سوق التمويل السيادي المرتبط بالطبيعة كجزء من جهد عالمي جديد.

ومنذ أن قام بنك كريدي سويس بترتيب أول مبادلة للديون بالطبيعة تنطوي على التمويل الخاص قبل عامين، بدأت بعض أكبر البنوك في العالم تتطلع إلى الفرص في السوق التي تقدر شركة باركليز بي إل سي أنها لديها القدرة على الوصول إلى 800 مليار دولار، وأبرم بنك أوف أمريكا آخر صفقة في أغسطس في شكل صفقة بقيمة 500 مليون دولار لصالح الجابون.

وحتى الآن، تم الانتهاء من أربع عمليات مقايضة فقط. وأعلنت بربادوس، التي كانت من بين الدول التي اختبرت السوق، مؤخرًا أنها تخطط للبحث عن صفقة ثانية. ولكن عدداً متزايداً من الأسواق الناشئة يدرس مثل هذه الترتيبات التمويلية.

وواجهت مقايضة الديون بالطبيعة انتقادات من بعض المحللين، الذين يجادلون بأن تعقيدها ورسومها المرتفعة تجعلها وسيلة مكلفة بلا داع للأسواق الناشئة المتعثرة لإعادة تنظيم ديونها.

وكانت بلومبرج ذكرت سابقًا أن البنوك التي أبدت اهتمامًا بدخول السوق لمقايضة الديون بالطبيعة تشمل سيتي جروب إنك، وإتش إس بي سي هولدنجز بي إل سي، وستاندرد تشارترد بي إل سي، بالإضافة إلى باركليز. البنكان الوحيدان اللذان أتمما صفقات حتى الآن هما Credit Suisse وBofA.